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华创证券对中国非银行金融行业进行了深度研究,并给出了推荐评级。报告指出,我国财富管理行业蕴藏持久增长潜能,公募基金践行普惠金融使命,飞速发展。我国投顾业务发展历程可划分为四个阶段,行业发展逐步规范化。基金投顾渗透率提升空间巨大,且慢平台“四笔钱”和“七分顾”的理念。基金投顾行业发展初见成效,有效服务能力持续提升。但行业仍面临诸多挑战,如如何明确和执行激励导向最能体现投顾机构的长期价值观。长期看,基金投顾业务有望进入成长期。关注在基金投顾业务上做长期投入的券商及第三方平台。