ETF市场周报：智能驾驶赛道火热，有哪些可投资ETF
智能驾驶赛道火热，有哪些可投资ETF ETF市场周报（2023/7/3-2023/7/7） 2023年07月10日 证券研究报告|公募基金周报 分析师：程秉哲 分析师登记编码：S0890522110001电话：021-20321297 邮箱：chengbingzhe@cnhbstock.com 研究助理：孙佳琦 邮箱：sunjiaqi@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20515355 相关研究报告 1、《半导体材料设备ETF获集中上报，基金公司积极布局细分赛道—ETF市场周报（2023/6/26-2023/6/30）》2023-07-03 2《、股票ETF资金整体净流出，境外ETF 小幅净流入—ETF市场周报 （2023/6/19-2023/6/21）》2023-06-26 3《、首只超长期国债ETF上市，宽基ETF 资金净流出—ETF市场周报 （2023/6/12-2023/6/16）》2023-06-19 4、《央企股东回报挂钩ETF集中上市，资金持续左侧布局券商ETF—ETF市场周报（2023/6/5-2023/6/9）》2023-06-12 5、《央企科技主题ETF获批，券商、AI板块受资金青睐—ETF市场周报 （2023/5/29-2023/6/02）》2023-06-05 投资要点 近期，智能驾驶产业链受到市场高度关注，主要原因是年内多项利好政策落地以及AI技术的发展持续推动汽车智能化方向进程。7月6日，马斯克在2023世界人工智能大会上表示，随着人工智能技术的快速发展，预计大约今年年末，实现全面自动驾驶，进一步推高了板块情绪。智能驾驶产业链细分领域众多，投资者可以通过ETF来分散化布局该领域。截至2023年7月7日，A股ETF中覆盖智能车、汽车相关领域（不含新能车）的ETF有12只，跟踪指数有4只，分别为CS智汽车、CS车联网、智能电车和中证800汽车指数。 ETF市场规模：截止2023年7月7日，非货ETF整体规模达到15424亿元较上周下降0.47%。其中股票ETF、境外ETF、债券ETF和商品ETF的规模分别为12200亿元、2404亿元、590亿元和229亿元。 ETF资金流：上周非货ETF合计净流入39.74亿元，其中股票ETF、商品ETF分别净流出20.79亿元和5.91亿元，债券ETF和境外ETF分别净流入 35.21亿元和31.23亿元。 风险提示：报告中所提标的仅用于数据跟踪，不作为投资意见。本报告所载的任何建议、意见及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断。 内容目录 1.ETF市场快评3 1.1.智能驾驶概念崛起，汽车板块火热，有哪些可投资ETF？3 2.ETF市场概况6 2.1.规模统计6 2.2.资金流统计7 2.3.ETF资金流、收益率龙虎榜9 图表目录 图1：CS智汽车指数行业分布（2023/7/7）5 图2：CS车联网指数行业分布（2023/7/7）5 图3：智能电车指数行业分布（2023/7/7）5 图4：中证800汽车指数行业分布（2023/7/7）5 图5：行业ETF区间收益率和净流入率6 图6：ETF市场规模统计（2023/7/7）7 图7：非货ETF资金流统计（单位：亿元，2023/7/3-2023/7/7）7 图8：权益ETF资金流统计（单位：亿元，2023/7/3-2023/7/7）8 图9：宽基ETF资金流排名前5位和后5位的指数（单位：亿元，2023/7/3-2023/7/7）8 图10：行业ETF资金流排名（单位：亿元，2023/7/3-2023/7/7）9 表1：A股ETF中覆盖智能车、汽车领域的行业主题ETF（统计区间：2023/7/3-2023/7/7）3 表2：智能车和汽车指数简介4 表3：非货ETF资金流龙虎榜（统计区间：2023/7/3-2023/7/7）9 表4：非货ETF收益率龙虎榜（统计区间：2023/7/3-2023/7/7）10 1.ETF市场快评 1.1.智能驾驶概念崛起，汽车板块火热，有哪些可投资ETF？ 近期，智能驾驶产业链受到市场高度关注，主要原因是年内多项利好政策落地以及AI技术的发展持续推动汽车智能化方向进程。7月6日，马斯克在2023世界人工智能大会上表示，随着人工智能技术的快速发展，预计大约今年年末，实现全面自动驾驶，进一步推高了板块情绪。 政策上，今年以来多项利好智能驾驶的政策出台。5月份，北京市人民政府印发《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023年-2025年）》提出，推动北京市高级别自动驾驶示范区3.0等项目顺利实施，提升覆盖范围，建设专网及标准化平台，推动新产品落地，用数据赋能智慧交通。6月21日，工信部副部长辛国斌在介绍新能源汽车产业高质量发展情况时提到，相比电动化，汽车网联化、智能化变革涉及的领域更多，程度也更深，表示下一步将坚持“车-能-路-云”融合发展，重点支持关键技术攻关，进一步完善网联基础设施，以及启动智能网联汽车准入和上路通行试点，组织开展城市级“车路云一体化”示范应用，支持L3及更高级别自动驾驶的商业化应用。 智能化成为汽车行业未来增长的重要驱动。AI大模型在自动驾驶领域的应用将催生海量计算和数据传输需求，云端和车端算力硬件行业有望收益；感知大模型应用带动传感器硬件需求，同时多模态和NLP大模型将推升智能座舱的发展。未来三年或成为各城市布局智能驾驶的竞争窗口期，智能驾驶汽车市场被进一步激活，L3自动驾驶出台后，自动驾驶产业链企业或再次受益。 智能驾驶产业链细分领域众多，A股上市公司中涉及智能驾驶产业链的公司也较多，涉及零部件域控制器、智能驾驶软件算法、冗余执行以及智能整车制造等领域。投资者可以通过ETF来分散化布局该领域。截至2023年7月7日，A股ETF中覆盖智能车、汽车相关领域（不含新能车）的ETF有12只，跟踪的指数有4只。 有哪些可投资的ETF标的： 表1：A股ETF中覆盖智能车、汽车领域的行业主题ETF（统计区间：2023/7/3-2023/7/7） 基金名称 细分类别 管理公司 成立日期 跟踪指数名称 跟踪指数代码 规模（亿元） 期间业绩表现 （%） 期间日均成交额（亿 元） 期间资金流入（亿 元） 515250.SH 智能汽车 ETF 智能车 富国基金 2020/12/24 CS智汽车 930721.CSI 9.43 2.99 1.29 1.82 159888.SZ 智能车ETF 智能车 华夏基金 2021/5/13 CS智汽车 930721.CSI 1.37 2.99 0.53 0.20 516520.SH 智能驾驶 ETF 智能车 华泰柏瑞 基金 2021/2/9 CS智汽车 930721.CSI 1.31 3.01 0.15 0.08 159889.SZ 智能汽车 ETF 智能车 国泰基金 2021/9/1 CS智汽车 930721.CSI 0.80 3.05 0.11 0.05 159795.SZ 智能车ETF 基金 智能车 汇添富基 金 2022/1/27 CS智汽车 930721.CSI 0.66 2.88 0.06 -0.03 159872.SZ 智能网联汽 车ETF 智能车 鹏华基金 2021/6/16 CS车联网 930725.CSI 0.56 1.75 0.02 -0.03 516380.SH 智能电动车 智能车 华宝基金 2021/6/4 智能电车 h11052.CSI 1.46 -0.37 0.02 -0.02 基金名称 细分类别 管理公司 成立日期 跟踪指数名称 跟踪指数代码 规模（亿元） 期间业绩表现 （%） 期间日均成交额（亿 元） 期间资金流入（亿 元） ETF 516590.SH 智能汽车 50ETF 智能车 易方达基 金 2021/4/29 智能电车 h11052.CSI 1.20 -0.40 0.09 159720.SZ 智能电车 ETF泰康 智能车 泰康基金 2021/7/7 智能电车 h11052.CSI 0.80 0.00 0.07 -0.01 159710.SZ 智能电车 ETF 智能车 建信基金 2021/7/15 智能电车 h11052.CSI 0.51 -0.30 0.01 0.01 560000.SH 智慧电车 ETF 智能车 浦银安盛 基金 2021/9/17 智能电车 h11052.CSI 0.20 0.00 0.09 -0.32 516110.SH 汽车ETF 汽车 国泰基金 2021/4/7 中证800汽 车 h30015.CSI 20.86 2.39 2.00 1.86 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部 注：资金流算法为区间内申购的总金额减去赎回的总金额 从指数来看，有跟踪ETF标的的指数共4只，CS智能汽车（930721.CSI）侧重于终端感知、平台应用，第一大行业占比汽车零部件占比近30%；CS车联网（930725.CSI）侧重于汽车基础设施提供商，行业应用软件和汽车零部件占比均超过20%；智能电车（h11052.CSI）则更多反映电动汽车产业链的表现，第一大行业为锂电池，占比24.36%；中证800汽车指数 （h30015.CSI）则为汽车纯度更高的行业指数，乘用车III和汽车零部件行业占比达到了46.14% 和37.57%，整车占比相比其它三个指数更高。 表2：智能车和汽车指数简介 指数名称 指数代码 指数简介 CS智汽车 930721.CSI 选取为智能汽车提供终端感知、平台应用的公司，以及其他受益于智能汽车的代表性沪深A 股作为样本股，反映智能汽车产业公司的整体表现。 CS车联网 930725.CSI 主要选择内容与服务提供商、软件提供商、硬件提供商、汽车厂商等相关上市公司。 智能电车 h11052.CSI 选取沪深A股中主营业务涉及智能电动汽车动力系统、感知系统、决策系统、执行系统、通 讯系统、整车生产以及汽车后市场的上市公司股票作为样本股，反映智能电动汽车产业链上市公司股票的整体表现。 中证800汽车 h30015.CSI 中证800汽车与零部件指数选取中证800样本股中汽车与零部件行业的上市公司组成。 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部 图1：CS智汽车指数行业分布（2023/7/7）图2：CS车联网指数行业分布（2023/7/7） 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部注：以申万三级行业为统计口径，下同 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部 图3：智能电车指数行业分布（2023/7/7）图4：中证800汽车指数行业分布（2023/7/7） 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部资料来源：Wind，华宝证券研究创新部 从行业ETF板块资金流入率来看，汽车行业上周也为资金流入率最高的板块，意味着目前汽车行业ETF规模相对较小，资金或开始进行布局。 图5：行业ETF区间收益率和净流入率 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部 注：行业ETF划分标准为持仓中任一某一行业占比超过50%，否则划分为主题ETF；净流入率计算方法为区间资金流/对应板块ETF规模 2.ETF市场概况 2.1.规模统计 截止2023年7月7日，非货ETF整体规模达到15424亿元，较上周下降0.47%。其中股票ETF、境外ETF、债券ETF和商品ETF的规模分别为12200亿元、2404亿元、590亿元和229亿元。 图6：ETF市场规模统计（2023/7/7） 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部 2.2.资金流统计 资金流方面，上周非货ETF合计净流入39.74亿元，其中股票ETF、商品ETF分别净流出20.79亿元和5.91亿元，债券ETF和境外ETF分别净流入35.21亿元和31.23亿元。 图7：非货ETF资金流统计（单位：亿元，2023/7/3-2023/7/7） 资料来源：Wind，华宝证券研究创新部 权益ETF中，宽基ETF净流出53.52亿元，行业/主
