禾望电气是一家专注于电能变换及控制领域的公司,拥有风电变流器、光伏变流器、SVG、储能等多产品线布局。公司管理层具备深厚的技术背景,是公司未来长期发展的核心竞争力。公司风电变流器技术领先,有望受益于风光装机容量的高增。同时,公司也在光储氢一体化、传动变频器国产替代等领域进行布局,未来成长空间广阔。预计公司2023-2025年归母净利润为4.55亿元、6.54亿元、8.88亿元,对应PE分别为29、20、15倍。首次覆盖,给予“强推”评级。
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