铁合金日报

铁合金日报Ferro-alloysDailyReport 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号作者：黑色金属与建材研究中心卜咪咪 执业编号：F3049510(从业)Z0015614(投资咨询)联系方式：010-68578739/bumimi@foundersc.com成文时间：2023年7月6日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要： 锰硅：【行情复盘】 期货市场：锰硅震荡运行，主力09合约跌0.18%收于6570。 现货市场：内蒙主产区锰硅价格报6,450.00元/吨，环比持平，云南主 产区价格报6,430.00元/吨，环比持平，贵州主产区价格报6,430.00元 /吨，环比持平，广西主产区报6,500.00元/吨，环比持平。 【重要资讯】 1、2023年6月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2246万吨、生铁 2028.68万吨、钢材2306.47万吨。其中粗钢日产224.6万吨，环比下降0.74%，同口径相比去年同期增长7%。 【交易策略】 锰硅盘面价格震荡运行，从基本面来看，锰矿外矿报盘继续走弱，汇率企稳锰矿到港成本下降，锰矿需求偏弱下游继续压价，价格继续盘整。电费下调，锰硅生产利润好转，厂家开工率增加，钢厂检修增多，锰硅需求或将走弱，华北大型钢厂招标暂未开启，现货市场行业平淡。锰硅整体供需依旧宽松，中期维持偏弱运行观点。发改委发布重要文件，锰硅各地能效改造及淘汰节奏预计将加快，其中对南方产区影响较大，目前南方产区开工处于低位，对目前锰硅生产影响较小。长期来看，随着能效改造的推进，锰硅供给端压力可得到一定缓解。 硅铁：【行情复盘】 期货市场：硅铁震荡运行，主力09合约跌0.46%收于6976。 现货市场：硅铁内蒙主产区现货价格报6,850.00元/吨，日环比变动0，宁夏报6,800.00元/吨，日环比变动0，甘肃报6,950.00元/吨，日环比变动0，青海报6,850.00元/吨，日环比变动0。 【重要资讯】 1、023年6月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2246万吨、生铁 2028.68万吨、钢材2306.47万吨。其中粗钢日产224.6万吨，环比下降0.74%，同口径相比去年同期增长7%。 【交易策略】 硅铁盘面价格震荡运行，从基本面来看，目前原料价格企稳，硅铁成本下移后，内蒙、青海和宁夏地区利润尚可，陕西、陕西地区厂家仍亏损，宁夏厂家复产，整体硅铁厂家开工率回升，产量小幅增加。上周五大钢种产量小幅回升，对硅铁需求量小幅增加，钢厂利润偏低，钢厂对原料采购谨慎。硅铁供需宽松预计价格难以持续上行，中期维持偏弱运行观点。发改委发布重要文件，硅铁各地能效改造及淘汰节奏预计将加快，目前硅铁25000KVA及以下炉型占比较高，且主要集中于北方产区，能效改造的推进对硅铁生产有一定影响，中长期来看，落后产能的淘汰有望一定程度上改善硅铁供给过剩的格局，关注后期各地具体政策的推进情况。 一．期货走势回顾 铁合金日度行情 行情描述 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量 结算价 持仓量 持仓变动 硅铁2309 7006 7028 6960 6976 -32 -0.46 79247 6996 161945 -1330 硅铁2310 6802 6832 6760 6786 -20 -0.29 59682 6798 299167 12561 锰硅2309 6584 6590 6558 6570 -12 -0.18 48425 6572 160091 -904 锰硅2310 6456 6462 6422 6438 -16 -0.25 44039 6444 252965 10355 二．现货价格 最近一期（2023-06-30）全国锰矿港口库存环比减少13.2万吨至615.1万吨，其中天津港进口锰矿库 存环比减少8.8万吨至441.5万吨，钦州港库存环比减少4.4万吨至158.6万吨。锰矿价格跌幅收窄。South32 对华2023年7月装船报价：高品澳块4.9美元/吨度（降0.1），高品澳籽4.45美元/吨度。Jupiter公布 2023年6月对华锰矿装船价：Mn36.5％南非半碳酸块3.85美元/吨度，下调0.2美元/吨度。UMK公布2023 年6月对华锰矿装船报价：Mn36%南非半碳酸块为3.8美元/吨度。康密劳2023年7月对华锰矿装船报价加 蓬块为4.57美元/吨度（降0.08）。FUJAX公布2023年7月对华锰矿装船报价：Mn28-30%报3.45美元/吨度（降0.1），Mn30-32%报3.55美元/吨度，（降0.1）Mn32-34%3.65美元/吨度（降0.1）。South32对华2023年8月装船报价：高品澳块4.7美元/吨度（降0.2），高品澳籽4.3美元/吨度(降0.15）。 进口锰矿价格变化 （单位：元/吨度）日度报价 价格:锰矿:澳矿:Mn44块:天津港 价格:锰矿:澳矿:Mn44块:钦州港 价格:锰矿:南非矿:Mn38块:天津港 价格:锰矿:南非矿:Mn38块:钦州港 价格:锰矿:巴西矿:Mn45块:天津港 价格:锰矿:加蓬:Mn45块:天津港 价格:锰矿:加蓬:Mn45块:钦州港 2023/7/5 40 40 31 30 36 38 38 2023/6/28 40 39 31 30 37 38 38 周度价格变动 0.00% 2.56% 0.00% 0.00% -2.70% 0.00% 0.00% 表：进口锰矿价格日度变化（单位：元/吨度） 截止2023-07-06，内蒙主产区锰硅价格报6,450.00元/吨，环比持平，云南主产区价格报6,430.00元 /吨，环比持平，贵州主产区价格报6,430.00元/吨，环比持平，广西主产区报6,500.00元/吨，环比持平。硅铁内蒙主产区现货价格报6,850.00元/吨，日环比变动0，宁夏报6,800.00元/吨，日环比变动0，甘肃报6,950.00元/吨，日环比变动0，青海报6,850.00元/吨，日环比变动0。 硅铁（FeSi75B）国内主要产区市场价（元/吨） 鄂尔多斯 包头 乌海 银川 石嘴山 中卫 兰州 白银 西宁 海东 2023-07-05 6850 6850 6850 0 6800 6850 6950 6900 6850 6800 10日平均价 6850 6940 6850 #DIV/0! 6845 6895 6995 6945 6940 6890 价差（当日-10日均价） 0 -90 0 #DIV/0! -45 -45 -45 -45 -90 -90 价差（当日-主力合约） -134.00 -134.00 -134.00 -6984.00 -184.00 -134.00 -34.00 -84.00 -134.00 -184.00 表：硅铁现货价格日度变化（单位：元/吨） 硅锰(FeMn65Si17)-国内主要产区价格走势（元/吨） 内蒙 云南昆明 广西 贵州 2023-07-05 6450 6430 6500 6430 10日平均价 6452 6465 6550 6465 价差（当日-10日均价） -2 -35 -50 -35 价差（当日-主力合约） -108.00 -128.00 -58.00 -128.00 表：锰硅现货价格日度变化（单位：元/吨） 9000 硅铁期现价格走势 8500 锰硅期现价格走势 8500 8000 8000 7500 7500 7000 7000 6500 6500 6000 6000 硅铁现货价格 硅铁盘面价格 锰硅现货价格 锰硅盘面价格 三．价差走势与行情展望 图1：硅铁期现价格走势图2：硅锰期现价格走势 3000 锰硅-硅铁主力合约价差 2000 1000 0 -1000 -2000 -3000 -4000 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -5000 -6000 1/22/23/24/25/26/27/28/29/210/211/212/2 图3：锰硅硅铁主力合约价差走势 图4：锰硅技术走势 锰硅主力合约价格走势预测值 8,000.0000 7,800.0000 7,600.0000 7,400.0000 7,200.0000 7,000.0000 6,800.0000 6,600.0000 6,400.0000 6,200.0000 6,000.0000 图5：锰硅主力合约历史走势及预测 图6：硅铁技术走势 硅铁主力合约价格走势预测值 9,000.0000 8,500.0000 8,000.0000 7,500.0000 7,000.0000 6,500.0000 6,000.0000 图7：硅铁主力合约历史走势及预测 四．供需格局 锰硅供需回升。最近一期（2023-06-30）全国硅锰周产量227038吨，环比上周增加1.30%。Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本企业开工率64.82%，较上周增加2.03%；日均产量32434吨，增加415吨。五大钢种产量环比小幅增加，对硅锰周需求139185吨，环比上周增加0.87%。最新一期（2023-06-23）Mysteel统计全国63家独立硅锰企业样本库存量257000吨，环比下降8500吨。电费下调，锰硅生产利润好转，厂家开工率增加，锰硅需求变动不大，整体供需依旧宽松。 硅铁厂家开工率继续回升。最近一期（2023-06-30）Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本：全国开工率33.73%，较上期增加2.73%；日均产量13448吨，较上期增加852吨。全国硅铁周度产量9.41万吨，环比增加6.81%。五大钢种产量环比小幅增加，对硅铁的需求23431.2吨，环比上周增加0.86%。制造 业需求疲软，金属镁价格平稳运行，75硅铁需求同样偏弱。最新一期（2023-06-23）Mysteel统计全国60家独立硅铁企业样本库存量78040吨，较上期（2023-06-09）下降1400吨。内蒙、青海地区生产利润尚可，其他产区多数亏损，北方产区各别厂家复产，硅铁产量环比小幅回升，下游需求维持稳定，硅铁供需宽松。 硅铁周产量 14 13 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 12 11 10 9 8 7 6 第1周第4周第7周第10周第13周第16周第19周第22周第25周第28周第31周第34周第37周第40周第43周第46周第49周 第52周 图7：硅铁周度产量季节性走势（单位万吨） 锰硅周产量 240000 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 220000 200000 180000 160000 140000 120000 100000 第1周第4周第7周第10周第13周第16周第19周第22周第25周第28周第31周第34周第37周第40周第43周第46周第49周 第52周 图8：锰硅周度产量季节性走势（单位:吨） 600000 2017 2021 硅铁月度产量 2018 2022 2019 2023 2020 550000 500000 450000 400000 350000 300000 250000 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 图9：全国硅铁产量季节性走势（吨） 锰硅月度产量 1050000 2017 2021 2018 2022 2019 2023 2020 950000 850000 750000 650000 550000 450000 350000 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 图13：全国硅锰产量季节性走势(单位吨) 90,000.00 4,000,000 硅铁进出口 锰矿进出口 40,000 80,000.00 3,500,000 35,000 70,000.00 3,000,000 30,000 60,000.00 2,500,000 25,000