重庆零售行业：零售市场品牌矩阵持续扩容

重庆-2023年7月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 个零人护售理市品类场热度品不断牌攀升矩。阵持续扩容 •亿20元23，年同1比-3增月，长全4.市7%实。现社会消费品零售总额3686.7 如第需一了太解更平多戴资维讯，斯 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 高华西级区经理 SophyPan +862867373737 sophy.pan@savills.com.cn 方米（含百货）。 •市20，2将3第全二市季优度质，零万售象物城业北总区存和量北推碚升吾至悦约广7场87相.3继万入平 •空消费置率信同心比完上全涨恢至复仍20需.6时%日。但，全核市心零商售圈物空业置市率场水平整在体经放碑历连和观续音三个桥商季圈度部上分涨项后目开的始积逐极步调下整降。，主要源于解 •人租民金币方3面7，3全.3元市每整平体方首米层每平月均。租金同比小幅下滑，报 务业和餐饮。 •增重租庆赁零需售求市业场态新来开门源店仍以数商量品较零去售年类同为期主略，有其下次降是，服新 •级观音。桥商圈加快商业项目推进速度，助力城市消费升 “随着以戴家巷、民主村等为代持续提高，或将为重庆零售市场费场景的打造提供新的思路。” 存量项目业态结构的优化以及消 表的城市更新项目市场关注度的 潘玲红，第一太平戴维斯研究部 零售 董华西事区 IrisLin +862867373737 iris.lin@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：重庆购物中心供应,2018至1H/2023 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 201820192020202120221H/2023 来源第一太平戴维斯研究部 市场供应 2023第二季度，万象城北区和北碚吾悦广 场相继入市，将全市优质零售物业总存量推升至约787.3万平方米（含百货）。基于先锋潮流的项目定位，日前入市的万象城北区亮点颇多。首先，在建筑设计上强化商场与外部空间环境融合度，将防空洞、百年古树纳入项目整体规划中，促使购物与人文历史、自然景观巧妙结合。品牌方面携众多城市首店亮相，除了引入i.tblueblock、1807、Undefeated等潮流品牌外，还吸引了诸如ShakeShack、Peet’sCoffee、寿司郎等人气餐饮品牌首店进驻，进一步增强项目时尚属性。其次，随着ARC’TERYX、DESCENTE等高能级品牌旗舰店的相继落户，促使万象城成为目前重庆零售市场上品牌种类和聚集度最高的商场，加之项目是目前国内最大体量的重奢定位万象城，其在市场上的影响 面积同比上涨超过10%。值得注意的是，在茶饮市场竞争愈发激烈的当下，聚焦更加细分的品类已成为品牌方突围的主要方向，比如茉酸奶上半年在渝新开多家门店；纯茶品牌也积极布局，例如tea’stone进驻万象城北区，空山以茶落户时代天街。此外，咖啡新增门店面积同比上涨约3%，录得MStand落户北城天街，MannerCoffee进驻光环购物公园。服务业态方面，近年来随着人们生活方式和理念的转变，加上消费者对于健康以及专业化产品与服务的追求，促使上半年个人护理品类新增门店面积占比较去年同期上涨6.6%，录得常乐进驻时代天街，Mr. JUDY落户时代广场，叙颜形象进驻源著天街。 此外，观音桥商圈加快商业项目推进速度。中環万象城于上半年顺利动工外，华润近期 力持续提升。此外，上半年北碚吾悦广场的再次竞得观音桥电测村二期商住用地，根据 图2：重庆零售市场各区域空置率,Q3/2018至Q2/2023 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 0% 201820192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 开业，也使区域市场品牌丰富度得到进一步提升。项目毗邻多所知名高校，周边成熟的住宅小区加上便捷的轨道交通6号线，可以为项目持续导入稳定客流。 空置率 消费信心完全恢复仍需时日，全市零售物业 市场整体空置率同比上涨至20.6%。但核心商圈空置率水平在经历连续三个季度上涨后开始逐步下降，主要源于解放碑和观音桥商圈部分项目的积极调整。 租金 租金方面，全市整体首层平均租金同比小幅 下滑，报人民币373.3元每平方米每月。其中核心商圈整体首层平均租金与去年同期基本保持一致，报人民币636.2元每平方米每月，非核心商圈首层平均租金同比下降0.4%至 地块出让条件，未来有望打造街区商业，与中環万象城合力共建消费新地标。同时星光68广场也将对连接A馆和B馆中间道路及沿街商业进行外立面及硬件改造，在结合地形特征的情况下，不仅提出打造商业步行场景的设想，还将引入重庆第一条城市缆车，营造立体化高品质餐酒吧街区的商业氛围。在品牌招引方面，近日启元光里启动招商仪式，将以“公园式街区”为理念，打造高品质社交街区。除此之外，原金源不夜城改造的方圆LIVE日前也开门营业，项目定位年轻潮流聚集地，引入POSECLUB、UNPOPSTORE等多家首店，对于盘活核心商圈存量资产，激发消费潜能具有重要意义。 市场展望 2023下半年，重庆零售市场预计还将有超 过10万平方米的新增供应，大石化区域的印象城以及渝北区域的左岸有望入市，将为区 296.5元每平方米每月。 域消费者带来更为丰富的购物选择。除了不 图3：重庆零售市场各区域租金指数,Q3/2018至Q2/2023 160 150 市场需求 重庆零售市场新开门店数量较去年同期略 有下降，新增租赁需求业态来源仍以商品零售类为主，其次是服务业和餐饮。在餐饮细分领域中，与去年同期相比，饮料新增门店 断涌入市场的综合体项目外，以戴家巷、民主村等为代表的城市更新项目的市场关注度也在持续提高，或将为重庆零售市场存量项目业态结构的优化以及消费场景的打造提供新的思路。 140 Q4/2014=100 130 120 110 100 90 80 Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 201820192020202120222023 项目名 建筑面积(平方米) 区域 开发商 印象城 100,000 渝中 万科 左岸 20,000 渝北 龙湖 表1：重庆未来代表项目，2H/2023 备注图表中所有租金指数均始于Q1/2009，以下子市场例外： 南坪-Q4/2009;新牌坊、大石化、渝北-Q4/2012;江北嘴-Q1/2015 来源第一太平戴维斯研究部 来源第一太平戴维斯研究部