2023 年 7 月各行业金股推荐汇总

策略快评 2023年7月各行业金股推荐汇总 策略研究·策略快评 证券分析师：王开021-60933132wangkai8@guosen.com.cn执证编码：S0980521030001 7月金股推荐汇总 表1：2023年7月各行业金股推荐标的汇总 行业名称 分析师 股票代码 股票名称 投资逻辑 计算机 熊莉 600845.SH 宝信软件 1）公司全面推动“万名宝罗上岗”计划，打造具有示范性和标杆意义的机器人精品工程，建立机器人产品运营模式，支撑规模化应用。2）公司构建新一代自主可控工控软件iPlat，成功实现全工序进口工控软件的国产化替代1）会员价格体系升级，AI赋能打开空间。公司WPS会员体系全面升级，原WPS 计算机熊莉688111.SH金山办公 会员、稻壳会员、及超级会员合并升级，推出全新的WPS超级会员，并提供基础和PRO两个套餐。2）公司发布WPSAI，由国内合作伙伴MiniMax提供；当前AI能力主要应用在轻文档中，未来将进一步嵌入金山办公全线产品 全球领先的纯MEMS代工企业，子公司Silex全球纯MEMS代工排名第一。公司2016 年全资收购的瑞典Silex是全球领先的MEMS芯片制造商，2012年至今，Silex在 电子 胡剑 300456.SZ 赛微电子全球纯MEMS代工企业中营收排名一直位居前五，2019-2021年跃居第一。Silex在瑞典拥有8英寸晶圆厂FAB1&2，2022年产能8.40万片，产能利用率为46.56% 良率为70.97%。2023年公司收购Silex所在的半导体生产制造园区，可为瑞典当地的产能扩充发展提供可预期的现实条件。 通信 马成龙 000938.SZ 紫光股份1）收购新华三剩余股权逐步落地，增强盈利能力；2）国内ICT设备龙头企业， 有望受益国内数字经济发展与智算中心建设。 传媒 张衡 300413.SZ 芒果超媒1）优质综艺内容陆续上线带动广告及会员业务逐步向上，基本面持续改善；2）内容IP储备丰富，AIGC降本增效有望逐步体现； 1)目前已有约20款游戏储备产品获得版号，预计三四季度会陆续上线贡献业绩广告业务受益于广告主需求复苏和视频号贡献增量。金融科技业务随消费复苏而 互联网 谢琦 00700.HK 腾讯控股重回健康增长。 2)利润端，经营广告叠加管理费率优化显现，全年实现1500亿经调整净利润的确定性较强。 环保 黄秀杰 003035.SZ 1）公司分布式光伏资源储备充足，未来分布式光伏有望持续快速增长；2）建筑南网能源节能业务稳步推进，未来市场需求有望持续释放；3）厄尔尼诺现象产生，高温天 气或导致电力短缺，加速综合能源服务业务发展。 机械 吴双 000922.SZ 1）公拥有超80年技术积累的国内特种电机领先企业；2）行业方面，节能电机未佳电股份来3年有望20%+成长，公司作为龙头有望充分受益；3）3代核电已批量化建设， 4代主氦风机打开中长期成长空间。 家电 陈伟奇 002668.SZ 奥马电器连续14年成为我国冰箱出口龙头，在冰箱的技术研发、产能及客户上具有较强的领先优势。短期内，冰箱行业出口已呈现恢复增长态势，5月冰箱出口 奥马电器增长14%，后续随着冰箱出口低基数的到来，有望实现持续的增长，从而带动奥马电器的增长。中长期来看，海外冰箱市场依然有不少增量的空间，尤其是在新 兴发展中国家，且随着产品结构的优化，均价也在提升，奥马电器作为我国冰箱出口的龙头，有望能开拓更多的全球冰箱市场，助力长远发展。 电力设备与新能源 王蔚祺 600481.SH 双良节能1）转型光伏硅片制造进展顺利；2）光伏硅料行业扩产拉动公司还原炉业务高增3）积极发展制氢业务，持续进行多元化业务布局 资料来源：公司公告、国信证券经济研究所整理 注：关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告风险提示：宏观经济增长不及预期、市场风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧 表2：推荐标的财务与估值情况 股票代码股票名称 投资评级 2021 EPS 2022 2023E 2022 PE 2023E 600845.SH宝信软件 买入 1.09 1.34 1.64 38.13 31.15 688111.SH金山办公 买入 2.42 3.39 4.42 148.83 114.15 300456.SZ赛微电子 买入 -0.1 0.04 0.12 571.25 190.42 000938.SZ紫光股份 买入 0.88 1.04 1.21 33.60 28.88 300413.sz芒果超媒 买入 0.98 1.29 1.56 28.10 23.24 00700.HK腾讯控股 买入 12.09 15.66 18.14 21.80 18.82 003035.SZ南网能源 买入 0.15 0.27 0.43 25.22 15.84 000922.SZ佳电股份 买入 0.59 0.74 0.94 17.53 13.80 002668.SZ奥马电器 买入 0.48 0.56 0.63 14.93 13.27 600481.SH双良节能 增持 1.34 1.66 2.05 8.52 6.90 资料来源：Wind、国信证券研究所预测整理 注：1、所有推荐标的2022年及2023年预测市盈率使用的价格为2023年6月28日收盘的最新价格；2、关于推荐标的基本情况与详细信息，请查阅国信证券分析师相关的研究报告 风险提示：宏观经济增长不及预期、市场风险、下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业景气度下降、市场监管及政策风险、公司产能扩张不及预期、上市公司业绩不达预期、公司产品质量出现问题，影响订单交付 相关研究报告： 《策略快评-2023年6月各行业金股推荐汇总》——2023-05-30 《策略快评-2023年5月各行业金股推荐汇总》——2023-04-26 《策略快评-2023年4月各行业金股推荐汇总》——2023-03-29 《策略快评-美债利率快速下行后的市场表现》——2023-03-14 《策略快评-布局优质国央企价值重估》——2023-03-07 免责声明 分析师声明 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道；分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求独立、客观、公正，结论不受任何第三方的授意或影响；作者在过去、现在或未来未就其研究报告所提供的具体建议或所表述的意见直接或间接收取任何报酬，特此声明。 国信证券投资评级 类别 级别 说明 股票投资评级 买入 股价表现优于市场指数20%以上 增持 股价表现优于市场指数10%-20%之间 中性 股价表现介于市场指数±10%之间 卖出 股价表现弱于市场指数10%以上 行业投资评级 超配 行业指数表现优于市场指数10%以上 中性 行业指数表现介于市场指数±10%之间 低配 行业指数表现弱于市场指数10%以上 重要声明 本报告由国信证券股份有限公司（已具备中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）制作；报告版权归国信证券股份有限公司（以下简称“我公司”）所有。本报告仅供我公司客户使用，本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式使用、复制或传播。任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点，一切须以我公司向客户发布的本报告完整版本为准。 本报告基于已公开的资料或信息撰写，但我公司不保证该资料及信息的完整性、准确性。本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映我公司于本报告公开发布当日的判断，在不同时期，我公司可能撰写并发布与本报告所载资料、建议及推测不一致的报告。我公司不保证本报告所含信息及资料处于最新状态；我公司可能随时补充、更新和修订有关信息及资料，投资者应当自行关注相关更新和修订内容。我公司或关联机构可能会持有本报告中所提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问或金融产品等相关服务。本公司的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中意见或建议不一致的投资决策。 本报告仅供参考之用，不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 证券投资咨询业务的说明 本公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。证券投资咨询，是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动：接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务；举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务；通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；中国证监会认定的其他形式。 发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。 国信证券经济研究所 深圳 深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层邮编：518046总机：0755-82130833 上海 上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层邮编：200135 北京 北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层邮编：100032