华龙内参2023年第133期，总第1450期（电子版）

0680 2023年第133期，总第1450期（电子版） （本刊物为中风险等级产品，敬请投资者参阅正文后的免责声明） 2023年7月21日星期五 一、市场分析破位放量，情绪低迷 沪深指数 收盘(点) 涨跌幅(%) 上证指数 3169.52 -0.92 深证成指 10816.27 -1.06 中小100 7023.34 -1.04 创业板指 2155.65 -0.99 沪深300 3823.69 -0.71 海外市场指数 收盘(点) 涨跌幅(%) 道琼斯 35225.18 0.47 纳斯达克 14063.31 -2.05 标普500 4534.87 -0.68 市场综述 周四大盘早盘一度冲高，午后持续震荡回落，三大指数集体收跌，深成指与创业板指日线五连阴。 英国富时1007646.050.76 日经225 32207.43 -0.87 恒生指数 18928.02 -0.13 货币市场 期货市场 美元兑日元139.933-0.1 收盘(点)涨跌幅(%)欧元兑美元1.11320.03英镑兑美元1.28710.03 盘面上，大消费板块全线走强，电商概念股领涨，赛维时代20CM涨停，跨境通、联络互动涨停；零售股继续活跃，中央商场5连板，国光连锁、人人乐涨停；服装股盘中活跃，如意集团、美邦服饰涨停；房地产板块一度冲高，荣盛发展、大龙地产涨停。下跌方面，存储芯片、CPO等近期热门的高位题材股出现补跌，华工科技、久远银海跌停。 总体上个股跌多涨少，两市近4000个股下跌。沪深两市成交额7856亿，较上个交易日放量832亿。 板块方面，电商、零售、服装家纺、房地产等板块涨幅居前，CPO、PCB、存储芯片、毫米波雷达等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指跌0.92%，深成指跌1.06%，创业板指跌0.99%。 NYMEX原油75.760.15 收盘(点)涨跌幅(%) COMEX黄金1974.60.19 综合铜038452-0.39 COMEX白银24.990.15 美元离岸人民币 7.1791 0.06 敬请参阅正文之后的免责声明 -1- 数据揭秘： 1、融资融券 截至7月19日，上交所融资余额报7794.59亿元，较前一交易日增加4.78亿元；深交所融资余额报7161.97 亿元，较前一交易日减少3.01亿元；两市合计14956.56亿元，较前一交易日增加1.77亿元。 2、北向资金 北向资金全天净买入3.47亿元，其中沪股通净卖出10.84亿元，深股通净买入14.31亿元。 3、投顾观点 周四沪深两市再度走弱，午后的股指下探造成恐慌情绪蔓延，一度出现恐慌抛盘，市场人气跌至冰点。上证指数在连续震荡后选择向下突破，头肩底技术形态也出现颈线破位，短期走势难言乐观，指数将再度考验前期低点。 4、概念热点先进封装 目前，英伟达A100、H100等AIGPU都是使用台积电的晶圆及其2.5D封装的前端工艺；而HBM芯片则是由SK海力士独家供应。然而，台积电的产能无力承担所有2.5D封装工作量。日前也有报道指出，亚马逊AWS、博通、思科和赛 灵思等公司都提高了对台积电CoWoS封装需求，台积电正积极扩产CoWoS。根据计划，台积电的2.5D封装产能有望扩大40%以上。消息人士指出，英伟达正与二级供应商、替代供应商就产量与价格进行谈判，潜在供应商包括Amkor、日月光旗下矽品、三星的先进封装团队（AVP）。 AI需求全面提升，带动先进封装需求提升，台积电启动CoWoS大扩产计划，部分CoWoS订单外溢，封测大厂有望从中获益。 二、重点新闻 新闻 评述 近期各地数据要素政策文件密集出台，北京、深圳等地也发布数据要素、数据资产相关政策。机构认为，随着数据要素政策走深走实、催化效果逐 数据要素全国统一大市场初见雏形， 步显现，数据要素行业或将迎来新一轮景气周期。 商业化应用落地有望加速 市场人士认为，我国数据要素市场处于高速发展阶段，根据国家工业信息安全发展研究中心数据，预计2025年市场规模将达到1749亿元，2021-2025年CAGR达25.6%。 除光模块外，该核心设备需求量大幅增加 据Dell'OroGroup最新报告，到2027年20%的以太网数据中心交换机端口将连接到加速服务器，以支持人工智能(AI)工作负载。新的生成式AI应用的兴起将有助于推动本已强劲的数据中心交换机市场的进一步增长，预计未来五年该市场的销量累计收入将超过1000亿美元。 交换机作为网络核心设备，构成大数据、AI等上层应用重要底座，市场规模跟随数据流量增长扩张，尤其是英伟达AI算力集群基于NVSwitch搭建FatTree架构，实现高速互联，上下行端口数1：1配对，较传统数据中心场景交换机所需数量大幅增加，GH200采用无收敛全NVLink互联实现带宽提升与延时降低，除光模块显著受益之外，也进一步提高了交换机速率及与GPU对应配比。 三、涨停复盘 四、未来大事提醒 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 板块 姓名 执业资格证编号 一、市场分析 姚浩然 S0230623030002 二、重点新闻 —— —— 三、昨日涨停复盘 丁佳佳 S0230622040006 四、未来大事提醒 姚浩然 S0230623030002 内参供稿人信息 免责声明 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本刊观点仅代表华龙证券观点，不构成具体投 资建议，投资者不应将本刊作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本刊可取代自己的判断。相关数据和信息来源于万得、财联社、同花顺终端和公开资料，本公司对信息的完整性和真实性不做任何保证。股票价格运行受到系统和非系统风险的影响，请您客观评估自身风险承受能力，做出符合自身风险承受能力的投资决策。本刊物风险等级为中风险，适合稳健型及以上投资者参考（所涉及创业板、科创板股票适合积极型及以上投资者参考）。据此操作，风险自负，因使用本刊物所造成的一切后果，本公司及相关作者不承担任何法律责任。