铁矿石日报

铁矿石日报 |2023-07-21 联系人：林滋然15011950020 linzr@hrrdqh.com 从业资格号：F3058665投资咨询号：Z0016732 日评   【现货概述】 今⽇铁矿⽯现货市场交投⼀般，成交清冷，整体较上⼀⽇涨5-10. 【市场分析】 7⽉10⽇-7⽉16⽇，中国47港到港总量2534.6万吨，环⽐增加 20.0万吨;45港到港2472.5万吨环⽐增加63.3万吨。澳巴19港铁矿发运总量2449.3万吨，环⽐增16.9万吨，其中澳洲发运量1736.6万吨，环⽐增加1.5万吨，发往中国1539.4万吨，环⽐增加135.2万吨。巴西发运712.7万吨，环⽐增加15.4万吨。今天铁矿⽯上涨，主要由于资⾦对于7⽉为本轮加息终点及政策对房地产⽀援的乐观。 宏观层⾯看，统计局发布的半年度房地产运⾏数据延续弱势，其中开发投资同⽐降7.9%，商品房销售额同⽐下降7.3%，房地产企业开发资⾦到位同⽐降9.8%。前期“保交楼”刺激减弱，但政策⽅⾯延续了对房企的放松管制。基本⾯⽅⾯，铁⽔进⼊⾼位区域加上短期到港及发运明显增多，呈现出供需双强的格局，海关总署数据显⽰6⽉份铁矿⽯进⼝量增⻓7.4%。港 ⼝库存延续下降主要为压港待卸船只较多,同时⼒拓发布季报表 ⽰担忧未来全球经济的增⻓并且今年的产量预计将达到预期产量的上限部分。 ⽬前影响盘⾯继续上⾏的压⼒还是成材端现货需求的疲软，这导致成材⽆法通过涨价将成本传导⾄下游，继⽽影响铁矿的⾼度。加上限产及铁⽔触及相对⾼位区间使得基本⾯出现阶段性拐点。盘⾯表现为强宏观预期⽽基本⾯开始变弱的局⾯。短期可持有09-01反套策略。 【操作建议】 56p5超特粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,300 1,200 1,100 1,000 61p金布巴粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,600 1,500 1,400 1,300 823 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 铁矿石期现市场 期货现货价格  类别 指标名称 2023-07-20 2023-07-19 涨跌 去年同期值 同比涨跌 I01M 774.5 757.5 17 636 138.5 期货收盘价 I05M 739 720 19 625 114 I09M 849.5 834 15.5 665.5 184 61p5PB粉(日照港) 62p5纽曼粉(日照港) (元湿吨) 899 889 10 701 198 882 (元湿吨) 872 10 685 197 56p5超特粉(日照港) 750 (元湿吨) 740 10 583 167 61p金布巴粉(日照 823 813 10 656 167 外矿现货价格 港)(元湿吨) 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 1020 1010 10 801 219 国产矿价格-- 61p5PB粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 882 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 62p5纽曼粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 899 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 1,200 900 750 1,100 800 1,000 700600500400300 2-113-164-205-267-18-69-1210-1711-22 900800700600500400 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 1020 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 铁矿石(62p)_中国北方(CFR)(美元吨) 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿石(65p)_中国北方(CFR)(美元吨) 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 普氏价格 普式价格  指标名称 2023-07-20 2023-07-19 涨跌 去年同期值 同比涨跌 platts(58p)9898087.3510.65 platts(62p) 114 114 0 97.55 16.45 platts(65p)1281280109.5518.45 铁矿石(58p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 98 01-1601-3002-1302-2703-1303-2704-1104-2505-1205-2606-0906-2307-0707-2108-0408-1809-0109-1509-2910-2011-0 2019 2020 2021 2022 2023 240220200180160140 114 120100 8060 2019 2020 2021 2022 2023 280260240220200180160140 128 120100 80 基差  类别 指标名称 2023-07-20 2023-07-19 涨跌 去年同期值 基差 铁矿01基差 148.556 166.641 -18.085 105.81 铁矿05基差 184.056 204.141 -20.085 116.81 铁矿09基差 73.556 90.141 -16.585 76.31 铁矿石基差 铁矿01基差 20192020202120222023 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-22 73.556 06-08 06-25 07-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿05基差 20192020202120222023 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 184.056 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿09基差 20192020202120222023 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-22 73.556 06-08 06-25 07-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 矿石价差，跨期价差 类别 指标名称 2023-07-20 2023-07-19 涨跌 去年同期值 同比涨跌 卡粉_PB 138 138 0 116 22 现货高中低品矿价 金布巴粉_PB -59 -59 0 -29 -30 差 PB_超特粉 132 132 0 102 30 - - 1-5跨期价差 35.5 37.5 -2 11 24.5 铁矿跨期价差 5-9跨期价差 - - - - - 9-1跨期价差 75 76.5 -1.5 29.5 45.5 铁矿价差 PB_超特粉20192020202120222023 450420390360330300270240210180132150120 90 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 卡粉_PB20192020202120222023 420390360330300270240210180138150120 9060 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 金布巴粉_PB 20192020202120222023 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 -180 -200 01-0202-0903-19 -59 04-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 唐山精粉_PB 20192020202120222023 9-1跨期价差 20192020202120222023 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 01-1601-2802-0902-2103-0503-1703-2904-1104-2305-08 75 05-20 06-01 06-1306-2507-0707-1907-3108-1208-2409-05 1-5跨期价差 20192020202120222023 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 01-0205-2706-21 35.5 07-1608-1009-0409-2910-3111-2512-20 5-9跨期价差 20192020202120222023 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 01-0201-2702-21 84.5 03-1804-1305-1110-0811-0211-2712-22 跨期价差 铁矿跨期价差  指标名称 2023-07-20 2023-07-19 涨跌 去年同期值 同比涨跌 7-9跨期价差 - - - - - 6-9跨期价差 - - - - - 8-9跨期价差41.547-5.561-19.5 6-9跨期价差 20192020202120222023 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 23 01-0201-1501-2802-1002-2303-0803-2104-0304-1704-3005-1605-2906-1109-2210-1210-2511-0711-2012-0312-1612-29 7-9跨期价差 20192020202120222023 240 210 180 150 120 90 6030 30 0 -30 -60 01-0201-1601-3002-1302-2703-1303-2704-1104-25 05-12 05-2606-0906-2307-0709-2110-1210-2611-0911-2312-0712-21 8-9跨期价差 20192020202120222023 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 01-0201-1802-0302-1903-0703-23