需求恢复情况良好，737交付遭遇短期逆风

波音公司（BA）发布更新报告，买入评级。公司预计2023年将交付429架737，需求恢复情况良好。目前BCA的积压订单超过4500架飞机，价值3337亿美元，上季度为3298亿美元，环比增长良好。公司预计今年将交付总计400-450架737及70-80架787，交付量的恢复将驱动公司的业绩复苏。我们评估了2023-2025财年公司生产及交付的情况，使用DCF模型对波音公司进行估值。取WACC为8.5%，永续增长率为2%，求得合理股价应为260.00美元，比当前股价高出17.98%。维持买入评级。