晨会纪要
晨会纪要 2023第（125）期发布日期：2023-07-12 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,221.37 3,221.37 0 0 道琼斯工业指数 34261.42 33944.40 317.020 0.934 纳斯达克指数 13760.70 13685.48 75.220 0.550 标普500 4439.26 4409.53 29.730 0.674 恒生指数 18659.83 18479.72 180.110 0.975 SHIBOR隔夜 1.18 1.15 0.029 2.513 美元指数 101.60 101.65 -0.054 -0.053 美元兑人民币(CFETS) 7.20 7.20 0 0 主力合约 2023/7/11 2023/7/10 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1937.6023.328337.502168.502371.502062.0027945.0020690.0023.5281.871360.25398.6059.95501.5074.8179.35 1,930.906.700.347 23.34-0.015-0.064 8,383.00-45.50-0.5432,154.0014.500.6732,355.0016.500.7012,063.00-1.0-0.048 27,800.00145.00.52221,020.00-330.0-1.570 23.410.1100.47079.482.3903.007 1,343.5016.7501.247 388.809.802.521 60.76-0.810-1.333 499.002.500.501 73.211.602.18577.791.5602.005 2023/7/122023/7/11 公司官方微信 金属主力合约 2023/7/122023/7/11 涨跌 8:0015:00 涨跌幅/% 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 452.14452.20 5539.005580.00 67680.0068130.00 19975.0020220.00 18050.0018140.00 230520.00231490.00 15485.0015560.00 162610.00164020.00 813.00807.00 3691.003679.00 14835.0014915.00 3792.003782.00 7028.007,028.00 6660.006,660.00 -0.060-0.013 -41.0-0.735 -450.0-0.661 -245.0-1.212 -90.0-0.496 -970.0-0.419 -75.0-0.482 -1410.0-0.860 6.00.743 12.00.326 -80.0-0.536 10.00.264 00 00 化工 主力合约 2023/7/12 8:00 2023/7/11 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1379.00 1360.00 19.0 1.397 焦炭 2167.50 2150.50 17.0 0.791 动力煤 0.00 0.00 0 #DIV/0! 天然橡胶 12320.00 12340.00 -20.0 -0.162 20号胶 9570.00 9655.00 -85.0 -0.880 塑料 8029.00 8010.00 19.0 0.237 聚丙烯PP 7227.00 7193.00 34.0 0.473 (PTA) 5916.00 5848.00 68.0 1.163 PVC 5883.00 5896.00 -13.0 -0.220 国内 沥青甲醇 3740.002248.00 3714.002240.00 26.08.0 0.700.357 乙二醇 4048.00 4079.00 -31.0 -0.760 苯乙烯 7543.00 7526.00 17.0 0.226 尿素 1987.00 1,987.00 0 0 玻璃 1628.00 1623.00 5.0 0.308 原油 576.30 567.60 8.70 1.533 燃油 3248.00 3227.00 21.0 0.651 纯碱 1798.00 1794.00 4.0 0.223 纸浆 5362.00 5354.00 8.0 0.149 LPG 3869.00 3824.00 45.0 1.177 农产品 主力合约 2023/7/12 8:00 2023/7/11 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄大豆1号 5133.00 5152.00 -19.0 -0.369 黄大豆2号 4634.00 4620.00 14.0 0.303 豆粕 4006.00 3994.00 12.0 0.30 菜粕 3653.00 3637.00 16.0 0.440 豆油 8028.00 8028.00 0 0 菜籽油 9529.00 9463.00 66.0 0.697 棕榈油 7516.00 7510.00 6.0 0.080 国内 鲜鸡蛋白砂糖 4222.006779.00 4,222.00 6768.00 0 11.0 0 0.163 黄玉米 2746.00 2755.00 -9.0 -0.327 玉米淀粉 3121.00 3133.00 -12.0 -0.383 一号棉花 17170.00 17100.00 70.0 0.409 棉纱 24060.00 23985.00 75.0 0.313 苹果 8594.00 8,594.00 0 0 红枣 10575.00 10,575.00 0 0 花生 10090.00 10,090.00 0 0 宏观要闻 1、中央全面深化改革委员会第二次会议审议通过《关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见》、《深化农村改革实施方案》、《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》、《关于高等学校、科研院所薪酬制度改革试点的意见》、《关于进一步深化石油天然气市场体系改革提升国家油气安全保障能力的实施意见》、《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》。 2、央行公布上半年金融统计数据，全面超预期。数据显示，中国上半年新增人民币贷款15.73 万亿元，同比多增2.02万亿元；新增人民币存款20.1万亿元，同比多增1.3万亿元。其中， 6月人民币贷款增加3.05万亿元，同比多增2296亿元；人民币存款增加3.71万亿元，同比 少增1.12万亿元。上半年社会融资规模增量累计为21.55万亿元，比上年同期多4754亿元。 其中，6月社融规模增量为4.22万亿元，比5月多2.67万亿元，比上年同期少9859亿元。 6月末，广义货币（M2）余额287.3万亿元，同比增长11.3%；社会融资规模存量为365.45 万亿元，增长9%。 3、专家指出，上半年我国新增信贷投放呈靠前发力，在企业融资需求回升驱动下，贷款成为支撑社融新增主要贡献力量。由于当前经济复苏可持续性面临挑战，下半年还需要货币政策保持宽松态势，三季度存降准可能。 4、自然资源部表示，我国坚持并落实最严格的耕地保护制度，全国耕地总量连续两年实现净增加。数据显示，上半年我国发现土地违法案件数量同比下降64%，面积下降80.5%。 5、上半年我国汽车工业多项经济指标创历史新高，汽车产销量分别达到1324.8万辆和1323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。其中，6月汽车产销分别完成256.1万辆和262.2万辆，环比分别增长9.8%和10.1%，同比分别增长2.5%和4.8%。新能源汽车继续延续快速增长势头，当月新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.6万辆，同比分别增长32.8%和35.2%，市场占有率达到30.7%。 6、期所发布碳酸锂期货和期权合约及相关业务细则，上市交易时间另行通知。碳酸锂期货合约交易单位为每手1吨，最小变动价位50元/吨，涨跌停板幅度±4%。碳酸锂期权合约交易单 位为1手碳酸锂期货合约，最小变动价位为10元/吨。 7、EIA短期能源展望报告：预计2023年WTI原油价格为74.43美元/桶，此前预期为74.6美元 /桶。预计2024年WTI原油价格为78.51美元/桶，此前预期为78.51美元/桶。预计2023年 布伦特价格为79.34美元/桶，此前预期为79.54美元/桶。预计2024年布伦特价格为83.51 美元/桶，此前预期为83.51美元/桶。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 11日，花生期货主力合约PK311以10156开盘，最高10240，以10090收盘，成 交量91036手，持仓量125393手，持仓较昨日增1341手。现货价格整体稳定偏强，上货量少，需求好转，产区剩余库存逐步见底，持货商信心较足，还需等待需求支持。新米方面，关注近期产区部分持续高温及高温后即将大雨的影响。由于产区库存逐步见底，花生盘面短期缺乏利空打压因素，预计随现货偏强波动为主。 油脂 信息方面，Wind数据，7月11日当周，豆油港口库存录得78万吨，较上一周增加1.90万吨；最近一个月，豆油港口库存累计增加12.95万吨，增加幅度为19.91%。SGS数据显示，7月1-10日马来西亚棕榈油出口量为323712吨，上月同期为276253吨，环比增加17.2%。美国中西部大豆产区本周有局部至分散性阵雨气温接近至低于正常水平。市场预计美农报告利多，预计国内市场仍随外盘偏强震荡。 白糖 国际方面，短期巴西产区天气晴好，印度产区降雨不均。巴西糖供应期由于增产，原糖价格有下跌动力，出口进度影响下跌的节奏，从空间看，下跌后进口国的采购需求又抑制了原糖下跌幅度。所以三季度原糖将宽幅震荡，关注20-25美分区间。四季度由于东南亚减产预期，国际糖市供给将重新偏紧。 国内，6月-8月巴西发往中国有船期开始增多，未来供给预计好转。糖价难回到 前期高点，预计震荡后回落。 生猪 生猪现货价格稳中偏弱，正向市场继续拖累远期升水合约。上周集团集中出栏，打压市场，供应压力继续显现，国家开始启动二次收储，提振市场情绪不及预期。中期看，目前市场仍旧未进入深水期，育肥猪出现深度亏损，仔猪开始亏损，育肥猪开始出现主动去产能，但是集团企业仍未大范围显现，出栏高位，冻品库存高位，整体期货继续维持偏弱行情，继续寻底。 鸡蛋 全国现货经过上周反弹后再度趋稳，处于由弱转强的时间节点，7-8月是传统的现货上涨阶段。供应段，1季度新增产能陆续释放，淘汰相对稳定，整体供应宽松，阶段性的高温天气影响产蛋率，在一定程度上放缓供应弹性的释放。需求段，随着梅雨天气的离去，下游市场开始补库，旅游旺季到来对现货存在一定的支撑。期货受不 稳定的现货影响出现回调，回调做多为主，关注主力9月4200支撑。 棉花 7月11日，中国主港报价大幅下跌。国际棉花价格指数（SM）93.54美分/磅，跌 1.91美分/磅，折一般贸易港口提货价16499元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）91.92美分/磅，跌1.91美分/磅，折一般贸易港口提货价16217元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为95.42美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价16823.59元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为94.67，折人民币一般贸易港口提货价16691.48元/吨。澳棉报价为93.30，折人民币一
