揭开中国在澳大利亚投资的神秘面纱

揭开中国在澳大利亚投资的神秘面纱 2023年4月 揭开中国在澳大利亚投资的神秘面纱20231 关于我们的报告 毕马威与悉尼大学建立了战略合作关系，以研究和发布有关中国投资的见解。我们的第一份报告于2011年9月发布，这是我们系列中的第十九份揭开中国投资神秘面纱的报告。该报告考察了2022日历年中国在澳大利亚的投资。 我们报告系列的催化剂是缺乏有关中国在澳大利亚的对外直接投资（ODI）的性质和分布的详细事实信息。没有这些信息，就会有错误信息和猜测。我们的报告试图澄清与中国在该国投资相关的神话。 访问上一个揭开中国在澳大利亚投资的神秘面纱报告 ©2023KPMG，一家澳大利亚合伙企业，也是KPMG全球独立成员公司组织的成员公司，该组织隶属于KPMG国际有限公司，一家私人英语有限公司。保留所有权利。KPMG名称和徽标是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。 由专业标准立法批准的计划限制的责任。 Methodology 该数据集由毕马威和悉尼大学商学院联合编制，涵盖了中华人民共和国企业（非个人）通过并购（M＆A），合资企业（JV）项目和绿地项目对澳大利亚的投资。本报告中提到的“房地产”不包括住宅公寓和私人住宅销售。 该数据集还跟踪中国在香港，新加坡和其他地方的子公司或特殊目的工具的投资。但是，这些数据不包括投资组合投资，例如购买股票和债券，这不会导致外国管理，所有权或法律控制。 我们的数据库包括在各方签订具有法律约束力的合同并在必要时获得强制性外国投资审查委员会（FIRB）和中国政府投资批准的当年确认的直接投资。在某些情况下，最终完成和财务结算可能会在以后一年进行。 为了保持一致，地理分布基于澳大利亚投资公司总部的位置，而不是实际投资项目的实际位置。价值低于500万美元的已完成交易不包括在我们的分析中，因为此类交易始终缺乏详细可靠的信息。 除非另有说明，否则本报告中提到的数据均来自毕马威/悉尼大学数据库以及我们之前发布的报告。1悉尼大学和毕马威的团队从各种公共信息来源获得了中国对外直接投资（ODI）的原始数据，这些数据以一致和汇总的方式进行了验证、分析和呈现。我们的来源包括商业数据库、公司信息以及澳大利亚和中国官方来源，包括澳大利亚统计局、FIRB和中华人民共和国商务部（MOFCOM）。 我们的数据会定期更新，并在新信息可用时不断修订。根据国际惯例，我们传统上使用美元作为基础货币记录交易 。然而，自2015年以来，我们的报告使用澳元进行详细分析。 我们认为，毕马威/悉尼大学的数据集包含了有关澳大利亚中国ODI的最详细和最新的信息。 1包括澳大利亚和中国未来伙伴关系，2011年9月；增长的浪潮：中国ODI在澳大利亚，2011年11月；揭秘中国投资，2012年8月；能源势在必行：澳大利亚-中国机遇，2012年9月25日；揭开中国在澳大利亚投资的神秘面纱，2013年3月；揭开中国在澳大利亚农业企业投资的神秘面纱，2013年10月；揭开中国在澳大利亚投资的神秘面纱，2014年8月；揭开中国在澳大利亚投资的神秘面纱，2014年11月；揭开中国在澳大利亚投资的神秘面纱，2015年5月更新；揭开中国在澳大利亚投资的神秘面纱，2017年4月；揭开中国在澳大利亚在澳大利亚 2022年中国在澳大利亚的投资 2022年，中国在澳大利亚的投资增长了142.7%，从2021年的6亿美元增长到14亿美元。以澳元计算，增长 从8亿澳元到21亿澳元的170.2%。我们在2022年记录了11笔完成的交易，与2021年的交易数量相同。 在2007年至2022年期间，中国公司在澳大利亚的累计投资总额为1,115亿美元。2022年比2021年有所改善，但仍是自2007年以来中国投资第二低的一年，并显示出周期的持续低谷。 中国ODIINTO澳大利亚2007-2022年按价值（百万美元） 20,000 11,538 10,105 10,140 9,401 10,008 8,549 9,185 8,351 6,243 3,916 1,539 2,3621,936 1,420 585 16,200 投资（百万美元） 15,000 10,000 5,000 0 200720082009 2010 201120122013 2014 20152016 2017 201820192020 20212022 来源：毕马威/悉尼大学数据库 注意：随着新信息的出现和需要，上一年的年度数字将更新为最新信息。 揭开中国在澳大利亚投资的神秘面纱20234 2022年中国在澳大利亚的主要投资 目标名称 ACQUIRERNAME 工业部门 State 最终价值（百万澳元） 西部山脉合资公司 宝武钢铁集团 采矿 WA 1,077 前景锂津巴布韦（Pvt）有限公司 浙江华友钴有限公司. 采矿 WA 529 NQMGold2PtyLtd 山东玉龙黄金有限公司. 采矿 QLD 193 来源：毕马威/悉尼大学数据库 按行业 矿业占2022年中国总投资流入的86％。四笔交易总计18亿澳元，其中包括一个铁矿石项目，一个黄金项目和两个锂开采项目。可再生能源占总投资额的12％（2.593亿澳元）。 中国对商业地产的投资继续从2021年的2.08亿澳元下降到2022年的 1400万澳元。我们发现中国对商业地产的投资仅完成了两笔交易。2从中国获得海外房地产投资的融资和监管批准仍然很困难。鉴于土地，融资和建设成本的增加（在COVID期间和之后），澳大利亚市场的投资回报相对较低，这也减缓了对商业地产的投资。 按所有权 国有部门的投资从2021年的2亿澳元增加到2022年的15亿澳元，涉及四笔矿业，可再生能源和商业房地产交易。国有企业投资占总投资额的70％。中国民营企业占2022年总投资的30％。与2021年相比，投资 2022年，私营企业的价值保持在6亿澳元不变，涉及采矿、可再生能源、商业房地产和高科技领域的七项交易。 按状态 西澳获得了最多的中国投资，总额为16亿澳元。其次是新南威尔士州 ，占13％（2.64亿澳元），QLD占9％（1.93亿澳元），SA占 1％（2080万澳元）。VIC仅占占中国在澳投资总额的0.4%。 按交易规模 2022年的平均交易规模为1.91亿澳元，是2021年平均交易规模（ 7100万澳元）的两倍多。有两笔交易超过5亿澳元，两笔交易在1亿澳元至2亿澳元之间，六笔交易低于2500万澳元，总计6630万澳元 。 2本报告中提到的“商业地产”不包括住宅公寓和私人住宅销售。它涵盖了中华人民共和国商业实体对商业地产或土地的已完成投资。 ©2023KPMG，一家澳大利亚合伙企业，也是KPMG全球独立成员公司组织的成员公司，该组织隶属于KPMG国际有限公司，一家私人英语有限公司。保留所有权利。KPMG名称和徽标是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。 由专业标准立法批准的计划限制的责任。 2022年按行业划分的中国投资（占总值的百分比）2022年按州划分的中国投资（占总价值的百分比 ） , 商业地产 1% VIC 0.4% 高科技 1% SA 1.0% 可再生能源 12% QLD 9.2% 采矿 8fb% 新南威尔士州 12.5% WA 7fb.9% 中国在澳大利亚的投资 按交易计算的中国I投资SIZEIN2022（占总交易 I年2022年所有权（占总价值的百分比） 数量的百分比） Private 30% 5亿澳元及以上 18% SOE 70% AU$200m-100m 18% AU$100m-25m 9% 2500万至500万澳元 55% 来源：毕马威/悉尼大学数据库 2022年全球背景 2023年1月发布的《贸发会议2023年全球投资趋势监测》指出，“全球舞台上的众多危机-乌克兰战争，食品和能源价格，金融动荡和债务压力-不可避免地影响了2022年的全球外国直接投资（FDI）”以及“新的投资项目数量，包括绿地公告、国际项目融资(IPF)交易和跨境并购(M&A)，都在第一季度后发生了逆转。 2022年的年度数据将仅在2020年《世界投资报告》中发布。https://unctad.org/publication/global-investment-trends-monitor-no-44 中国2022年对外直接投资的官方统计数据显示，增长了2.8％，达到1,169亿美元，反映出 从2019-2020年的低点继续逐步复苏，但仍低于2018年的水平。 2018-2022年中国非财务ODI（ 2018 美元） US$b 120.5 变化% 0.3 2019 110.fb -8.2 2020 110.2 -0.4 2021 2022 113.fb 11fb.9 3.2 2.8 资料来源：《中华人民共和国2019年至2023年国民经济和社会发展统计公报》。http://www.stats.gov.cn/english/PressRelease/201902/t20190228_1651335.html 行业部门分析 国家统计局2022年按行业划分的ODI排名显示，租赁和商业服务业的交易占年度ODI总额的33.2％，位居榜首，其次是制造业，占18.5％ ，批发和零售业占18.1％。自2021年以来，增长最强劲的是批发和零售（19.5％），制造业（17.4％）和建筑业（14.9％）。电力 ，热力，电力，天然气和水的生产和供应（下降了28％），信息传输 ，软件的下降幅度最大。 和信息技术服务（下降27.1％），农业，林业，畜牧业和渔业（下降 26.5%），运输、储存和邮政（下降 10.6%）。矿业占比较小，占总ODI的4.3%，2022年增长0.6% 。 中国ODI全球分布 2022年中国对外直接投资（ODI）全球分布最详细的来源是美国企业研究所（AEI）的中国全球投资跟踪器（CGIT）（https：//www.aei.org/chia-global-ivestmet-tracer/）追踪9500万美元以上的巨额投资。尽管采用了这一阈值和不同的测量方法，但按国家划分的CGIT细分提供了中国目标目的地的最佳可用指示。 中国大型投资项目流动的最明显趋势是向中东，拉丁美洲和亚洲国家的转移，这些国家与“一带一路”倡议（BRI）相关，占CGIT捕获的ODI总量的三分之二（68％）。与此同时，中国进入北美和欧洲的ODI也有所回升。https://www.aei.org/research-prodcts/report/2023-zero-covid-eds-ad-chiese-ivestmet-retrs/。 中国在美投资 中国投资仍然有限公司 $53.5B 63笔交易 中国全球投资追踪器跟踪中国在世界各地的大型投资。主要的国家接受者是美国，从 2005年到2022年，美国获得了超过1900亿美元的收入。但自2019年以来，中国在这里的支出几乎消失了，COVID并没有导致择机购买。中国投资可能在2023年上升。但更严厉的美国投资审查和北京对资本外逃的担忧，将阻止美国经济回归大批量的年份。 $23.4B 31交易 $17.6B$18.9B $16.1B31交易41交易21交易 $8.4B 5笔交易 $8.2B$8.8B 13交易13交易 $9.0B 13笔交易 $9B 22交易 $5.0B $1.7B 8交易 $2.2B 8交易 $3.6B 10笔交易 $1.7B $1.8B$3.2B 5笔交易 1交易 $0 6笔交易6笔交易 200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022 资料来源：德里克·剪刀，中国在美国的投资-讲义https://www.aei.org/多媒体/chinese-investments-us-handout/ 揭开中国在澳大利亚投资的神秘