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银轮股份是一家专注于热管理系统的公司,其业绩在2023年第二季度表现出色,收入和净利润都有显著增长。这主要得益于国内外商用车行业复苏、新能源汽车订单持续释放、工业及民用业务拓展顺利等因素。此外,公司的全球化布局也在稳步进行,产能也在逐步释放。预计公司2023-2025年的归母净利润分别为5.7/7.6/9.5亿元,对应PE分别为24/18/14倍,维持“买入”评级。