苹果&红枣期货周报

2023年度生鲜果品市场报告 作者：生鲜软商品研究中心侯芝芳王一博王骏执业编号：F3042058(从业)Z0014216(投资咨询) F3083334（从业）Z0018596(投资咨询) F0243443(从业)Z0002612(投资咨询) 联系方式：010-68578922/houzhifang@foundersc.com 苹果摘要： 【行情复盘】 期货价格：主力10合约本周呈现震荡整理走势，收于 8651元/吨，周度跌幅为0.2%。 现货价格：本周山东地区纸袋富士80#以上一二级货源成交加权平均价为4.33元/斤，与上周加权平均价格相比持平；陕西三原松本锦70#起步订货价3.8元/斤，较前一周持平。（卓创） 【重要资讯】 010-68571751/wangyibo@foundersc.com010-68578667/wangjun2@foundersc.com （1）卓创库存量预估：截至7月13日，全国苹果库存 量为133.29万吨，去年同期为141.19万吨；其中山东地区 库存量为66.92万吨，去年同期为98.24万吨；陕西地区库 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年7月16日星期日 存量为28.94万吨，去年同期为15.25万吨。当周全国库存 累计消耗量为15.06万吨，环比有所下降，处于近五年同期中低位区间。 （2）钢联库存量预估：截至7月12日，本周全国主产区 库存剩余量为84.50万吨，单周出库量16.13万吨，冷库走货继续放缓，果农货剩余货源质量下滑明显。 （3）市场点评：早熟苹果开始上市，价格表现略好支撑预期。富士苹果自身基本面变化有限。旧果市场来看，消费节奏放缓与库存下滑的博弈延续，现货价格高估值预期存疑。新果的产量预期来看，产区进入套袋生长期，初步产量预期落地，市场分歧点下降，相应地对价格的趋势推动有限。现货价格稳定，为市场提供一定的支撑，不过今年总产维持同比略增的预期，构成市场的相对压力。随着早熟苹果的逐步上市，市场焦点转向早熟苹果的预期指引。 【交易策略】 苹果&红枣期货周报 Apple&ChinaJujubeFuturesWeeklyReport 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 第1页 目前对于苹果10合约继续维持高位区间判断，操作方面，暂时建议观望或维持区间思路。 红枣摘要： 【行情复盘】 期货市场：红枣期价本周小幅震荡，收涨10元/吨或0.09% 至10540元/吨。 现货市场：现货价格稳中偏强，崔尔庄市场新加工枣特级 10-10.6元/公斤，一级参考8.6-9.2元/公斤；河南市场特级 9.5-10元/公斤，一级8.5元/公斤。 【重要资讯】 据Mysteel农产品调研数据统计本周36家样本点物理库存在11430吨，较上周减少82吨，环比减少0.71%，同比增加33.50%。本周样本点去库较慢，传统淡季，市场购销一般，下游按需补货，新季生长关键期不确定因素增多，贸易商存观望情绪，特一级流通好货较少，价格相对坚挺，关注产区异动及下游补货力度。 据卓创数据，本周河北市场周度成交量320吨，环比减少 13.04%。河南市场周度成交量286吨，环比降低7.44%。 据钢联资讯，新疆主产区灰枣统货均价参考5.18元/公斤，原料购销结束。河北销区市场现货一级灰枣价格参考 8.60-9.20元/公斤，市场价格略涨，新疆阿克苏到沧运费参考 430元/吨，毛利润折合2.19元/公斤，较上周上涨0.20元/公斤，涨幅在10.05%。 【交易策略】 第2页 今年红枣花期推迟，导致坐果期与季节性高温期重合，田间管理较差枣园存减产可能。7月份是红枣坐果关键期，预计持续至7月20-25日，目前确定产量为时尚早，但市场有一定天气炒作情绪，新季红枣有一定减产预期。减产预期对于远月提振更为明显，现货供给宽松以及仓单数量较多对近月合约压力仍存。月间套利可考虑做空9/1价差。 目录 第一部分苹果市场分析4 一、期货市场情况4 二、现货市场情况5 三、产区库存情况6 四、其他影响因素8 1、替代水果方面8 2、出口情况9 3、天气监测数据9 第二部分红枣市场分析12 一、红枣现货市场情况12 1、红枣产区采销情况12 2、红枣销区市场情况12 二、红枣成本、存储商利润情况14 三、相关滋补类果品价格走势14 四、新季产量预估，当前新疆天气情况15 五、红枣期货合约走势16 六、红枣期货数据16 第一部分苹果市场分析 一、期货市场情况 苹果期货周度价格表现 开盘价 收盘价 结算价 涨跌幅 成交量(手） 成交额(万元） 持仓量（手） AP2401 8,600 8,558 8,578 -0.49% 20,860 178,488 21,640 AP2403 8,443 8,548 8,561 1.24% 50 426 1,428 AP2404 8,531 8,577 8,589 0.54% 30 257 171 AP2405 8,725 8,655 8,664 -0.80% 654 5,663 999 AP2310 8,623 8,651 8,666 0.32% 449,271 3,866,775 151,951 AP2311 8,462 8,494 8,505 0.38% 3,272 27,603 9,914 AP2312 8,508 8,513 8,518 0.06% 529 4,491 4,489 二、现货市场情况 纸袋80#以 3.4 4.5 涨跌幅 7月14日 4.6 7月7日 纸加膜75#以上 纸袋75#以上 80#以上一二级 陕西咸阳 陕西洛川 山西运城 山东沂源 烟台栖霞 山东：本周（20230707-0713）山东地区总体行情稳中偏弱，主流成交价格维持稳定。近期市场气温比较高，出货慢，客商从产地采购量明显减少。上半周多数冷库反馈，出货速度稍有放缓，下半周开始，冷库反馈出货速度减少明显。冷库看货客商不多，包装发货的也减少明显。主流成交价格基本维持稳定，货主出货积极性比较高。蓬莱主流成交价格微幅偏弱。沂源地区主流成交价格稍有下滑，价格下滑之后，出货速度比之前略有提高。 陕西：陕西地区总体平稳，目前陕西地区剩余货源多数有一定水烂，优质好货客商自己发市场，出售的比较少。平原剩余少量货源陆续清库中。早熟苹果少量供应市场，气温较高，上色缓慢，红果比较少，实际收购价格比订货价格上涨 0.3元/斤左右，三原地区松本锦70#起步红果好货收购价格3.8-4.0元/斤，一般货主流价格3.2-3.3元/斤，高于去年同期。 销区：本周市场行情较差，价格下滑幅度比较大，市场到货尚可，出货缓慢。 本周内市场上半周到货量较多，下半周开始到货减少。代表市场槎龙市场到货量为138车，较上周多3车。近期多数地区气温比较高，市场水果销售速度缓慢，行情较差，不少货源进入销区冷库存储。市场主流销售价格下滑0.3-0.5元/斤，多数市场销售价格恢复至端午节之前水平。市场经营苹果商户有所减少。市场其他水果销售速度亦一般，桃子、梨等新上水果销售速度平缓。西瓜整体销售情况尚可，但是供应量比较大，同样出现供过于求局面，主流价格下滑，此种情况不利于苹果市场销售，受其他水果冲击，苹果销售价格有继续走低可能。 三、产区库存情况 卓创资讯数据显示，截至7月13日，全国苹果库存量为133.29万吨，去年 同期为141.19万吨；其中山东地区库存量为66.92万吨，去年同期为98.24万 吨；陕西地区库存量为28.94万吨，去年同期为15.25万吨。当周全国库存累计 消耗量为15.06万吨，环比有所下降，处于近五年同期中低位区间。 四、其他影响因素 1、替代水果方面 水果之间的相关性 西瓜 哈密瓜 富士苹果 蜜桔 菠萝 香蕉 香梨 鸭梨 西瓜 1.00 哈密瓜 0.87 1.00 富士苹果 0.08 0.20 1.00 蜜桔 -0.16 -0.02 0.64 1.00 菠萝 0.00 -0.04 0.44 0.33 1.00 香蕉 0.25 0.30 0.68 0.40 0.26 1.00 香梨 0.23 0.34 0.78 0.59 0.34 0.65 1.00 鸭梨 0.15 0.20 0.75 0.50 0.64 0.54 0.59 1.00 香蕉：本周（7月07日-7月13日）国内主产区香蕉好货均价为1.00元/斤，较上周下跌0.05元/斤，跌幅4.76%。供需两弱，本周香蕉价格继续窄幅震荡下行。供应端来看，主产区海南、广东部分产地供应尾期，整体供应减少，货源质量下降；需求端来看，香蕉处在全年销售淡季，偏高的蕉价对销区市场购销节奏、利润收益产生抑制作用，客商观望谨慎浓厚。周内蕉价继续震荡下行，价格水平跌至近七年低位。 西瓜：西瓜上市量较大，虽然高温利于西瓜销售，但是仍旧有供过于求的情况，周内西瓜价格小幅下滑。 桃子：桃子供应量增加，市场销售一般，有客户反馈出现腐烂等情况，贸易商亏损较大。产地桃子主流成交价格下滑较大，下滑幅度0.8-1.0元/斤。 梨：新季皇冠梨逐渐开始上市，河北地区直接发市场的梨开始收购，今年开秤价格与去年相差不大，开秤收购之后主流行情呈现下滑趋势。预计从下周开始，部分存储商开始收购。 2020年 2019年 2023年 2017年2018年 2021年2022年 9 8.5 8 7.5 7 6.5 6 5.5 5 4.5 4 6种重点监测水果平均价（元/公斤） 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 201720182020202120222023 7 6.8 6.6 6.4 6.2 6 5.8 5.6 5.4 5.2 5 红富士苹果零售价（元/斤） 1月2日 1月15日 1月28日 2月10日 2月23日 3月8日 3月21日 4月3日 4月16日 4月29日 5月13日 5月26日 6月8日 6月21日 7月4日 7月17日 7月30日 8月12日 8月25日 9月7日 9月20日 10月10日 10月23日 11月5日 11月18日 12月1日 12月14日 12月27日 2、出口情况 鲜苹果出口量继续处于低位运行。海关总署的数据显示，2023年1-5月苹果累计出口量为28万吨，继续为近五年同期最低值。 3、天气监测数据 苹果生产主要集中在山东、陕西、甘肃、山西、河南等地区，目前苹果产区进入套袋生长期，天气对市场影响仍在，不过力度较前期收敛。 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日