铁矿石日报：限产消息影响盘面，资金观望

铁矿石日报 |2023-07-05 联系人：林滋然15011950020 linzr@hrrdqh.com 从业资格号：F3058665投资咨询号：Z0016732 日评   【现货概述】 今⽇铁矿⽯现货市场交投⼀般，成交尚可，整体较上⼀⽇涨2-5。 【市场分析】 6⽉26⽇-7⽉02⽇，中国47港到港总量2428万吨，环⽐增加60万吨;45港到港2361.1万吨环⽐增加110.8万吨。澳巴19港铁矿发运总量2943.9万吨，环⽐增加266.1万吨，其中澳洲发运量2059.5万吨，环⽐增加241.6万吨，发往中国1732.2万吨，环 ⽐增加184.6万吨。巴西发运884.5万吨，环⽐增加24.5万吨。今天铁矿⽯震荡偏弱，主要由于mysteel称唐⼭市政府要求11家 A级钢⼚主动减产，B级钢⼚在7⽉1⽇-31⽇期间停产50%烧结设备。 宏观层⾯看，资⾦继续押注后期刺激经济政策加码需要基本⾯接 ⼒形成共振，基本⾯⽅⾯，上周铁⽔产量增⾄246.88万吨，为近⼗周来新⾼，代表钢⼚并未继续减产且部分钢⼚增产。今⽇mysteel称唐⼭政府由于空⽓质量原因责令钢⼚进⾏限产,但并未有正式的⽂件流出，其他地区钢⼚也并未有跟进限产的迹象 ⽬前影响盘⾯继续上⾏的压⼒还是成材端现货需求的疲软，这导致成材⽆法通过涨价将成本传导⾄下游，继⽽影响铁矿的⾼度。后期价格可能依旧取决于成材端现货上涨⼒度及国内刺激政策的落地及美联储货币政策态度。 【操作建议】震荡看待 【⻛险提⽰】 美联储加息超预期、限产政策 56p5超特粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,300 1,200 1,100 1,000 61p金布巴粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,600 1,500 1,400 1,300 820 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 铁矿石期现市场 期货现货价格  类别 指标名称 2023-07-04 2023-07-03 涨跌 去年同期值 同比涨跌 I01M 750.5 748.5 2 665 85.5 期货收盘价 I05M 711 710 1 649 62 I09M 821 819 2 719.5 101.5 61p5PB粉(日照港) 62p5纽曼粉(日照港) (元湿吨) 885 880 5 796 89 870 (元湿吨) 865 5 780 90 56p5超特粉(日照港) 737 (元湿吨) 734 3 676 61 61p金布巴粉(日照 820 815 5 745 75 外矿现货价格 港)(元湿吨) 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 1000 995 5 941 59 国产矿价格-- 61p5PB粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 870 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 62p5纽曼粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 885 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 1,200 900 1,100 800737 1,000 700600500400300 2-113-164-205-267-18-69-1210-1711-22 900800700600500400 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 900 800 700 1000 1-72-153-245-36-127-219-210-1111-2012-2 铁矿石(62p)_中国北方(CFR)(美元吨) 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿石(65p)_中国北方(CFR)(美元吨) 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 普氏价格 普式价格  指标名称 2023-07-04 2023-07-03 涨跌 去年同期值 同比涨跌 platts(58p)95.0595.05095.6-0.55 platts(62p) 110.55 110.55 0 109.9 0.65 铁矿石(58p)_中国北方(CFR)(美元吨) 01-1601-3002-1302-2703-1303-2704-1104-2505-1205-2606-0906-2307-0707-2108-0408-1809-0109-1509-2910-2011-0 platts(65p)122.75122.750124.9-2.15 2019 2020 2021 20222023 170160150140130120 110100 95.05 9080706050 2019 2020 20212022 2023 240220200180160140120 110.55 100 8060 2019 2020 20212022 2023 280260240220200180160140 122.75 120100 80 基差  类别 指标名称 2023-07-04 2023-07-03 涨跌 去年同期值 基差 铁矿01基差 169.3 168.044 1.256 173.402 铁矿05基差 208.8 206.544 2.256 189.402 铁矿09基差 98.8 97.544 1.256 118.902 铁矿石基差 铁矿01基差 20192020202120222023 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-22 98.8 06-08 06-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿05基差 20192020202120222023 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 208.8 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 铁矿09基差 20192020202120222023 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-22 98.8 06-08 06-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 矿石价差，跨期价差 类别 指标名称 2023-07-04 2023-07-03 涨跌 去年同期值 同比涨跌 卡粉_PB 130 130 0 161 -31 现货高中低品矿价 金布巴粉_PB -50 -50 0 -35 -15 差 PB_超特粉 133 131 2 104 29 - - 1-5跨期价差 39.5 38.5 1 16 23.5 铁矿跨期价差 5-9跨期价差 - - - - - 9-1跨期价差 70.5 70.5 0 54.5 16 铁矿价差 1-5跨期价差 20192020202120222023 140 120 100 80 60 40 20 39.5 5-9跨期价差 20192020202120222023 200 180 160 140 120 100 80 84.5 PB_超特粉20192020202120222023 450420390360330300270240210180133150120 90 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 卡粉_PB20192020202120222023 420390360330300270240210180130150120 9060 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 金布巴粉_PB 20192020202120222023 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 -180 -200 01-0202-0903-19 -50 04-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 唐山精粉_PB 20192020202120222023 9-1跨期价差 20192020202120222023 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 01-1601-2802-0902-2103-0503-1703-2904-1104-2305-08 70.5 05-20 06-01 06-1306-2507-0707-1907-3108-1208-2409-05 60 0 40 -20 20 -40 0 -60 -20 01-02 05-27 06-2107-16 08-1009-04 09-29 10-31 11-2512-20 01-02 01-27 02-21 03-1804-1305-1110-0811-0211-2712-22 跨期价差 指标名称2023-07-042023-07-03涨跌去年同期值同比涨跌 铁矿跨期价差 7-9跨期价差5057-7133-83 6-9跨期价差----- 8-9跨期价差38.539-0.549-10.5 6-9跨期价差 20192020202120222023 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 23 01-0201-1501-2802-1002-2303-0803-2104-0304-1704-3005-1605-2906-1109-2210-1210-2511-0711-2012-0312-1612-29 7-9跨期价差 20192020202120222023 240 210 180 150 120 90 60 30 0 -30 -60 01-0201-1601-3002-1302-2703-1303-2704-1104-25 50 05-12 05-2606-0906-2307-0709-2110-1210-2611-0911-2312-0712-21 8-9跨期价差 20192020202120222023 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 01-0201-1802-0302-1903-0703-2304-0904-2505-1405-30 38.5 06-15 07-0107-1708-0209-1810-1110-2711-1211-2812-1412-3 成材利润