锂电池排产有所回升，建议关注复合铜箔、4系大圆柱电池等新技术环节

行业研究 报机械 告 2023-07-16 行业周报 看好/维持 机械 锂电池排产有所回升，建议关注复合铜箔、4系大圆柱电池等新技术环节 22/11/18 23/1/18 23/3/18 23/5/18 走势对比 行情回顾 7% 太 2% 22/7/18 22/9/18 平 (3%) (8%) 洋(13%) 证(18%) 券股 机械设备沪深300 本期（7月10日-7月14日），沪深300上涨1.9%，机械板块上涨0.5%，在所有一级行业中排名18。细分行业看，锂电设备涨幅最大、上涨5.2%；工业机器人及工控系统跌幅最大、下跌4.3%。 本周观点 锂电池排产有所回升，建议关注复合铜箔、4系大圆柱电池等新技 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《叉车龙头上半年盈利高增，看好 报后续叉车热销》--2023/07/09 告《看好下半年光伏装机，建议关注 TOPCon电池/HJT铜电镀设备环节》 --2023/07/02 《人形机器人产业、政策利好频出，关注其核心零部件供应链》--2023/06/25 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 术环节 锂电池排产有所回升，远期锂电池需求仍有数倍提升空间。据GGII数据，4、5月份锂电池排产已有所回升，5月排产环比增速超40%。从长期维度看，22年全球动力电池装机量仅超500GWh，据宁德时 代董事长曾毓群在宜宾今年举办的世界动力电池大会上表示，预计2030年全球动力电池需求将达4.8TWh，届时储能市场需求也将超过1TWh，由此可见锂电池行业需求未来数年仍将保持较快增长， 从而保障相关设备需求。关注复合铜箔、4系大圆柱电池等新技术 环节。复合铜箔方面，近期双星新材、万顺新材均公告复合铜箔订 单，表明复合铜箔产业化已取得一定进展，我们认为当前业内整体上仍处于材料厂向电池厂或车企小批量送样的阶段，预计随着电池厂/车企更多的产品测试反馈以及更多新进入者入局，复合铜箔产业化有望加速，有望在2023-2024年实现小批量装车。4系大圆柱电池方面，行业空间来看，GGII数据显示，2023年其出货预计超3GWh，2025年预计超50GWh，后面有望随着工艺进步从而带来产线良品率提升以及成本下降，同时加速其产业化进程。 投资建议： 重点推荐先导智能、联赢激光，建议关注东威科技、骄成超声、道森股份等。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 目录 1行业观点及投资建议4 2行业重点新闻4 3重点公司公告7 4板块行情回顾8 图表目录 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅8 图表2：细分行业周度涨跌幅8 1行业观点及投资建议 周核心观点： 锂电池排产有所回升，建议关注复合铜箔、4系大圆柱电池等新技术环节 锂电池排产有所回升，远期锂电池需求仍有数倍提升空间。据GGII数据，4、5月份锂电池排产已有所回升，5月排产环比增速超40%。从长期维度看，22年全球动力电 池装机量仅超500GWh，据宁德时代董事长曾毓群在宜宾今年举办的世界动力电池大会上表示，预计2030年全球动力电池需求将达4.8TWh，届时储能市场需求也将超过 1TWh，由此可见锂电池行业需求未来数年仍将保持较快增长，从而保障相关设备需求。关注复合铜箔、4系大圆柱电池等新技术环节。复合铜箔方面，近期双星新材、万顺新 材均公告复合铜箔订单，表明复合铜箔产业化已取得一定进展，我们认为当前业内整体上仍处于材料厂向电池厂或车企小批量送样的阶段，预计随着电池厂/车企更多的产品测试反馈以及更多新进入者入局，复合铜箔产业化有望加速，有望在2023-2024年实现小批量装车。4系大圆柱电池方面，行业空间来看，GGII数据显示，2023年其出货预计超3GWh，2025年预计超50GWh，后面有望随着工艺进步从而带来产线良品率提升以及成本下降，同时加速其产业化进程。 投资建议： 重点推荐先导智能、联赢激光，建议关注东威科技、骄成超声、道森股份等。 风险提示： 宏观经济波动，外部需求波动。 2行业重点新闻 【工程机械】泉工ZN900CG国产设备首次进入北美市场，开创中国砖机新纪元 2023年2月，福建泉工股份收到了来自加拿大客户的询盘，咨询的是泉工高配路面砖设备ZN900CG。客户表示，在当地流行和常用的幻彩砖生产上，ZN900CG设备的高配置和优异的振动技术有着卓越的制造效果。ZN900CG搭配4个伺服下振动电机和2个意大利欧力卧龙上振动电机，同时配备快速换模、推模油缸、空气气囊夹紧和释放模框等装置，上压头由气动控制，能够实现在10-15分钟更换一个模具。 【工程机械】中国重汽夺得2023上半年重卡销量、市占率双冠军 2023年上半年收官，商用车行业“期中考”成绩出炉，1-6月，中国重汽以累计销量 12.98万辆、市占率26.57%的成绩，夺得2023上半年重卡销量、市占率双冠军；在细分市场取得长途物流运输市场行业销量第一、快递市场行业销量第一、危险品行业销量第一、渣土车行业销量第一、冷藏车占有率增幅行业第一、高端专用车行业第一、AMT销量行业第一等七个“第一”,中国重汽持续市场领跑，成为商用车行业上半年最大赢家。 【工程机械】山河智能全球首创深井套管车载钻机下线发布 7月11日，来自绿色能源开采、地质勘测、地热钻井领域的50余位专家齐聚长沙山河工业城，现场观摩SWPDT125深井套管车载钻机的现场施工演示，这是山河智能在绿色能源开采及地质勘探领域布局的首台该类设备。现场的气氛如同长沙7月盛夏的天气一般热烈，设备快速部署、稳定高效的作业表现，获得了与会专家的一致肯定。 【工业自动化】NASA机器人将成为远程石油钻井服务员 美国宇航局最近宣布，他们的人形机器人Valkyrie将前往澳大利亚的珀斯，接受伍德赛德能源公司的测试，以远程管理无人和海上能源设施。这是一项有偿合作，伍德赛德能源公司将为美国宇航局支付费用，以换取测试该机器人软件的权益。 【新能源车】蔚来150kWh半固态电池包即将装车 据悉，蔚来汽车150kWh半固态电池包预计7月底或8月初将投入蔚来换电体系，以租赁而非售卖的方式，支持蔚来旗下全系车型。 【新能源车】新型储能国家研究院拟投建9大新型储能基地 近日，广东新型储能国家研究院有限公司计划出资36.1亿元，拟投建9大新型储能创新实证基地。目前，9项广东省新型储能创新中心实证基地项目已完成备案，储能规模超700MW。9个基地分别攻坚新型锂电池、钠离子电池、超导磁储能、压缩空气储能、新型固态电池、超级电容器等单一及复合储能技术方向。 【半导体】晶盛机电：预计2023年上半年净利超20亿 7月12日，晶盛机电发布业绩预告，预计2023年上半年归属于上市公司股东的净利 润约20.52亿元~22.93亿元，同比增长70%~90%。 业绩变动主要原因是，报告期内，公司围绕“先进材料、先进装备”的双引擎可持续发展战略，进一步强化“装备+材料”的协同产业布局，搭建梯度合理的立体化业务与产品体系，各项业务取得快速发展。 【半导体】实力说话！南宁泰克半导体有限公司与北京忆恒创源科技有限责任公司达成战略合作 近日，南宁泰克半导体有限公司和北京忆恒创源科技有限责任公司正式达成战略合作，未来双方就存储产品的研发生产等业务领域展开深度合作，携手共赴广阔未来! 忆恒创源（Memblaze）主要从事企业级eSSD的研发、设计与销售，主要产品及服务包括企业级eSSD、技术服务及技术授权。同时，忆恒创源（Memblaze）持续在固件架构设计、产品性能提升、产品可靠性提升、企业级功能专项技术以及硬件设计等方向不断投入研发，持续形成和强化在企业级SSD的技术壁垒。 【半导体】景嘉微：拟募资42亿元，加强布局GPU芯片领域 7月13日，景嘉微发布公告称，长沙景嘉微电子股份有限公司拟向特定对象发行募集资金总额不超过42亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于高性能通用GPU芯片研发及产业化项目、通用GPU先进架构研发中心建设项目。 根据公告，高性能通用GPU芯片研发及产业化项目由景嘉微全资子公司景美公司组织实施，总投资金额为378,123万元，其中募集资金使用金额为325,597万元，自主开发面向图形处理和计算领域应用的高性能GPU芯片，实现在大型游戏、专业图形渲染、数据中心、人工智能、自动驾驶等领域的配套应用。 【光伏】长源电力：预计上半年净利润同比增254%~336% 7月14日，长源电力发布2023年半年度业绩预告，预计2023年1-6月归属净利润 盈利3.45亿元至4.25亿元，同比上年增254.05%至336.15%。 公告中解释本次业绩变动的原因为：公司净利润较上年同期增长主要原因：火电机组保供增发，发电量同比增加；入炉综合标煤单价同比下降；新建光伏项目陆续投产增加利润；上述原因致公司净利润同比增加。 【光伏】募资89.6亿元！晶澳科技拟发行可转债投入光伏项目 7月14日，晶澳科技发布公告称，向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不 超过896,030.77万元（含896,030.77万元）。 截至2022年末，晶澳科技硅片、电池片、组件产能分别为40GW、40GW、50GW。2022年晶澳科技光伏组件出货量为39.75GW，再创新高；光伏组件实现收入约703亿元，同比增长约78%，营收占比超96%，其中，海外出货量占比高达58%。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【博实股份】近期，公司发布两则重大合同公告，7月11日公司披露收到与万华化学集团物资有限公司签订的商务合同，合同金额为人民币4,358.00万元；7月12日披露 收到与中石化宁波镇海炼化有限公司签订的商务合同，合同金额为人民币6,838.00万元。 【中国中车】近期，公司发布签订合同公告，公司于2023年5-7月期间签订了若干项 合同，合计金额约604.7亿元人民币。 【一拖股份】近期，公司发布关于全资子公司签署中标项目协议的公告，智能研究院公司委托中弘天合工程咨询有限公司发布招标公告，就旱田/水田全程机械化验证平台采购项目进行公开招标，本项目共分为六个标段，经评标委员会评审，公司下属全资子公司长兴公司成为全部标段的中标人。2023年7月12日，长兴公司与智能研究院 公司根据六个中标标段分别签署《设备采购合同》，约定智能研究院公司向长兴公司采购一批拖拉机、收获机、播种机、耕整地机械等农机装备和配套机具，合同金额合计8,719万元。 3.2资本运作相关 【宝馨科技】近期，公司发布关于全资子公司收购其控股子公司少数股东股权的进展公告，近日，慧网电力已完成工商变更登记手续，并取得了南京市雨花台区行政审批 局换发的营业执照。截至本公告披露日，江苏宝馨智慧能源持有慧网电力100%股权，慧网电力变更为公司的全资孙公司。 【创力集团】近期，公司发布关于出售子公司股权的公告，上海创力集团股份有限公 司拟与交易对手方上海钙晶新能源科技有限公司签署了《股权转让协议》，公司将全资子公司上海精创山岳科技有限公司90%股权转让给上海钙晶，交易金额为人民币6,201.9万元。 4板块行情回顾 本期（7月10日-7月14日），沪深300上涨1.9%，机械板块上涨0.5%，在所有一级行业中排名18。细分行业看，锂电设备涨幅最大、上涨5.2%；工业机器人及工控系统跌幅最大、下跌4.3%。 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 300 石食传基银电餐有通综沪电非商计农建医机建煤纺钢交电汽家国综轻房油品媒础行子饮色信合深力银贸算林材药械筑炭织铁通力车电防合工地 石饮化 元旅金金 设行