2022年中国工业互联网投融资白皮书

（2022年） 中国工业互联网投融资白皮书 工业互联网产业联盟（AII） 2023年4月 声明 本报告所载的材料和信息，包括但不限于文本、图片、数据、观点、建议，不构成法律建议，也不应替代律师意见。本报告所有材料或内容的知识产权归工业互联网产业联盟所有 （注明是引自其他方的内容除外），并受法律保护。如需转载，需联系本联盟并获得授权许可。未经授权许可，任何人不得将报告的全部或部分内容以发布、转载、汇编、转让、出售等方式使用，不得将报告的全部或部分内容通过网络方式传播，不得在任何公开场合使用报告内相关描述及相关数据图表。违反上述声明者，本联盟将追究其相关法律责任。 工业互联网产业联盟联系电话：010-62305887 邮箱：aii@caict.ac.cn 牵头编写单位： 中国信息通信研究院 工业互联网产业联盟公众号 前言 随着《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》的深入推进和“512”工程的圆满收官，我国工业互联网融合应用水平、基础设施赋能能力、创新生态活跃度水平等持续保持高质量发展态势，目前已由夯基筑台的建设起步期加速迈入应用推广的规模化发展期，工业互联网作为促进数字经济与实体经济深度融合的重要路径和关键抓手作用日益凸显。在强劲的发展态势带动下，资本“活水”加速流向工业互联网，逐步形成了“科技—产业—金融”的良性循环，2022年，工业互联网上市企业的数量和融资规模继续保持了增长势头，网络及标识、“5G+工业互联网”等赛道初创企业创投活跃度逆势增长。 在资本市场中，工业互联网企业表现也略强于市 场整体，但也出现了一定的波动并呈现出两头分化的态势，上市企业的数量和融资规模继续保持了增长势头，但初创企业的创业创新活动活跃度不及去年同期水平。具体来看，2022年新增工业互联网上市企业53 家，首发累计融资规模581.34亿元，联盟追踪到的工 业互联网上市企业总数量达到262家，科创板、创业板是工业互联网上市企业的主要集聚地。同时，追踪到403家企业的443次融资，累计融资规模超过475亿元，“5G+工业互联网”成为热点赛道。深耕科创领域的风险投资基金、大型私募基金仍然是工业互联网领域最重要的资金来源，政府引导产业基金的布局力度也不断提升。 本次报告首次尝试从投融资的视角对我国工业互联网发展的整体态势和发展特色进行洞察，并围绕区域发展、产业链供应链、市场主体和投资主体四个维度总结了我国工业互联网投融资发展的五大趋势。区域发展方面，我国投融资区域格局加速向“多点开花” 的方向演进；产业链供应链方面，工业互联网投融资产业链呈现出“漏斗型”的特点，结构更加合理、韧性不断增强；主体方面，民营大中型制造企业继续扮演工业互联网上市企业的“领军者”角色，更具科技含量的专精特新等企业受到资本的普遍青睐；投资主体方面，政府引导基金的主体不断向县域一级下沉，工业互联网赛道的投资逻辑更加务实合理，机构对被投企业的投后服务模式加速向纵深化、精细化方向发展。 2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是实施“十四五”规划呈上启下的关键一年。我国经济发展稳定转好，生产生活秩序稳步恢复，成为疫情发生以来第一个恢复增长的主要经济体，显示出了旺盛的生机活力。在中国经济“稳”的基调更明确，“进”的要求更积极的背景下，工业互联网发展不断迎来政策利好，政策预期的稳定性和市场主体的信心不断增强。工业互联网连续6年写入国务院政府工作报告，22个省级政府工作报告明确对工业互联网2023年发展做出政策部署，通过政府投资和政策激励有效带动全社会投资，工业互联网的市场规模有望进一步扩大。同时，软件、平台、行业解决方案等在数字技术的推动下有望衍生出更多新的技术产品、商业模式和产业形态，绿色化发展有望成为工业互联网发展的全新领域。 报告认为，2023年我国工业互联网领域投融资活跃水平有望进一步提升，工业互联网在资本的助力下将加速向规模发展过渡，推动工业互联网更好发挥在推进新型工业化中的基础性和战略性作用，在更大范围、更宽领域、更深层次推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，促进实体经济高质量发展。 本报告是联盟连续第四年发布的《中国工业互联网投融资报告》，在报告编写过程中走访了多家投资机构、重点企业、研究机构，相关领导和专家对报告的撰写给予了大力指导。报告基于公开资料和数据进行清洗、整理和分析，存在问题与疏漏在所难免。在此，对参与撰写、给予指导、提出意见的同行与专家一并致谢，欢迎各界专家一起探讨，推动报告更加准确完善。 编写组成员（排名不分先后）： 肖荣美、王欣怡、宋凯捷、王婷婷、金晓庆 目录 一、2022年中国工业互联网加快迈入应用推广规模扩张期1 （一）产业政策体系不断完善，创新发展政策环境持续优化1 （二）全面加速融入千行百业，赋能新型工业化发展作用不断凸显4 （三）市场主体发展千姿百态，创新能力和产业活力持续迸发6 （四）金融支持力度持续加大，科技-产业-金融良性循环更加顺畅7 二、2022年工业互联网投融资在波动中展现强大韧性与活力9 （一）企业二级市场融资活跃度超过去年同期水平，上市企业数量和融资规模保持平稳增长9 （二）初创企业一级市场融资稳定在合理区间，“5G+工业互联网”领域表现突出亮眼12 （三）风险投资机构仍是工业互联领域的主要资金来源，政府引导基金布局力度进一步加大15 三、2022年中国工业互联网投融资活动展现出五大新趋势18 （一）趋势一：我国投融资区域格局加速向“多点开花”方向演进18 （二）趋势二：获投领域由产业链单点向产业链上下游全链条转变23 （三）趋势三：民营大中型制造企业成为工业互联网上市企业“主力军”27 （四）趋势四：更具科技含量的专精特新等企业广受资方青睐29 （五）趋势五：政府引导基金主体和机构投后服务更加多元32 四、2023年中国工业互联网投融资有望进入新的增长周期34 （一）政策预期和市场信心不断增强，工业互联网迎来重大政策利好34 （二）新型工业化加速推进，工业互联网驱动的数字化转型市场前景广阔巨大36 （三）数字技术带动产业体系加速变革，工业互联网的细分赛道更加多元38 （四）绿色化发展不断提速，为工业互联网创新发展拓展新领域39 图目录 图1工业互联网产业政策体系日趋完备2 图22018年-2022年工业互联网试点示范项目数量3 图32019-2022年工业互联网上市企业数量及融资规模10 图42022年新增工业互联网上市企业板块分布11 图52019年-2022年工业互联网融资项目数量（按季度）12 图6“5G+工业互联网”领域创投活跃度提升14 图72022年工业互联网初创企业获投轮次及金额分布15 图82020-2022年东部8省市上市工业互联网企业数量&融资规模19 图92019年-2022年北上广苏浙五地获投初创企业数量19 图102020年-2022年中部六省工业互联网上市企业数量20 图112020年-2022年西部和东北地区工业互联网上市企业22 图122019年-2022年西部和东北地区工业互联网初创企业数量22 图132022年工业互联网初创企业的产业链分布24 图142022年工业互联网产业链上游获投企业行业分布25 图152022年一级市场获投平台企业的类型分布26 图16工业互联网上市企业的规模分布28 图17工业互联网上市企业的属性分布29 图18工业互联网专精特新上市企业地域分布30 图19工业互联网初创企业梯度化发展31 表目录 表12022年国开金融-国开开元工业互联网领域投资部分企业17 表22022年工业互联网领域单轮获投过亿元部分企业31 表32022年部分省市新设立政府引导基金32 表4部分地区鼓励金融加大对制造业支持力度的政策布局36 表5部分地区2023年政府工作报告中加快推动工业互联网发展相关举 措38 一、2022年中国工业互联网加快迈入应用推广规模扩张期 党的二十大报告对推进新型工业化、加快建设制造强国和网络强国做出重大部署。工业互联网作为新一代信息通信技术与工业经济深度融合的全新工业生态、关键基础设施和新型应用模式，是我国推进新型工业化过程中，加快建设制造强国、网络强国的重要实现途径和关键结合点，充分利用工业互联网以信息化带动工业化，以工业化促进信息化蕴含着巨大潜能，被赋予了更大使命。这为社会各界以极高的定力和信心决心持续推动工业互联网创新发展，推动工业互联网加快迈入应用推广的规模扩张期注入了“强心剂”。 （一）产业政策体系不断完善，创新发展政策环境持续优化 宏观经济稳定运行为工业互联网创新发展营造了稳定、韧性的经济社会环境。2022年年初，国务院发布《扎实稳住经济的一揽子政策措施》，发布六个方面33项措施帮助市场主体应对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。各部委、各地方也积极出台配套政策，围绕工业经济、中小企业、产融合作等多个方面落实国务院相关政策的部署和要求。2022年，我国经济应对超预期因素冲击，经济保持增长，发展质量稳步提升，实现全年国内生产总值1210207亿元，比上年增长3.0%，整体宏观经济平稳运行。其中，工业经济“压舱石”的作用不断凸显，产业结构持续优化。工业增加值401644亿元，比上年增长3.4%，新产业新模式新业态较快成长，高技术制造业增加值比上年增长7.4%，占规模以上工业增加值的比重为15.5%；装备制造业增加值增长5.6%，占 规模以上工业增加值的比重为31.8%1。 工业互联网政策框架渐趋完善为工业互联网体系化发展明确了方向和战略路径。在党中央国务院的高度重视和宏观经济大局平稳发展的背景下，我国工业互联网逐步建立形成了“顶层设计+行业规范+示范引领”产业政策体系，采取“分步走”的策略推动工业互联网发展，并通过成立工业互联网专项工作组等方式，统筹形成20余个部门的合力，从法律法规、资金、人才等方面全面发力，支持工业互联网在五年之间实现了从“0”到“1”的跨越式发展，加速迈入从“1”到“N”的规模化应用推广阶段。同时，随着工业互联网自身发展路径的不断清晰，社会各界对于工业互联网的认识程度不断加深，认可度水平有了很大提升，市场整体对行业发展的信心持续增强。 图1工业互联网产业政策体系日趋完备 随着工业互联网发展加速进入新阶段，工业互联网相关政策的着力重点也发出现了新的变化。2022年，围绕工业互联网应用推广的各项 1数据来源：《中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报》，国家统计局，2023年2月28日 政策走深走实，颗粒度进一步细化，以用促建，建用共进，持续支撑数字化转型和高质量发展。在重点行业规范指引方面，先后发布了《5G全连接工厂建设指南》及《工业互联网总体网络架构》《工业互联网平台企业应用水平与绩效评价》《工业互联网平台应用实施指南第1部分：总则》三项国家标准，引导行业规范发展。在打造试点示范方面，围绕5G+工业互联网、标识解析、平台、安全等重点领域加快遴选试点示范，还将范围扩大至载体和园区。2022年，工信部累计遴选了218个试点示范项目，数量创历年新高，从更广范围树立行业示范标杆，力图从更深层次引导工业互联网规模应用。同时，还开展了“百城千园行”活动和“安全深度行”活动，将工业互联网的赋能能力进一步下沉到园区、企业、产线等更核心的经济单元，促进数字化转型，实现发展和安全并重发展。 图22018年-2022年工业互联网试点示范项目数量 注：2020年工业互联网试点示范项目中，工业互联网安全集成创新应用方向试点示 范已通过当年网络安全技术应用试点示范予以遴选，此处由作者合并计入当年试点示范项目数量。 数据来源：工业和信息化部网站，联盟整理 各地支持工业互联网创新发展的政策逐步向市、县一级下沉。2022年，安徽、江西、广东等多地发布了支持工业互联网创新发展的相关政策，从产融合作、示范打造、人才培育、生态营造等多个维度，对工业互联网的应用普及工作进行了高效部署，广泛调动各方资源多管齐下加快推动包括工业互联网在内的数字经济和实体经济融合领域。与此同时