纳睿雷达(688522)交流纪要-调研纪要

纳睿雷达交流纪要 20230511 【纪要正文】Q：请介绍下公司的情况、发展的节奏及优势。 A：可能很多投资者都关注过我们企业，因为现在二级市场做相控阵雷达的企业还是非常多的，但是目前不管是哪个体系，包括中电科、中电子、中航等，其实它的很多相控阵技术的话，他都是同根同源的。即使的话不同厂家的话获得相关证，虽然它的最终的产品形态不一样，但它的供应链体系大体都是同一个体系的。因为我们国家是从70年代开始，有相控阵以来，一直是沿着这个技术路线一直走比较扎实，而且供应链的话已经是相对稳定，反正我们企业的话是和我们国内的其他的一些企业的话可能就不大一样，因为我们的这种技术路线的话，他是在美国、欧 洲、日本做了大量的研发，而且的话在西方的雷达界的话是认为全球化微带波导裂缝是一个趋势。所以说国外的话像很多一些后续的预研项目的话，基本上是都集中在全极化多功能的这种相控阵雷达体系。然后我们的创始团队的话一直在北美那边工作，所以这种理念的话就是受美国欧洲这边的话影响还是非常深的，对，所以我们企业在做雷达的技术路线方面，基本上着眼于全球化多功能微带贴片技术路线，就是以我们国内传统的相控阵还是不大一样的，这是一点。 第二点的话是因为目前的话像国内的话像这种相控阵的体系的话，供应链体系的话它射频前端、数字中频后端它的这种体系的话，它用的产品的包括模组元器件非常类似，因为我们这种新型雷达的话，它的信号维度多了一个极化信息，就导致的话它的这种信号源数据容量比传统的相控阵数据处理量要更大一些，因为单极化相控阵雷达的话就是1个点，双极化相当于4个维度，如果是全极化的话是9个维度，就是说我要处理的信号源，数据源的话要比传统的大概要多一个数量级，所以导致我们这个产品的包括射频前端、数字中频、后端、信号处理，雷达的服务 器，整个雷达系统的话一些技术要求参数都跟传统的就是不大一样，所以我们就是产品从前端的视频前端、数字中频、后端、信号处理和后面的服务器端，我们都是采取自主研发的这种模式，所以在设计端都是自己做，然后跟广东那边的产业链进行对接，然后的话后端的话就是销售软件开发、数据服务、数字模式，包括数据算法，雷达的预测都自己做，就最前端最后端基本上全部自己做，中间的话是采取部分委外加工或者是直接采取基础元器件的这种方式。 然后在设计的时候的话，也基本上都是采取那种通用的通讯器的元器件来设计我们的雷达，原则上基本上是用对通用大宗的一些器件来设计的，我来直接设计我们这种雷达产品，导致的话前后端的话相对来说，我们对采购端的话还是有相应的一个定价权的。在销售端的话是因为我们这个产品，国内采取我们这种技术路线的厂商的话，从公开资料看还是有比较独特的，所以我们的产品还是有自己的一些竞争优势。这产品出来之后，目前的话在气象领域的话，从19年开始试用，最早是在粤港澳大湾区开始推广，然后的话经过大概三年左右的一个运行，目前除了粤港澳大湾区之外，整个粤东北西地区的我们也看公开的资料已经是第二步，第二期9台也已经发文了，然后其他的地方像河南河南、山东、福 建、陕西、湖南、湖北都开始在推广应用这种相控阵。从在气象领域的话，已经从粤港澳大湾区开始在全国都在试点。然后气象局的话也是在十四五气象发展规划，中国气象科技全球引领计划，2020~2035也明确的话已经把相控阵作为未来气象装备的重要发展方向，所以相公镇在气象领域的应用，基本上在国家层面的话，不管是部委省市县三级使用部门，基本上已经得到认可了，目前是处于一个快速的推广阶段。 除了气象之外的话，因为我们这种雷达的优势，目前在体目标的观测方面，就雷达的话从应用场景来看，它可以看可以简单化为一个体目标。我对大面积的散扫射，扫描空气中这种粒子的水蒸气，然后的话进行相应的产品输出，像这种应用场景的话，我们国家中国气 象局系统之外，像我们水利部，水利部的话其实是有水利气象的，然后的话空管也是有空管气象的，包括我们的法公共安全，包括我们的部队，他也有气象兵种。所以目前在气象广泛使用的这种雷达，其实它的应用场景是在水利、在空管、在公共安全，它是有相同或类似场景应用的，所以我们在几个领域，其他几个领域的话就是这种销售模式基本上是在复制气象这种方式。 从目前来看相对来说离大规模推广比较近的话就比如水利，水利的话虽然是在2013年14年就水利部提过，但是后面17、18年基本上是没有再也没有提出来声音了，因为的话之前的话用的是那种机械的，还有那种波导贴片的效果不是非常理想。然后的话是水利部 的话是从2020年开始尝试使用我们这种新型体制的项目这里做试点，就是这种全集化微带贴片相控阵，基本上去年来说就两期的结果的话，客户还是非常认可的，所以大家可以 看一下水利部的官网。最近一个月水利部提到侧翼雷达的频率大概有十几次，都是在新华社、人民日报、水利部的部委会里面，都已经是明确提出来，要加快推进侧翼雷达，所以这一块的话水利就是离这种规模化的这种布设可能是时间窗口比较近，而且水利部的话它很多的一些建设指南规划指引已经开始在相继颁发，包括相应的雷达的数据格式，规范要求，他也是已经在下文了，所以水利规模化的部署窗口期还是比较近的。到空管的话相对 比水利稍微慢一点，空管的话也是从2021年开始部署，空管的话客户对这个效果也还是满意的。所以现在空管的话可能要比水利的话稍微慢一些，所以总体市场大概是这样一个 情况。 Q：我们现在X波段说是补充类型，到底是解决了哪一些，比如说原来S波的C段他们解决不了，我们是在哪些场景的能应用。 A：气象的话它有S、C、X波段，在C波段差不多是类似于微波段，因为S、C波段的话，它的探测距离基本上是介于300~500公里，然后地球它是圆的，地球是有曲力的，然后地球曲力造成的话超过30公里之外的话，有探测盲区，探测不到，探测不到的话就需要去补盲，补盲就是用X波段是最好，X波段的探测距离的话基本上大概是三四十公里左右，距离的话是最好去补盲的。所以形象来说是S、C波段相当于宏基站，做长距离远距离的探测，X波段是微基站就作为宏基站的一个补充。 然后第二个问题的话是因为S、C波段的话，它是属于所以是101公分波，10厘米左右的波长，它会对尺度小粒子状态的一些水汽的话，他是没法去做精准的探测的。然后的话 X波段的厘米波它的时间分辨率和空间分辨率比S、C波段探测精度要强很多，然后它的一个是时间分辨率和空间分辨率比S、C波段的像素的分辨率更高。X波段它是一个是探测的精度分辨率更高，时间分辨率和空间分辨率。X波段它可以帮S、C波段去补盲，所以S、C它差不多和X波段是一个互补的关系，并不是说替代关系，就我有SC波段，如果我没有X波段的话，我的监控盲区的话我就没法探测到了，因为地球是圆的，我探了500公里，我只有前面30公里我可以做精准探测.地球是圆的，过了30公里之外，后面的400多公里，他都是用探测盲区，是这样一个关系. 本来国家是国家的这种气象规划，它是借鉴于美国的模式，我们国家的整个气象布局的 话，它从90年代末20世纪初的话，他是从美国公司引进的技术，然后是成立了中国敏实大，当时中国气象及下面的华云占50%，美国洛克希德马丁公司占50%。所以这一块的话本来是不玩S、C波段，下一步部署X波段，就是先把红极端不好再拨微基站，原来的话计划是做微基站的时候，打算用传统的X波段机械类的去部署的。然后这个过程中像我们一些 从国外回归一些企业，用这种X波段的这种微带贴片，这种相控阵技术就比传统的X波段机械雷达，在那种探测精度方面和实际的后面的一个数值模式演进演变过程中它比传统 的机械雷达探测效果要强很多，这种东西是花钱想买不到的。国家气象总局的话就想在粤港澳大湾区开始试点，试一下行不行。因为从单台看是效果是非常好的，连成组网之后，然后的话在当时是国家气象总局发给了一个粤港澳大湾发展规划，这个规划是作为国家粤港澳大湾区战略的一个配套组成部分，在整个珠三角进行试点，大概计划部署44台，现在的话基本上30多台的话，基本上已经做完。组网测试之后确实应用效 果，像珠三角地区的一些天气的一些探测的精度，一些预警，就比传统雷达的话是精度要好。探测的一个精准度要强很多。所以现在广东的话从2019年部署2020年之后的话，又启动了第二阶段，第二阶段的话是珠三角之外，69台我看广东省发改发改委都已经批了。前天的话中国气象总局跟广东省省省长就是亲自也签了协议了，基本上已经非常近了，基本上也是可能今年或明年，今年下半年可能就全部会陆续会招完标的。然后的话其他省市的话像河南，经过郑州那个事件之后，河南的话它原来是规划的打算用X波段机械类的，现在很多方案也都在改成这种相控阵雷达。包括陕西，包括四川，然后包括湖北，福建其他省市的话也学习珠三角的这种这个项目，之后也在开始应用的规模化的话至少是三台以上，这样子的批量应用，而且我们了解很多省市的话，规划的数量都是几十台的。 Q：X波段相控阵雷达比X波段机械雷达贵多少？ A：X波段机械雷达大概是500万左右，X波段相控阵雷达大概800万左右，所以价格是比较高一些，但是它的探测的精度强很多的。 Q：不管是国家的气象雷达组，还是各个地区雷达，投资方是什么类别的主体来投，是国家气象总局会投一个大的吗A：首先的话是国家要顶层文件，比如国家的顶层文件两个，像十四五期间发展规划，国家支持哪些东西，要做哪些东西，然后各个省市县根据国家的规划来编制本省本市本县的气象发展规划。然后本市的规划的话是市财政出钱，省里面的规划是省财政出钱，国家的规划是国家财政部出钱，县里面的规划是县财政局出钱，所以我们的雷达采购方的话有县有县一级的，有市一级的有省一级的，国家级的都有。 Q：是不是主要是S、C为主，是不是市一级的区域更加需要这种X波段A：国家级的话因为是宏基站，是国家出钱，省级配套，就国家出钱，省级也出钱。因为补盲有的地一是他比较紧迫一点，他觉得就重要，他直接用本级财政的钱直接按照国家的规划直接开始直接来采购，就是谁使用谁受益，哪一级使用的话，哪一级负责管理。Q：气象基数据汇总是在哪里A：这个就是看基数据在哪一层。一个县，它所有的数据基数据是在县里面，县里面在传输 给市一级省一级，所以基数就在县一级气象局。 Q：请问哪一个层级的政府是最有动力出钱建这种类型的雷达的？ A：其实最有最紧迫感的，是市一级的。因为风险灾难的责任主体在哪一级，就哪一级领导它最有动力。就是气象其实最核心的话是两大块，一块是防灾减灾，他最大的功能是体现很多气象灾害的提前预估，他会有时间让你做提前预警。所以是哪一级对于这种气象灾害他负直接责任，哪一级他就有动力做这个事。因为气象灾害一出来，他责任处理追责不会追到国家级这一层，从这种逻辑上来看的话是这样的，事实上的话就是我们甲方就市一级财政出资购买的是最多的。 因为国家级它是按国家规划部署，但市一级的话，他是本市级防灾减灾，打个比方就像辽宁省吉林市，辽宁省气象规划里面，他有时候还没有明确要做这个事情，但是吉林市它每年血降雪量多少，厚度多少，每年他有环卫公司跟市一级签那种铲雪那种协议，但是有时候气象它预估不准，会导致签了很多协议去高速公路清雪、主干道清雪，每年浪费的这种 资源是以千万计的。他购买雷达最大的功能是用来降雪量预估的。冬季降雪，如果厚度不够厚的话，就不用去铲雪去消融的，到了一定厚度，它是有应急部门它有很多数据的。但是不能精准预估的话，下雪的话就不知道去不去做这个事，有时候为了安全期间，只要降雪了就全部去消雪，每一次经费都是数百万元。所以你看吉林市他就买我们的雷达，他说最大的功能是要雪量预估，这个是对他本级财政他说影响最大的，而且我们雷达的探测是在雪量预估方面非常准。 然后还有一个例子的话是叫山西的祁县，祁县以前是国家级贫困区，它最大的产值的是贡梨，贡梨最怕的话是冰雹，有时候一场冰雹下来，防护措施做的不到位的话，损失几百万元。然后他发现我们雷达有冰雹预估功能之后，它的县市两级财政出钱去租我们这个雷达用来防雹的。每年冰雹还没有形成之前，我们可以去人工除雹。发射弹除雹之后，下来的话就不会是变成大的