新增13GW建设指标，装机规模有望快速提升

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广宇发展是一家新能源转型公司，近期公告子公司在新疆区域申报了1300万千瓦新能源项目备案，进一步补充了资源储备，助力后续装机规模提升。公司年内已经获取资源1370万千瓦，为实现“十四五”末建设运营装机容量3000万千瓦的规划目标奠定基础。目前公司运营规模为430万千瓦，在建项目规模360万千瓦，此次新增1300万千瓦建设指标，储备项目充足。随着光伏组件价格逐步下降，公司项目建设成本及收益压力得到缓解，项目建设有望加快，2023年公司力争装机规模超1000万千瓦。公司风电项目的建设周期一般为8-12个月，光伏项目一般为4-8个月，此次新增项目以光伏为主，有望助力装机规模快速提升。公司经营持续向好，电量稳步增长，一季度实现营业收入8.7亿元，同比增长10.4%，实现归母净利润2.3亿元，同比增长73.3%。上调2023-2025年EPS分别至0.69元、1.19元、1.73元，2023-2025年归母净利润CAGR达72.0%。维持“买入”评级。