晨会纪要

晨会纪要 2023第（114）期发布日期：2023-06-27 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2023/6/27 8:00 2023/6/26 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,150.623,150.620033714.7133727.43-12.720-0.03813335.7813492.52-156.740-1.1624328.824348.33-19.510-0.44918794.1318889.97-95.840-0.5071.151.41-0.263-18.613102.73102.700.0330.0327.227.2200 外盘 主力合约 2023/6/26 2023/6/25 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅LME锡LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1932.901,930.302.600.135 22.8322.460.3701.648 8388.008,419.50-31.50-0.3742146.002,174.00-28.0-1.2882334.002,358.00-24.0-1.0182075.502,128.00-52.50-2.467 25695.0026,730.00-1035.0-3.87220375.0021,400.00-1025.0-4.790 23.6324.40-0.770-3.15677.9378.63-0.70-0.890 1322.751,304.0018.7501.438 399.20396.702.500.630 56.2554.871.3802.515 588.00584.253.7500.642 69.5369.500.0300.04374.4774.55-0.080-0.107 金属 主力合约 2023/6/27 8:00 2023/6/26 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金白银铜锌铝锡铅镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 450.12449.145458.005427.0068350.0068490.0020010.0020025.0018145.0018180.00210090.00213330.0015480.0015550.00160820.00163500.00798.50797.003673.003667.0014695.0014690.003767.003755.007094.007,094.006580.006,580.00 0.9800.218 31.00.571 -140.0-0.204 -15.0-0.075-35.0-0.193 -3240.0-1.519 -70.0-0.450 -2680.0-1.639 1.500.188 6.00.1645.00.034 12.00.320 0000 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/6/27 8:00 1295.50 2038.00 0.00 11920.00 9555.00 7742.00 6950.00 5450.00 5710.00 3588.00 2068.00 3865.00 7058.00 1763.00 1477.00 543.00 3073.00 1668.00 5080.00 3662.00 2023/6/27 8:00 5070.00 4371.00 3775.00 3326.00 7670.00 8654.00 7166.00 4148.00 6823.00 2716.00 3056.00 16225.00 22945.00 8439.00 10140.00 9880.00 2023/6/26 15:00 1293.00 2038.50 0.00 11860.00 9525.00 7770.00 6952.00 5490.00 5717.00 3582.00 2045.00 3884.00 7067.00 1,763.00 1492.00 543.30 3114.00 1675.00 5070.00 3659.00 2023/6/26 15:00 5089.00 4364.00 3787.00 3331.00 7658.00 8630.00 7122.00 4,148.00 6841.00 2691.00 3030.00 16265.00 23010.00 8,439.00 10,140.00 9,880.00 涨跌 2.50 -0.50 0 60.0 30.0 -28.0 -2.0 -40.0 -7.0 6.0 23.0 -19.0 -9.0 0 -15.0 -0.30 -41.0 -7.0 10.0 3.0 涨跌 -19.0 7.0 -12.0 -5.0 12.0 24.0 44.0 0 -18.0 25.0 26.0 -40.0 -65.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.193 -0.025#DIV/0!0.506 0.315 -0.360 -0.029 -0.729 -0.122 0.168 1.125 -0.489 -0.127 0 -1.005 -0.055 -1.317 -0.418 0.197 0.082 涨跌幅/% -0.373 0.160 -0.317 -0.150 0.157 0.278 0.618 0 -0.263 0.929 0.858 -0.246 -0.282 0 0 0 宏观要闻 1、十四届全国人大常委会第三次会议举行第一次全体会议。受国务院委托，财政部部长刘昆作 《关于2022年中央决算的报告》。报告指出，2022年中央决算情况总体较好，收支总量相抵，中央财政赤字26500亿元，与预算持平。下一步将重点做好六项工作：加力提效实施积极的财政政策，加强重点领域支出保障，兜牢基层“三保”底线，有效防范化解地方政府债务风险，加大财会监督力度，扎实做好审计整改“下半篇文章”。 2、国家发改委副主任赵辰昕作《关于区域协调发展情况的报告》，明确进一步促进区域协调发展六项措施：统筹推进四大板块发展，增强区域发展平衡性协调性；深入实施区域重大战略；大力支持特殊类型地区发展；着力推动重要功能区建设，保障国家粮食生态能源安全；进一步扩大制度型开放，形成高水平区域开放新格局；建立健全区域协调发展新机制。 3、任泽平认为，本轮存款利率下调仍在推进中。随着存款利率市场化不断推进，在本轮存款降息完成“闭环”后，预计存款利息有可能开启新一轮下调，进而为下半年贷款利率进一步下调打开空间。 4、农业银行表示，截至5月末，农行制造业贷款余额突破2.8万亿元，贷款增量是去年同期增量1.5倍；其中，制造业中长期贷款较年初增长38%。 5、美联储理事鲍曼表示，美国银行业需要更好的监管，而不是更高的资本金要求，因为后者可能会阻碍放贷和竞争。鲍曼再次呼吁对银行倒闭事件进行独立调查。 6、近日内蒙古包头地区高耗能企业被限电一周，当地光伏硅片拉晶企业受到影响。业内人士表示，当地确实有限电情形出现，但对整体拉晶产出影响不大。 7、德国央行发布月度报告称，德国经济已经触底反弹，预计第二季度GDP将略有增长。报告指出，未来几个月德国通胀率将进一步放缓，物价压力仍将非常高。 8、俄罗斯总统普京签署总统令，将把针对俄石油和石油产品设置价格上限的反制措施延长至 2023年12月31日。只要供应合同直接或间接采用西方国家设置的价格上限，俄方将禁止供应俄石油和石油产品。 9、欧佩克预计，大约20年后，全球石油需求将增至1.1亿桶/日，从而推动全球能源需求增长 23%。另据知情人士透露，欧佩克正争取让圭亚那成为其最新成员，但圭亚那目前仍选择不加入该组织。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 26日，花生期货主力合约PK311以9826开盘，最高9994，以9880收盘，成交 量180054手，持仓量132551手，持仓较昨日增9566手。库存不大，交易较前期略有好转，价格平稳。花生现货价格整体基本稳定，部分品种略有偏强，市场整体上货量少。整体看，剩余库存不足以后期消费，花生现货市场仍有支撑，关注不入冷库的剩余库存入市情况及新季种植面积增幅影响，短期花生市场预计震荡为主。 油脂 26日，棕榈油止跌小涨，短期观望为主：天津（6月船期）p2309+560，日照p2309+400，华东p2309+290、（7月船期）p2309+200，广东p2309+220、（7月船期）p2309+150。连盘豆油交投震荡，等待更多新题材驱动：天津Y2309+360、（7-9月）Y2309+340，日照Y2309+300、（7-9月）Y2309+330，华东Y2309+380、（7-9月）Y2309+400，广东Y2309+380、（7-9月）Y2309+410。信息方面，油世界(德国)6月份报告的数据，到2023/24市场年度末，全球油籽产量可能达到约6.46亿吨。专家表示，目前的预估较当前年度预期的水平高出3700万吨。根据初步预估，大豆产量预计增幅最大，增加3440万吨，至高达4.023亿吨。巴西油籽总产出将达到1.59亿吨(2022/23市场年度为1.57亿吨)，收割面积将为4630万公顷。美国大豆产量预估增加逾500万吨，从1.164亿吨(2022/23市场年度)增至1.215亿吨。海外油脂回调尚有支撑，在人民币贬值的背景下，未来一段时间国内油脂走势可能将转向以震荡运行为主，还不具备趋势上涨条件。 白糖 隔夜原糖连续第三日下跌，主力跌幅3.1%，收于23.63美分。当前利空主要来自巴西，巴西中南部主产区6月下旬天气晴好，将利于收割。但7月首周预计降雨，且港口待运量增多，现货基差小幅上调，cftc投机资金重新增加多头持仓。预计，原糖短期回落，关注22美分支撑。国内，国内库存偏紧，现货价格坚挺，进口价差倒挂。短期基本面没有新的利多点，继续上行动能不足，跟随原糖回调，9月关注6500支撑，三季度糖价仍难摆脱高位区间震荡，关注内外价差。若内外价差收敛，则利空远月。 生猪 全国生猪价格稳定为主，7元/斤。供应端看。全国。大部分地区跌破7元大关， 养殖端悲观情绪释放突然，积极性增加，整体供应充足。需求端下游屠宰企业压价收购，停产计划较早，目前处于季节性消费淡季，居民肉类消费减少。二是屠宰企业利润微薄，屠宰量下降，采购积极性比较差。整体看，目前市场缺乏明显利好拉动。短期关注西南地区疫情扩散情况和国家政策导向。生猪期货。继续维持反弹偏空思路，期货向现货不断修基差靠拢。反套为主。 鸡蛋 全国鸡蛋现货稳定为主。目前供应稳中有增，下游需求相对平稳，中间贸易商随行就市拿货。供应端，一到二月份，新增产能即将逐渐释放。而下游需求处于阶段性的淡季。目前更多的利多来自于价格跌至饲料成本端所带来的心理价位支撑，现货缺少上涨的动力，更多的是来自于高温高湿天气带来的质量压制和需求偏弱的影响。而期货端表现相对偏强，建议以技术偏多为主。中长期仍然维持偏空对待，反套为主。 棉花 6月26日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）93.32美分/磅，跌 1.53美分/磅，折一般贸易港口提货价15997元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）91.48美分/磅，跌1.50美分/磅，折一般贸易港口提货价15686元