晨会纪要

晨会纪要 2023第（127）期发布日期：2023-07-14 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,236.48 3,196.13 40.346 1.262 道琼斯工业指数 34395.14 34347.43 47.710 0.139 纳斯达克指数 14138.57 13918.96 219.610 1.578 标普500 4510.04 4472.16 37.880 0.847 恒生指数 19350.62 18860.95 489.670 2.596 SHIBOR隔夜 1.44 1.24 0.204 16.518 美元指数 99.75 99.76 -0.004 -0.004 美元兑人民币(CFETS) 7.16 7.16 0 0 2023/7/142023/7/13 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 主力合约 2023/7/132023/7/12涨跌 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1965.001,963.101.90 25.1124.340.770 8707.008,513.50193.50 2283.002,238.0045.0 2475.002,424.5050.50 2117.502,095.0022.50 28800.0029,100.00-300.0 21230.0021,575.00-345.0 24.0323.910.120 81.7881.780 1368.251,326.7541.50 400.00390.409.60 61.2359.351.880 500.50483.0017.50 77.2175.861.350 81.5480.201.340 2023/7/142023/7/13 0.097 3.164 2.273 2.011 2.083 1.074 -1.031 -1.599 0.502 0 3.128 2.459 3.168 3.623 1.780 1.671 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 8:00 454.96 5809.00 69580.00 20600.00 18355.00 233590.00 15775.00 166580.00 836.50 3736.00 14985.00 3836.00 7024.00 6672.00 15:00 456.32 5727.00 68610.00 20535.00 18305.00 233900.00 15655.00 166890.00 829.00 3727.00 14970.00 3829.00 7,024.00 6,672.00 涨跌 -1.360 82.0 970.0 65.0 50.0 -310.0 120.0 -310.0 7.50 9.0 15.0 7.0 0 0 涨跌幅/% -0.298 1.432 1.414 0.317 0.273 -0.133 0.767 -0.186 0.905 0.241 0.10 0.183 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/7/14 8:00 1406.50 2201.50 0.00 12350.00 9500.00 8121.00 7342.00 5918.00 6030.00 3767.00 2277.00 4114.00 7880.00 2079.00 1635.00 588.10 3240.00 1845.00 5348.00 3907.00 2023/7/14 8:00 5163.00 4659.00 4063.00 3790.00 8036.00 9748.00 7490.00 4145.00 6871.00 2740.00 3107.00 17175.00 24110.00 8654.00 10510.00 10220.00 2023/7/13 15:00 1395.50 2184.50 0.00 12430.00 9560.00 8092.00 7300.00 5888.00 5979.00 3757.00 2252.00 4096.00 7759.00 2,079.00 1617.00 580.00 3216.00 1836.00 5338.00 3912.00 2023/7/13 15:00 5128.00 4592.00 4020.00 3753.00 7958.00 9734.00 7426.00 4,145.00 6886.00 2736.00 3099.00 17225.00 24200.00 8,654.00 10,510.00 10,220.00 涨跌 11.0 17.0 0 -80.0 -60.0 29.0 42.0 30.0 51.0 10.0 25.0 18.0 121.0 0 18.0 8.10 24.0 9.0 10.0 -5.0 涨跌 35.0 67.0 43.0 37.0 78.0 14.0 64.0 0 -15.0 4.0 8.0 -50.0 -90.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.788 0.778#DIV/0! -0.644 -0.628 0.358 0.575 0.510 0.853 0.266 1.110 0.439 1.559 0 1.113 1.397 0.746 0.490 0.187 -0.128 涨跌幅/% 0.683 1.459 1.070 0.986 0.980 0.144 0.862 0 -0.218 0.146 0.258 -0.290 -0.372 0 0 0 宏观要闻 1、我国首个生成式AI监管文件将实施。七部门联合发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，坚持发展和安全并重，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管，并明确提供和使用生成式人工智能服务总体要求。《办法》明确，生成式人工智能服务提供者应当采取有效措施防范未成年人用户过度依赖或者沉迷生成式人工智能服务。 2、据海关统计，上半年我国货物贸易进出口总值20.1万亿元，为历史同期首次突破20万亿元，同比增长2.1％。其中，出口11.46万亿元，同比增长3.7％；进口8.64万亿元，同比下降0.1％。6月份，我国外贸进出口总值同比下降6%，环比增长1.2%；其中出口同比降8.3%，进口同比降2.6%。上半年跨境电商进出口1.1万亿元，同比增长16%，继续保持好的发展势头。 3、商务部新闻发言人束珏婷表示，中方对美国商务部长雷蒙多访华持开放和欢迎态度，正就此与美方保持沟通。另外，据相关机构测算，《投资便利化协定》若顺利生效实施，可以为全球带来高达1万亿美元的经济增长收益。 4、国家能源局发布数据显示，6月份，全社会用电量7751亿千瓦时，同比增长3.9%。其中，第二产业用电量5027亿千瓦时，同比增长2.3%；第三产业用电量1494亿千瓦时，同比增长10.1%。 5、我国科学家实现51个超导量子比特簇态制备，大幅刷新世界纪录。在此基础上，研究团队首次实现了基于测量的变分量子算法，为基于测量的量子计算方案走向实用奠定了基础。 6、美国6月PPI同比升0.1%，低于预期的0.4%，并创2020年8月以来新低，前值修正为升 0.9%；环比上升0.1%，低于预期的0.2%，前值修正为降0.4%。6月核心PPI同比上涨2.4%，低于预期的2.6%，创2021年2月以来最低。 7、上期能源就上海出口集装箱结算运价指数(欧洲航线)期货合约及相关规则征求意见。根据征求意见稿，集运指数（欧线）期货报价单位为指数点，合约乘数为50元/点，最小变动价位为0.1点，涨跌停板幅度为上一交易日结算价±10%，最低交易保证金为合约价值的12%。 8、国际能源署（IEA）发布最新月报，将2023年石油需求增长预期下调22万桶/日至220万桶 /日，为年内首次下调；预计2024年需求增长将放缓至110万桶/日。不过，IEA预计中国经济将加快复苏，占全球石油需求增长2/3以上。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 13日，花生期货主力合约PK311以10136开盘，最高10220，以10220收盘，成 交量117263手，持仓量128282手，持仓较昨日增3007手。现货价格整体稳定偏强，上货量少，需求好转，产区剩余库存逐步见底，持货商信心较足，还需等待需求支持。新米方面，花生盘面短期缺乏利空打压因素，预计仍随现货偏强波动为主。 油脂 13日，豆油成交11300吨，棕榈油成交10470吨，总成交比上一交易日减少13730吨，降幅38.67%。信息方面，美国大豆主产州未来6-10日天气展望（7月17日-7月21日）：美豆主产州降水量多数接近正常水平，气温接近至高于正常值。美国中西部大豆产区本周有局部至分散性阵雨气温接近至低于正常水平。海关数据显示，随着大量廉价巴西大豆进入市场，中国6月份进口了1027万吨大豆，同比增长24.5%，但低于5月份创纪录的1202万吨。然而，进口仍然相对较高，符合预期。海关总署数据显示，中国1-6月大豆进口量达到5258万吨，同比增长13.6%。预计本月还将有1000万至1100万吨大豆到货，油脂市场缺乏有力支撑，预计国内市场仍随外盘偏弱震荡。 白糖 国际方面，短期巴西天气晴好，利于收割，但港口待船量重新攀升至88艘，港堵风险上升。巴西糖供应期由于增产，原糖价格有下跌动力，出口进度影响下跌的节奏，从空间看，下跌后进口国的采购需求又抑制了原糖下跌幅度。所以三季度原糖将宽幅震荡，关注20-25美分区间。国内，库存历史低位，供给紧张，再次受到市场关注，糖价因此转强。不过，目前6月-8月巴西发往中国有船期开始增多，未来供给预计好转。糖价难回到前期高点，1月关注6700压力位。 生猪 生猪现货价格稳中偏弱震荡，全国均价13.98元/公斤。供应端，集团出栏积极，散户主动去产能明显。中期看，目前市场仍旧未进入深水期，育肥猪出现深度亏损，仔猪开始亏损，育肥猪开始出现主动去产能，但是集团企业仍未大范围显现，出栏高位，冻品库存高位。需求相对疲软，屠宰亏损，消费淡季。整体期货继续维持偏弱行情，继续寻底。 鸡蛋 全国现货稳定为主。供应段，1季度新增产能陆续释放，淘汰相对稳定，整体供 应宽松，阶段性的高温天气影响产蛋率，在一定程度上放缓供应弹性的释放。需求段，随着梅雨天气的离去，下游市场开始补库，旅游旺季到来对现货存在一定的支撑。现货7-8月是传统的现货上涨阶段，但是短期的推迟启动与看多情绪的碰撞，盘面反应情绪后再度回落，市场整体重回弱势，做多观望。 棉花 7月13日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）95.60美分/磅，跌 0.80美分/磅，折一般贸易港口提货价16858元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）94.21美分/磅，跌0.57美分/磅，折一般贸易港口提货价16616元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为97.40美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价17175.88元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为97.15，折人民币一般贸易港口提货价17131.84元/吨。澳棉报价为93.30，折人民币一般贸易港口提货价16460.29元/吨