成本下跌迎来下半年传统旺季

信义光能（968 HK）的半年报显示，公司成本下跌，光伏玻璃价格稳定，毛利率有望改善。同时，公司计划今年扩产7,000吨，有效年熔化量有望同比增长45.0%以上。我们上调了公司2023-24年股东净利润预测，并相应将目标价由12.00港元上调至13.00港元。我们重申“买入”评级。然而，公司面临项目延误、并网电价大幅下跌和玻璃价格波动等风险。