晨会纪要

晨会纪要 2023第（131）期发布日期：2023-07-21 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,169.52 3,169.52 0 0 道琼斯工业指数 35225.18 35061.21 163.970 0.468 纳斯达克指数 14063.31 14358.02 -294.710 -2.053 标普500 4534.87 4565.72 -30.850 -0.676 恒生指数 18928.02 18952.31 -24.290 -0.128 SHIBOR隔夜 1.56 1.65 -0.092 -5.576 美元指数 100.78 100.83 -0.047 -0.047 美元兑人民币(CFETS) 7.18 7.18 0 0 主力合约 2023/7/20 2023/7/19 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 1972.1024.958457.502193.002376.002116.50 28700.0021320.00 24.6784.301403.75 410.20 62.38 546.00 75.7079.622023/7/218:00 459.46 5857.00 68460.0020095.0018225.00 234010.00 15855.00 169610.00 845.00 3758.00 15295.00 3873.007008.006702.00 1,980.4025.358,432.502,185.502,362.002,093.5028,130.0020,900.0024.2183.881,407.00415.4061.43553.2575.3979.542023/7/2015:00 461.96 5932.00 68500.0020080.0018275.00 235360.00 15825.00 170490.00 849.50 3784.00 15350.00 3887.007,008.006,702.00 -8.30-0.40 25.07.5014.023.0 570.0420.00.4600.420 -3.250 -5.200.950 -7.250 0.3100.080 涨跌 -2.50-75.0-40.0 15.0 -50.0-1350.0 30.0 -880.0 -4.50-26.0-55.0-14.0 00 -0.419-1.578 0.2960.3430.5931.0992.0262.010 1.90 0.501 -0.231-1.252 1.546 -1.310 0.4110.101 涨跌幅/% -0.541-1.264-0.058 0.075 -0.274-0.574 0.190 -0.516-0.530-0.687-0.358-0.360 00 2023/7/212023/7/20 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/7/21 8:00 1517.50 2289.00 0.00 12125.00 9320.00 8053.00 7272.00 5898.00 6001.00 3775.00 2219.00 4111.00 8015.00 2126.00 1691.00 582.80 3250.00 1987.00 5252.00 3898.00 2023/7/21 8:00 5085.00 4712.00 4148.00 3682.00 8216.00 9843.00 7730.00 4177.00 6868.00 2707.00 3056.00 17300.00 23935.00 8687.00 11255.00 10278.00 2023/7/20 15:00 1534.00 2298.50 0.00 12260.00 9380.00 8091.00 7289.00 5884.00 6016.00 3774.00 2245.00 4137.00 7887.00 2,126.00 1698.00 583.70 3241.00 1975.00 5284.00 3922.00 2023/7/20 15:00 5087.00 4755.00 4188.00 3767.00 8252.00 9850.00 7756.00 4,177.00 6856.00 2719.00 3065.00 17195.00 23840.00 8,687.00 11,255.00 10,278.00 涨跌 -16.50 -9.50 0 -135.0 -60.0 -38.0 -17.0 14.0 -15.0 1.0 -26.0 -26.0 128.0 0 -7.0 -0.90 9.0 12.0 -32.0 -24.0 涨跌 -2.0 -43.0 -40.0 -85.0 -36.0 -7.0 -26.0 0 12.0 -12.0 -9.0 105.0 95.0 0 0 0 涨跌幅/% -1.076 -0.413#DIV/0! -1.101 -0.640 -0.470 -0.233 0.238 -0.249 0.026 -1.158 -0.628 1.623 0 -0.412 -0.154 0.278 0.608 -0.606 -0.612 涨跌幅/% -0.039 -0.904 -0.955 -2.256 -0.436 -0.071 -0.335 0 0.175 -0.441 -0.294 0.611 0.398 0 0 0 宏观要闻 1、国务院新闻办公室7月20日举行新闻发布会，介绍促进民营经济发展壮大有关情况。国家发改委表示，将会同有关方面在近期推出促进民营经济发展若干举措，制定印发促进民间投资政策文件，充分调动民间投资积极性。工信部表示，正抓紧研究制定促进专精特新中小企业高质量发展若干措施，支持专精特新中小企业上市融资。全国工商联表示，将持续跟踪推动有关立法进展，依法维护民营企业产权和企业家合法权益。 2、央行、外汇局决定将企业和金融机构跨境融资宏观审慎调节参数从1.25上调至1.5，于7月 20日实施。人民币应声大涨，离岸人民币兑美元一度涨超600个基点；在岸人民币兑美元 16:30收盘报7.1811，较上一交易日上涨386个基点。当日人民币兑美元中间价报7.1466， 调升20个基点。 3、广期所第二个品种——碳酸锂期货将于7月21日正式上市交易，首批上市交易合约挂牌基准价均为24.60万元/吨。上市首日，碳酸锂期货合约交易保证金水平为合约价值的9%，涨跌停板幅度为挂牌基准价的±14%。 4、国家领导人会见美国前国务卿基辛格时表示，中美完全可以相互成就、共同繁荣，关键是遵循相互尊重、和平共处、合作共赢三项原则。在此基础上，中方愿同美方探讨两国正确相处之道，推动中美关系稳步向前，这对双方都有好处，也将造福世界。 5、全国已有15个省（市）公布上半年经济数据。从总量来看，广东省上半年GDP突破6万亿，稳居首位。增速方面，有9个省份上半年GDP增速超过全国水平5.5%，其中，上海增速最高，达到9.7%，海南省增速达8.6%居次。 6、中国7月LPR“按兵不动”，1年期品种报3.55%，5年期以上品种报4.20%，均与6月持平，符合市场预期。分析指出，LPR锚定利率中期借款便利（MLF）利率7月并未调整，因此LPR保持不变。 7、美联储将于下周开启7月议息会议，这可能是本轮周期最后一次加息，市场预计利率将维持至2024年一季度，二季度后有望降息。目前，发达市场公债、高质量信用债成为市场追捧的资产，一来票息位于高位；二来若降息周期开启，亦能斩获额外资本利得。 8、国家发改委价格成本调查中心赴天津调研能源成本价格有关情况，并召开座谈会，分析城市燃气区域性市场保供机制和煤炭清洁利用产业发展等方面存在的主要矛盾，研讨解决思路和方法。 9、国际铝业协会公布数据显示，6月全球原铝产量为569.9万吨，日均产量为19万吨。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 20日，花生期货主力合约PK311以10260开盘，最高10292，最终以10278收 盘，持仓量129940手，持仓较昨日增216手。现货价格整体稳定偏强，上货量少，需求好转，产区剩余库存逐步见底，持货商信心较足，还需等待需求支持。新米方面，花生盘面短期缺乏利空打压因素，预计受需求支撑，偏强运行为主，关注10-11，10-01正套机会，及油脂油料回调带来的下行压力。 油脂 基本面，20日，豆油成交19600吨，棕榈油成交2840吨，总成交比上一交易日减幅49.78%。消息面，USDA干旱报告：截至7月18日当周，约50%的美国大豆种植区域受到干旱影响，而此前一周为57%，去年同期为26%。Amspec数据显示，马来西亚7月1-20日棕榈油产品出口量为687,098吨，较上月同期的624,306吨增加10.1%。受俄罗斯停止黑海协议影响及天气炒作，近期油脂油料市场强势运行，但库存增加，需求一般，预计有回调压力。 白糖 国际方面，基本面，短期巴西天气晴好，港口待船量降至83艘，港口目前正常。近期巴西政府提议将汽油中的乙醇混合比例从目前的27%提高到30%，这将导致巴西额外使用可回收糖来制造乙醇，对糖增产不及预期有所担忧支撑糖价。多空兼具，三季度原糖将宽幅震荡，关注20-25美分区间。 国内，糖厂库存偏低，下游需求乏力；6月，糖浆三类商品进口21.41万吨，同比 增加9.6万吨。6月份开始显现巴西糖发往中国的进口船期。 生猪 昨日，全国生猪现货均价14.04元/公斤，重回重要心理价位以上。供应端，并无新意，涨价带来散户惜售，转向集团采购，目前部分南方市场出现肥猪价格优于育肥猪，对育肥猪价格出现一定支撑。整体供应下半个月仍旧宽松。需求端目前依旧疲软，未看到有所好转，期货在现货情绪带动下出现企稳反弹，预但整体短多中空思路。 鸡蛋 全国鸡蛋现货问稳中有涨，4.3元/斤左右。供应段，1季度新增产能陆续释放，淘汰相对稳定，整体供应宽松，阶段性的高温天气影响产蛋率，在一定程度上侵扰供应弹性的释放。需求段，季节性的需求旺季预计推迟，农历中秋在9月中下旬，整体备货周期拉长，近期下游备货明显，季节性现货企稳走强，或对盘面带来一定支撑， 维持区间震荡。 棉花 7月20日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）98.00美分/磅，涨 1.37美分/磅，折一般贸易港口提货价17276元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）96.25美分/磅，涨1.34美分/磅，折一般贸易港口提货价16971元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为99.27美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价17495.14元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为99.00，折人民币一般贸易港口提货价17451.10元/吨。澳棉报价为97.80，折人民币一般贸易港口提货价17241.93元/吨。巴西棉报价为97.80，折人民币一般贸易港口提货价17241.93元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为96.00，折人民币一般贸易港口提货价16922.67元/吨