英华特：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

及 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎 作出投资决定。 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 （常熟市东南街道银通路5号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （成都市青羊区东城根上街95号） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 公司首次公开发行股份1,463.00万股，占发行后总股本比例为25%，全部为新股发行 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币51.39元 发行日期 2023年7月4日 上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 5,851.57万股 保荐人、主承销商 国金证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023年7月10日 目录 发行人声明2 本次发行概况3 目录4 第一节释义8 一、一般用语8 二、专业用语9 第二节概览12 一、重大事项提示12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况17 三、本次发行概况18 四、发行人主营业务经营情况19 五、发行人板块定位情况23 六、发行人报告期主要财务数据和财务指标28 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况29 八、发行人选择的具体上市标准30 九、发行人公司治理的特殊安排30 十、募集资金运用与未来发展规划30 十一、其他对发行人有重大影响的事项31 第三节风险因素32 一、经营风险32 二、技术风险35 三、财务风险36 四、内控和法律风险37 五、发行失败风险和募集资金投资项目实施风险38 六、实际控制人控制权稳定性的风险40 第四节发行人基本情况41 一、发行人基本概况41 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况41 三、发行人成立以来重要事件44 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况44 五、发行人股权结构和组织结构45 六、发行人控股子公司及参股公司情况46 七、持有发行人百分之五以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况47 八、发行人特别表决权、协议控制架构等安排52 九、控股股东、实际控制人报告期内是否存在刑事犯罪及重大违法行为52 十、发行人有关股本的情况52 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况63 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签署的重大协议 ..............................................................................................................................71 十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况72 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况73 十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况74 十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况76 十七、发行人员工情况79 第五节业务与技术83 一、发行人主营业务、主要产品情况83 二、发行人所处行业的基本情况112 三、发行人销售情况和主要客户166 四、采购和主要供应商情况171 五、公司主要固定资产及无形资产174 六、发行人拥有的许可经营资质或认证情况184 七、发行人核心技术及研发情况189 八、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力201 九、发行人境外经营情况203 第六节财务会计信息与管理层分析218 一、财务报表218 二、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准、审计意见以 及关键审计事项222 三、影响公司盈利能力或财务状况的主要因素及重要指标225 四、财务报表的编制基础及合并财务报表范围226 五、财务报告审计基准日至招股说明书签署日经营状况227 六、报告期内采用的主要会计政策和会计估计230 七、分部信息252 八、经发行人会计师核验的非经常性损益明细表252 九、发行人适用的税率及享受的主要财政税收优惠政策253 十、发行人报告期主要财务指标254 十一、经营成果分析257 十二、资产质量分析309 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析323 十四、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项338 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项339 十六、盈利预测339 第七节募集资金运用与未来发展规划340 一、本次发行募集资金投资运用概况计划340 二、募集资金运用对公司经营和财务的影响342 三、公司未来发展与规划342 第八节公司治理与独立性349 一、发行人报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况349 二、发行人内部控制情况349 三、发行人报告期内违法违规行为情况349 四、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况350 五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力350 六、同业竞争352 七、关联方、关联关系及关联交易354 第九节投资者保护364 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序364 二、本次发行前后股利分配政策差异情况364 三、其他特殊情形下的保护投资者合法权益的措施367 第十节其他重要事项368 一、重要合同368 二、对外担保373 三、重大诉讼或仲裁事项374 第十一节声明375 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明376 发行人控股股东、实际控制人声明377 保荐人（主承销商）声明378 保荐人（主承销商）管理层声明379 发行人律师声明380 审计机构声明381 资产评估机构声明382 验资机构声明383 验资复核机构声明384 第十二节附件385 一、备查文件目录385 二、查阅时间、地点386 三、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况386 四、相关承诺事项389 五、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明405 六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明407 七、募集资金具体运用情况407 八、未决诉讼情况421 第一节释义 在本招股说明书中，除非另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、一般用语 发行人、公司、本公司、股份公司、英华特 指 苏州英华特涡旋技术股份有限公司 英华特制冷 指 发行人前身苏州英华特制冷设备技术有限公司 英华特有限 指 苏州英华特涡旋技术有限公司，系发行人前身，成立于2011年11月，原名称为“苏州英华特制冷设备技术有限公司”，2013年3月更名为“苏州英华特涡旋技术有限公司” 英华特管理 指 苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙），原名称为“苏州英华特投资管理合伙企业（有限合伙）”，2018年12月更名为“苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙）”，系发行人股东 协立创投 指 苏州协立创业投资有限公司，系发行人股东 君实协立 指 苏州君实协立创业投资有限公司，系发行人股东 珠海芷恒 指 珠海芷恒股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 美的智能 指 广东美的智能科技产业投资基金管理中心（有限合伙），系发行人股东 萧山浩澜 指 杭州萧山浩澜股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人股东 英华特环境 指 常熟英华特环境科技有限公司，系发行人全资子公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 财政部 指 中华人民共和国财政部 本招股说明书、招股说明书、本意向书 指 苏州英华特涡旋技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2020年度、2021年度及2022年 报告期各期末 指 2020年12月31日、2021年12月31日及2022年12月31日 审计报告 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天健审[2023]378号《审计报告》 《公司章程》 指 《苏州英华特涡旋技术股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》 保荐机构、主承销商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 发行人律师、锦天城律师 指 上海市锦天城律师事务所 发行人会计师、天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人评估机构、坤元评估 指 坤元资产评估有限公司 二、专业用语 变频 指 通过改变电机工作电源频率方式来控制交流电动机，从而调节负载，起到降低功耗，减少损耗等作用 容积式压缩机 指 通过改变工作腔容积来压缩和输送气体的压缩机 回转压缩机 指 靠转子在气缸内的回转运动改变工作容积来压缩和输送气体的压缩机 热泵 指 热泵是一种将低位热源的热能转移到高位热源的装置，通常是先从自然界的空气、水或土壤中获取低品位热能，经过电力做功，然后再向人们提供可被利用的高品位热能。 涡旋压缩机 指 涡旋压缩机由一个固定的渐开线涡旋盘和一个呈偏心回旋平动的渐开线运动涡旋盘组成压缩腔，通过动涡盘的运动实现压缩器容积的变化而提高气体压力，属于容积式回转压缩机，广泛运用于商用空调、热泵和冷冻冷藏设备。 转子压缩机 指 本招股说明书所指的转子压缩机即滚动转子压缩机，它主要是通过具有一偏心装置的转子在气缸内滚动并改变压缩腔体内的容积从而实现压缩气体功能的一种容积式压缩机，主要运用于家用空调场景，并参与3~5HP轻型商用空调压缩机的竞争。 喷气增焓技术 指 通过增加冷媒过冷度（提升焓值）进而提高系统的制冷（制热）量的同时，通过向中压腔喷射过冷或饱和冷媒蒸汽来管控或降低压缩机的排气温度，确保运行安全。该技术改了普通压缩机在冬季寒冷地区制热量不足的缺陷，也能拓宽压缩机运行范围，使得压缩机能够在北方的寒冷季节可靠工作，充分保障了热泵整机的可靠运行。 双向柔性 指 轴向和径向两个维度均保持柔性 啮合 指 动静涡旋型线相互咬合形成的封闭性压缩腔 渐开线 指 渐开线是曲线微分几何中的概念，一条曲线的渐开线通常是其法线的包络线。在本招股说明书中，涡旋型线其几何特征是沿基圆半径展开的一种渐开线。 可靠性 指 是指产品能在长时间内保持其性能和功能在不超过允许衰减范围内的特性，本招股说明书中，英华特涡旋压缩机的可靠性通常按照10年使用寿命来设计，且10年后压缩机需要保持原有的功能不被损坏和维持跟使用前接近的性