电新行业周报：光伏多晶硅止跌，6月海内外新能源汽车销量环比提升

行业周报|电力设备 光伏多晶硅止跌，6月海内外新能源汽车销量环比提升 电新行业周报20220703-20230709 核心结论 证券研究报告 2023年07月08日 多晶硅止跌，新疆上半年风光新增并网装机量超7GW。7月5日，硅业分会发布最新硅料报价，整体均价持平于上周，仅N型料在连续下跌5周之后迎来首次上涨，最新成交价在7.20-8.00万元/吨，平均为7.42万元/吨，均 价周环比上涨0.68%。根据新疆日报报道，2023年上半年新疆新增新能源并网装机容量达到701.7万千瓦，同比增长10.5倍，创历史新高。其中，光伏新增3.382GW，风电新增3.635GW。主产业链推荐TCL中环(002129.SZ)、爱旭股份（600731.SH）、晶科能源（688223.SH）、晶澳科技（002459.SZ）；辅材推荐天宜上佳（688033.SH）、阳光电源（300274.SZ）、福莱特（601865.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、锦富技术 （300182.SZ）、博菲电气（001255.SZ）；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。 6月国内重点新能源车企销量同比高增，欧洲主流十国销量环比提升。2023 年6月已公布12家主流车企月总销量40.59万辆，同环比+70.79%/+7.36%同比高增主要系去年疫情导致同期基数较低。其中，5家自主品牌车企交付 31.97万辆，同环比+95.37%/+5.20%，7家造车新势力车企交付8.62万辆同环比+16.43%/+16.21%。6月份欧洲主流十国新能源汽车销量24.1万辆同环比+31.6%/+22.8%；新能源汽车渗透率23.8%，同环比+2.4/+1.8pct。其中，纯电16.6万辆；插混7.4万辆。推荐宁德时代(300750.SZ)、泰和新材(002254.SZ)、华盛锂电(688353.SH)、亿纬锂能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、格林美(002340.SZ)。 2023年6月风机招标量为5.0GW，持续看好风电装机成长性。据不完全统计，2023年6月风机招标量为5.0GW，同比-29.4%，其中陆上风机招标量为2.8GW，同比-54.0%；海上风机招标量为2.2GW,同比+120.4%。2023 年1-6月风机招标量为42.17GW，同比-15.27%；其中陆上风机招标量为37.25GW，同比-10.39%；海上风机招标量为4.92GW，同比-40.01%。23年下半年风电新增装机有望释放，持续看好风电装机成长性。推荐东方电缆 （603606.SH）、中天科技（600522.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险 分析师 杨敬梅S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：5月光伏组件出口环比略有上升，锂电四大材料产量提升——电新行业周报20230626-202307022023-07-02 电力设备：5月光伏装机增长维持高速，河南发布最严配储政策——电新行业周报20230619-202306252023-06-24 电力设备：硅料最低价接近60元，5月新能源车上险量环比上升—电新行业周报20230612-202306182023-06-17 索引 内容目录 多晶硅止跌，新疆上半年风光新增装机量超7GW4 6月国内重点新能源车企销量同比高增，欧洲主流十国销量环比提升5 6月国内重点新能源车企销量5 6月欧洲主流十国销量6 价格追踪8 光伏产业价格8 锂电材料价格11 行业动态13 多晶硅止跌，N型料上涨0.68%13 新疆：上半年风、光新增超7GW，全年预计18GW13 比亚迪宣布在巴西设立大型生产基地综合体14 兰博基尼宣布燃油车型售罄14 上海：2023世界人工智能大会开幕14 23年6月风机招标量为5.0GW，风电行业招标需求持续旺盛14 海阳市：三年行动计划已发布，新增风电60万千瓦15 广东：新能源可接入容量预测分析：绿区46个，黄区42个，红区25个15 一周行情小结15 图表目录 图1：多晶硅价格9 图2：硅片价格9 图3：电池片价格（元/W）10 图4：组件价格（元/W）10 图5：光伏玻璃价格（元/平方米）10 图6：2021.01-2023.07动力电池价格11 图7：2021.06-2023.07锂盐价格11 图8：2019.05-2023.07LME镍及镍盐价格12 图9：2019.01-2023.07钴金属及钴盐价格12 图10：2019.12-2023.07正极材料价格12 图11：2020.04-2023.07负极材料价格12 图12：2020.6-2023.07湿法隔膜价格13 图13：2020.04-2023.07电解液及相关材料价格13 图14：每周板块变动15 表1：2023年6月国内新能源主流车企销售量6 表2：2023年6月欧洲主流十国电动车销量7 表3：重点覆盖公司估值表16 多晶硅止跌，新疆上半年风光新增装机量超7GW 多晶硅止跌，N型料上涨0.68%。7月5日硅业分会发布最新硅料报价，整体均价持平于上周，仅N型料在连续下跌5周之后迎来首次上涨，最新成交价在7.20-8.00万元/吨，平 均为7.42万元/吨，均价周环比上涨0.68%。本周硅料高、低价差波动区间持续加大，其中，最高报价较上周普遍上调0.5-0.6万元/吨，最低报价较上周下调0.3万元/吨左右。具 体报价如下：单晶复投料成交价6.20-7.60万元/吨，均价为6.75万元/吨。单晶致密料成 交价6.00-7.40万元/吨，均价为6.57万元/吨。单晶菜花料成交价5.70-7.10万元/吨，均 价为6.20万元/吨。 新疆上半年风、光新增装机量超7GW，全年预计18GW。根据新疆日报报道，2023年上半年新疆新增新能源并网装机容量达到701.7万千瓦，同比增长10.5倍，创历史新高。其中，光伏新增3.382GW，风电新增3.635GW。 从全疆14个地州市来看，昌吉回族自治州、乌鲁木齐市、阿克苏地区，位居全疆新增新能源装机容量排名前三位，分别为149万千瓦、141.6万千瓦、116.5万千瓦，合计占全疆新增新能源装机总量的58.02%。从风电装机和光伏装机分布可以看出，北疆多以风电装机为主，南疆多以光伏装机为主。 近两年来，新疆前后下发了超33GW的光伏指标，随着近期光伏产业链价格的不断下降，预计新疆2023年新疆光伏电站新增规模将迎来大幅增长。根据国网新疆电力有限公司预测，2023年度新疆新增新能源装机容量预计达到1800万千瓦。 本周国内光伏玻璃市场整体成交一般，局部价格承压下滑。月初新单价格议定阶段，部分报价下滑0.5元/平方米，少数仍持观望心态。7月份组件厂家开工较6月份提升，随着生 产推进，部分刚需采购，订单陆续跟进。而鉴于部分组件企业成品库存偏高，加之存继续压价心理，买卖双方持续博弈。玻璃厂家目前新单跟进量不饱和，部分让利吸单，市场少量低价货源成交。现阶段整体出货淡稳，库存横盘，少数小幅增加。成本端来看，纯碱价格小幅下调，玻璃生产成本压力稍缓。综合来看，周内市场稳中偏弱运行，场内观望情绪较浓。 价格方面，主流报价小幅下滑，实际成交存商谈空间。截至本周四，2.0mm镀膜面板主流大单价格17-17.5元/平方米，环比下滑1.43%，由平稳转为下跌；3.2mm原片主流订单价格17元/平方米，环比下滑2.86%，由平稳转为下跌；3.2mm镀膜主流大单报价25-25.5元/平方米，环比下滑0.98%，由平稳转为下跌。 产能变动情况：截至本周四，全国光伏玻璃在产生产线共计449条，日熔量合计90130吨/日，环比增加1.35%，较上周增幅收窄0.02%，同比增加50.95%，较上周增幅扩大2.01%。漳州旗滨光伏新能源科技有限公司一窑五线1200吨/日产线7月2日点火。 上下游动态： 上游方面：本周国内纯碱市场价格横盘整理。本周国内轻碱主流出厂价格在1850-2050 元/吨，轻碱主流送到终端价格在2000-2100元/吨，截至7月6日国内轻碱出厂均价在1973 元/吨，较6月29日价格下跌0.3%,由上周的均价上涨转为下跌；本周国内重碱主流送到 终端价格在1950-2200元/吨。 本周国内纯碱市场变动不大，市场交投气氛不温不火。本周检修厂家增多，纯碱行业开工负荷率下降。远兴能源一期一线装置已经出产品，市场观望情绪浓厚。纯碱厂家整体库存 不高，多数厂家积极接单出货为主，华中地区轻碱出货价格有所松动。华东地区部分厂家检修，当地部分厂家轻碱价格上涨50元/吨左右，其他区域价格变动不大。重碱市场弱势运行，下游浮法玻璃、光伏玻璃厂家接单积极性不高。 本周期货盘面价格震荡运行，重碱现货价格盘整为主，基差较上周走弱。近期纯碱价格大势维稳，仅局部略有波动，对玻璃生产成本影响较为有限。 下游方面：本周组件价格跌幅收窄。182单面单晶PERC组件主流成交价1.33元/W，210 单面单晶PERC组件主流成交价1.35元/W，182双面双玻单晶PERC组件成交价1.35元/W，210双面双玻单晶PERC组件主流成交价1.37元/W。近期组件厂商出货竞争压力大，报价重心持续下移，需求端较为疲软，场内观望情绪较浓，交易清淡。预期下周价格持续小跌。 主产业链推荐TCL中环(002129.SZ)、爱旭股份（600731.SH）、晶科能源（688223.SH）、晶澳科技（002459.SZ）；辅材推荐天宜上佳（688033.SH）、阳光电源（300274.SZ）、福莱特（601865.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、锦富技术（300182.SZ）、博菲电气（001255.SZ）；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。 6月国内重点新能源车企销量同比高增，欧洲主流十国销量环比提升 6月国内重点新能源车企销量 6月国内重点新能源车企销量同比高增，比亚迪/埃安/理想位居前三。2023年6月已公布 12家主流车企月总销量40.59万辆，同环比+70.79%/+7.36%，同比高增主要系去年疫情导致同期基数较低。其中，5家自主品牌车企交付31.97万辆，同环比+95.37%/+5.20%，7家造车新势力车企交付8.62万辆，同环比+16.43%/+16.21%；1-6月12家主流车企累 计交付194.58万辆，同比+78.70%，其中5家自主品牌车企交付156.63万辆，同比 +104.08%，7家造车新势力车企交付37.95万辆，同比+18.09%。自主品牌： 6月比亚迪交付25.30万辆，同环比+88.79%/+5.34%；1-6月累计交付125.56万辆，同 比+95.78%。 6月广汽埃安交付4.50万辆，同环比+86.71%/+0.02%；1-6月累计交付21.13万辆，同比+110.81%。 6月极氪交付1.06万辆，同环比+146.86%/+22.38%；1-6月累计交付4.26万辆，同比 +124.27%。 6月长安深蓝交付0.80万辆，环比+14.53%；1-6月累计交付4.16万辆。 6月岚图交付0.30万辆，同环比+150.17%/+0.13%；1-6月累计交付1.50万辆，同比 +118.95%。