计算机行业点评报告：高层对网信工作作出重要指示，重视网安板块机会

全国网信工作会议顺利召开，再次强调网络强国的重要思想 全国网络安全和信息化工作会议7月14日至15日在京召开，习主席对网络安全和信息化工作作出重要指示强调，鲜明提出网信工作的使命任务，明确“十个坚持”重要原则，并对网信工作提出要求，为做好新时代新征程网信工作指明了方向。 网安板块收入端逐渐恢复，利润端改善明显 截至7月15日，部分网安公司披露了业绩预告，启明星辰2023H1营业收入同比增长24.37%-28.48%，归母净利润同比扭亏为盈，同时Q2单季度实现扣非净利润扭亏为盈；天融信2023H1营业收入同比增长12.51%至15.92%，同时，公司期间费用同比基本持平，期间费用率同比下降，净利润同比基本持平。中新赛克得益于国内所处行业需求逐渐复苏，海外市场需求提升，2023H1营业收入同比实现增长，归母净利润和扣非归母净利润均大幅扭亏。从近期的披露的业绩预告来看，网络行业收入端增速已经逐渐恢复，同时得益于对成本端的控制，利润端改善更为明显。 AI、数据要素等新技术新模式的涌现，对网安发展提出新要求 （1）数字经济加速发展，对数据全生命周期治理提出刚性需求，例如数据传输阶段可运用加密算法对核心数据进行保护；数据计算、共享、分析阶段依托隐私计算实现数据可用不可见；数据库审计、防泄漏等产品保障数据存储中的安全防护。随着数据全生命周期的延展、相关政策标准的持续完善，数据安全需求逐渐释放。 （2）7月13日《生成式人工智能服务管理暂行办法》落地，指出AI安全的重点方向：一是鼓励生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新；二是利用AIGC生成的内容应当体现社会主义核心价值观，同时保障内容真实准确。因此，必须加强内容监管。三是要确保训练数据的合法性与安全性，同时，要保障用户个人信息安全。 投资建议： 内容安全领域，推荐拓尔思、太极股份，受益标的包括美亚柏科、人民网等。 数据安全与个人信息安全领域，推荐启明星辰、安恒信息、深信服、永信至诚、绿盟科技、奇安信、天融信、三未信安、信安世纪等，受益标的包括迪普科技、中科赛克、恒为科技、浩瀚深度等。 风险提示：业绩不及预期风险；行业竞争加剧风险。