新能源产业发展现状及趋势展望

中日产业经济交流合作论坛 ——新能源产业发展现状及趋势展望 byM2Consulting V1.0|May.2023 ThedocumenthasbeenexclusivelyproducedbyM2Consulting.Copyrightrestrictions(includingthoseofthirdparties)aretobeobserved.Allinformation,viewsandadvicearegiveningoodfaithbutwithoutlegalresponsibility.Whilsteveryefforthasbeenmadetoensuretheaccuracyoftheinformationanddatacontainedherein.M2Consultingacceptsnoresponsibilityforanyerrorsandomissionshowevercaused.Theinformationhereinshouldnotberegardedasasubstituteforlegaladvice. M2四维洞见产业机遇 A从时间维度分析产业趋势 产业B 从空间维度分析产业价值 识别“过去-现在-未来”产业机会（规模、增速、利润、竞争） 识别企业在目标市场的价值定位“直接玩家/赋能者”及细分领域“上中下游” 评估目标市场潜在业务机会吸引力 时间空间 C从时间维度洞察政策目标 识别各区域产业政策规划、产业优势 分析企业跨区域业务赋能、市场开拓机遇 D从空间维度识别地缘政治“双刃剑” 识别不同区域市场，地缘政治影响带来的“机遇与挑战” 政治 M22023ProprietaryandConfidentialAllRightsReserved.2 3 M22022ProprietaryandConfidentialAllRightsReserved. 从时间维度，横向探究新能源产业的昨今明 顶层“双碳”战略下，明确建设以新能源为主体的新型电力系统，未来国内能源产业逐步转向清洁化。 “双碳”目标是国家重大战略决策 3060碳达峰、碳中和目标 重要途径——建设适合中国国情、有更强新能源消纳能力的新型电力系统。新系统应核心特征： 高比例接入可再生能源 终端用能高度电气化 高度数字化智能化 高度市场化 “源网荷储售”五大关键领域明确目标： 目标：更多的清洁发电能力源 •2030风电、光伏装机量≥1,200GW，装机占比~48%，发电量占比~25%； •集中式与分布式绿电协同发展，分布 式装机占比~11%，发电量占比~4%； •推动传统火电机组灵活性改造； 网 目标：更高效的新能源输送能力 •新建特高压通道中，可再生能源电力输送比例＞50%； •推动源网荷储一体化智能配网、微 网及增量配网建设； •推动配售分离； 荷 目标：更绿色的终端消费能力 •推动能耗双控向碳排双控转变；•推进绿电与碳排放权的衔接机制；•拉大用户侧峰谷价差；•推动各类用户侧可调负荷参与辅助服务； 目标：更灵活的电力系统支撑能力储 •明确储能市场主体地位；•推动新能源配置一定比例储能；•储能全面参与电力市场，完善储能参与 辅助服务的价格形成机制； •2025新型储能装机≥30GW，规模化发展，成本下降30%。2030全面市场化； 目标：2025全国统一电力市场初步建成，2030基本建成售 •国家市场与区域市场联合运行；中长期、现货、辅助服务协同运营；绿电交易全面开展；•工商业用户全电量进入电力市场，电价逐渐上涨；•政策鼓励用户逐步从国南网购电转向市场化购电。 中国能源产业逐步迈向清洁化 伴随顶层指引，中国能源转型路径在不同时期激活了多种产业机会… Past 风电 •通用元件-传感器/变频器… •产线设备-灌注机… •风电设备部件-风机/轴承… •风电系统 NowFuture 氢能 化石能源 •化石燃料-石油煤炭•发电设备-火电机组•… 水电核电 •风机运维 •风场运营 •… 光伏 •通用元件-传感器/PLC… •产线设备-切片机… •光伏设备-组件… •光伏系统 充换电 储能 •通用元件-PLC… •氢燃料 •通用设备-PLC/空压机… •产线设备 •制/储/加氢设备-电解槽… •氢燃料电池 •发电设备 •水电/核电站 •… •设备运维 •电站运营 •绿电交易 •… •通用元件-传感器… •产线设备-刻蚀机… •整车及部件-电池... •充电设备及部件-桩… •充换电站运营 •… •锂电设备-叠片机… •储能设备-电池/PCS •系统集成 •设备运维 •电站运营 •… •加氢站运营 •… 源 风电 光伏 储 电化学储能 1,650 625 160 2022 2030F 2022 2030F 2022 2030F ~5% ~12% ~34% 规模化 商业化初期 风光产业已进入规模化，补贴全面退去，整体市场储能产业已从萌芽期过渡至商业化， 增速有所放缓；预计未来整体市场将维持平稳态势。前景广阔，相关设备市场加速增长。 充 氢 充电桩 320 2120222030F~40% M 商业化后期 充换电产业已步入商业化，未来在终端电气化的趋势下将持续高速增长。 制储加氢 1,975 189 1020222030F2060F ~44%H 示范应用 氢能处于示范阶段，远期潜力大，预计30碳达峰后释放市场空间超千亿。 ...过去5年风光主导新能源产业发展，并逐步进入规模化；目前，终端电气化带动储能、充换电市场高速增长；未来，氢能作为新兴战略能源类型，产业机会将加速释放。 设备市场空间 429 350 15 BnRMB CAGR22-30 利润水平 M M H 市场集中度 发展阶段 H 利润水平2022EBITDA<10% M L10%~15%>15% 市场集中度：低中高CAGR,22-30：<5%5%~30%>30% 具体来看，以风光为主的可再生能源装机及发电占比持续提升。预计到2025年，国内清洁能源装机将占主导；到2030年，清洁能源发电占比将>50%，以新能源为主体的新型电力系统将加速建成。 2017-2030F中国各类能源装机规模及预测(GW)2017-2030F中国各类电源发电量占比(%) 电源类型 CAGR22-30F 趋势 光伏 12% 风电 10% 水电 4% 火电 -3% 其他 2% 电源类型 CAGR22-30F 趋势 光伏 21% 风电 13% 水电 0.5% 火电 -5% 其他 3% 7% 2% 9% 19% 62% 15% 2% 14% 16% 52% 1,777 2,556 2,882 19% 16% 43% 19% 3% 3,537 23% 16% 30% 29% 3% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 50% 2017 20222025F 2030F 2017 20222025F 2030F …风光过去5年加速装机，带动了相关设备市场的增长；目前，国内风光产业已逐步进入规模化阶段，补贴全面退去，整体市场增速有所放缓，预计未来风光及相关设备市场将继续保持平稳态势。 2017-2030F国内风光累计装机规模（GW） 2017-2030F国内风光设备市场空间（BnRMB） 类型 CAGR17-22 CAGR22-26F CAGR26-30F 趋势 光伏装机 22% 20% 14% 风电装机 19% 15% 8% 类型 CAGR17-22CAGR22-26FCAGR26-30F 趋势 光伏相关设备 27%25%16% 风电相关设备 11%6%4% 294 130 359 174 +22% 535 201 204 253 405 329 306 635 388 392 780 454 490 944 +18% 527 602 1,129 606 723 1,329 685 853 1,538 1,749 989 +11% 836 1,128 1,964 2,177 903 1,274 2,375 948 1,427 355 250 105 +18% 429 350 779 +11% 513 690 1,203 +17% 625 1,650 2,275 164 184 282 760 20172018 2019 2020 2021 20222023F2024F2025F2026F2027F2028F2029F2030F 2017 2022 2026F 2030F 新能源加速装机（随机性）+终端用能电气化（尖峰化），使得电网面临波动性大、稳定性不足等挑战，需要灵活性资源平抑波动。储能作为重要灵活性资源之一，为电网提供暂态支撑，具有关键意义。 净负荷曲线 夜间风光不足供不应求 现货电价曲线 现货价差持续拉大 午间风光大发供过于求 负电价频繁发生 源 荷 •终端用能电气化 负荷侧“碳排总量强度双控”各场景用能电气化趋势显著； 2021-2030全社会用电量由~8.3万亿kWh增长至~12.2万亿kWh •用电负荷尖峰化，如电动汽车集中充电等 •用电中心为东中部区域，预计2030年占比全国总用电量~63% •电力供应清洁化，新能源出力随机性强 风光占比提升：2021-2030，风光装机占比由~26%增长至~48%火电占比下降：2021-2030，火电装机占比由~54%下降至~33% •新能源地域分布不均 风光资源集中于西北部，2030年西北风光发电预计占比~60% 储 1 2 3 4 5 储能的核心价值 降低用户用电成本 配合光伏，助力地方能碳双控 备电、保障电网供电稳定性 缓解电网增容难、成本高等问题 作为灵活性资源，为电网提供暂态支撑、辅助服务 电力供需现状 电网面临挑战 解决方案 波动性增大 稳定性不足 灵活性欠缺 不平衡凸显 M22023ProprietaryandConfidentialAllRightsReserved. 备注：净负荷=负荷-发电量9 …储能产业过去5年，经历了萌芽期；目前，整体产业正处于商业化阶段，前景广阔，相关设备市场加速增长；预计到2025年，储能设备市场将保持35%+增速，到2030年，市场空间有望破千亿。 2017-2030F国内储能累计装机规模（GW） 2017-2030F国内储能相关设备市场空间（BnRMB） 类型 CAGR17-22 CAGR22-26F CAGR26-30F 趋势 储能装机 95% 47% 30% 类型 CAGR17-22 CAGR22-26F CAGR26-30F 趋势 储能相关设备 81% 38% 31% 145160 +30% 121 +41% 98 76 +95% 01236 +47%52 34 27 18 11 +81% 1 +28% 41 15 2017 2018 2019 202020212022 2023F2024F2025F2026F2027F2028F2029F2030F 20172022 2026F 2030F 在终端电气化趋势下，充换电市场步入商业化，未来市场持续释放，预计到2030市场空间~3000亿级 2017-2030F国内电动汽车&充电桩保有量 2017-2030F国内充电桩市场空间（BnRMB） 类型 CAGR17-22 CAGR22-26F CAGR26-30F 趋势 电动汽车 95% 47% 30% 充电桩 74% 48% 35% 类型 CAGR17-22 CAGR22-26F CAGR26-30F 趋势 充电桩 74% 55% 27% 车/桩保有量（万辆,万台） 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 3 1,310 4,500 2,432 10,000