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招商蛇口(001979.SZ)发布2023年6月经营简报,公司6月销售同比转负,上半年累计销售高增,投资强度保持稳健,重组资产完成过户,核心优质土地储备增加。我们维持盈利预测,预计公司2023-2025年归母净利润为86.3、115.8和134.8亿元,EPS为1.11、1.50、1.74元,当前股价对应PE为11.1、8.2、7.1倍,维持“买入”评级。