九洲药业(603456.SH)是一家专注于创新药研发和生产的公司,其产品包括Entresto等。近日,美国特拉华州地区法院裁定Entresto组合专利无效,但诺华将向美国联邦巡回法院上诉。目前,Entresto仍受到多项专利保护,包括组合专利、无定形专利、晶型专利和剂量方案专利,这些专利将于2023年至2036年间到期。虽然组合专利被裁定无效,但由于其他专利的存在,Entresto在美国市场仿制药的上市销售仍受到限制。此外,九洲药业将继续通过CDMO业务和客户多元化等方式实现业绩增长。综合考虑,我们认为九洲药业的业绩兑现和增长确定性不受此次专利诉讼的影响。
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