美股科技销售反馈重大下调评级GOOG 到中性*L

美股科技销售反馈 重大下调评级GOOG到中性 *LO开始在季度结束之前获利了解卖出科技股票，英伟达带领科技股走低。纳斯达克被Megacaptech 拖累。 尽管如此，半导体表现好于软件。英伟达依然是consensuslong。 *META依然是consensuslong非常拥挤 ，没有任何买空的美股科技销售反馈 重大下调评级GOOG到中性 *LO开始在季度结束之前获利了解卖出科技股票，英伟达带领科技股走低。纳斯达克被Megacaptech 拖累。 尽管如此，半导体表现好于软件。英伟达依然是consensuslong。 *META依然是consensuslong非常拥挤 ，没有任何买空的理由。 虽然分析师还没有上调生成式AI产生的利润但是为了反映margin提升我们提升了目标价至335美金。 投资人关注点多聚焦在广告科技角度，比较少关注在消费者影响可以拉动新增会员和广告份额。 META重回Russell1000Growth Index使得成长风格投资人重新开始关注META。 *AMZN是第二Long但不拥挤 *重大下调评级GOOG到中性 (1)目前高单位数增长很难再看到upside，consensuscalls11%ex-FXin’24(vs.UBSe +9%)，(2)UBS中长期利润风险来自于(SGE)最大的担忧是SGE合并到Google 搜索引擎（把搜索引擎首页比较利润丰厚的地产广告换下）SERP在变现上会对google核心业务产生重大影响。 META在AI领域是一个巨大威胁. ChatGPTandBing的竞争，但是投资人还没有开始认识到META在消费AI方面的竞争优势。 (3)OPmargin的扩张被生城式AI投资周期侵蚀 (4)AMZN和META具有更好风险收益比 GOOG是一个fundingshort。 交易台看到flowshavebeenbetterforsale。因为balanced risk/reward这个下调评级我们并没有收到太大pushback 大部份投资人认为META和AMZN比GOOG□很多compelling的故事。 尽管下调至中性但是分析师提升了盈利预期（欢迎索取模型）乐观预测是$7EPS2024，提升了目标价至132美金。我们看到对冲基金开始卖空 GOOG。 *Semicaps和Analog逻辑算例的板块继续加强。存储器比较mix。 云因为非AI的player获取份额而表现较差。 *传媒看到了空头平仓走强的。 NFLX也是一个long但是随着共享账号问题解决，投资者也担心额外会费无法保障。 视频游戏APPATVIRBLX走强 *Telco’s通信的thesession&Wireless股票表现好。 beta通信股ATUSLUMNCNSLGSAT 开始空头平仓。 *在数字经济看到走势分化Dispersion。SNAP相对于META和GOOGL走强。UBER继续在OTA板块走强。