远兴能源(000683)调研-调研纪要

远兴能源调研 1，一二线点火后的出产品时间 2，一二线出产品后计划什么时候点火三四线 3水指标四条线都解决了对吧？ 4，生产不合格品后要多久能转为合格品 5.他们装置的计划销售思路 6.运输问题 转发：博源天然碱调研6.18 1.博源6.17-18两天厂内停电检修，锅炉停机，主要是电力切换，自18日凌晨供电全部转成自备电厂电力，同时伴随气蒸锅炉的开机；这也是天然碱投产前必备步骤。同时，有阿拉善盟例行停电两天的合加因素。 2.天然碱项目5条线500吨，6月出成品9月5条线全部投产达产是政治任务，必须完成的。博源设计院丁院长已经在工地盯了1个月，董事局戴董也到了现场盯着必须出成品。1期预计6月19日投料，22或23日出成品。目前1期工程全部完工，仅剩传送皮带今天到场一天完成安装使用。出成品后可能会有3-10天的微调，调生产参数。1期正常运行后会马上2线投料，预计6月28日2线投料，30日出成品。3.1-2线投料后，3-5线会顺次投产，这三条线工程也基本完工，就等投产，9月份全部投产，10月份庆功会，11月份二期工程开工。这是超市场预期的。 4.投产后，预计7月份产量10-13万吨，对市场影响不大；8月份产量20-25万吨，市场也可以消化；9月后博源月产量45万吨以上，10月金山 17万吨月产，两家合计55-60万吨会让市场承受巨大压力，甚至价格崩溃。 5.博源天然碱品质：优质，矿井井深仅600米，卤水浓度30%+。国内目前中源天然碱2000米，开采难度大，质量不如博源天然碱。博源设计院全球顶尖，美国等国的某些天然碱厂都是博源设计院和施工队来建造的，技术不是问题。 6.火车运输专线：已经完工，火车已经在等待，只要出成品，马上可以运输。 7.销售：博源销售团队全国领先，已经提前全国预售，销售完全不成问题。 8.水指标：一期指标够用，2期需要购买指标，不成问题。 总结：7月产量冲击压力不大，9-10月后压力巨大无比，整个纯碱行业面临洗牌和重构，高成本氨碱厂和联碱厂均要大量亏损被出清，出清时间可能持续6-12月，亏损到现金流亏损6个月以上可能开始出清。