【德邦马笑AI传媒互联观点——7.10当下观点，把握能扎实落地AI的龙头公司，业

【德邦马笑AI传媒互联观点——7.10当下观点，把握能扎实落地AI的龙头公司，业绩明确增长的游戏公司，配置影视院线修复的机会】 红包本周核心观点：人工智能大会符合预期，AI应用推进等待大模型持续放开，暑期档持续修复；业绩预告期，把握调整之后，Q2业绩明确且后续有增长的游戏公司，暑期档拐点修复的影视院线公司；继续看好AI的机会，围绕有业绩支撑和能AI落地的龙头公司，进行配置。 在板块内部，AI和经济修复，结构性都有机会，AI或仍然是最大机会 【德邦马笑AI传媒互联观点——7.10当下观点，把握能扎实落地AI的龙头公司，业绩明确增长的游戏公司，配置影视院线修复的机会】 红包本周核心观点：人工智能大会符合预期，AI应用推进等待大模型持续放开，暑期档持续修复；业绩预告期，把握调整之后，Q2业绩明确且后续有增长的游戏公司，暑期档拐点修复的影视院线公司；继续看好AI的机会，围绕有业绩支撑和能AI落地的龙头公司，进行配置。 在板块内部，AI和经济修复，结构性都有机会，AI或仍然是最大机会。 【芒果超媒】底部龙头标的，业绩驱动，广告修复，积极拥抱AI，AI能够切实落地和赋能，业绩全年延续恢复，叠加AI扎实落地； 【恺英网络/姚记科技/三七互娱】【姚记科技-二季度到全年和明年来讲，业绩高增且可持续/恺英网络-全年业绩确定性高，后续有成长性/三七互娱-龙头公司，扰动因素解决后，后续储备丰富有望提供业绩保障，拥抱AI】； 【皖新传媒】出版教育标的，账上现金百亿，新领导动力强，拥抱AI，持续布局游戏和文化教育类业务；有安全垫/有成长空间； 【底部标的，变化较大】可长期视角，底部布局，等估值切换和业绩变化，可看明年【思美传媒、分众传媒、兆讯传媒、电广传媒，浙文影业，中国电影，星辉娱乐、名臣健康，百纳千成等】； 风险提示：AI研发不及预期，暑期档不及预期，公司业绩不及预期等。