中国 EV 的兴起及影像

经济观察 中国电动汽车行业的崛起及其对世界的影响 JoneLorenteSalaberria/LeXia 2023年4月 中国电动汽车市场的激增正在重塑全球市场 汽车行业目前正在经历重大转型，其中电动汽车（EV）的增长起着至关重要的作用。全球脱碳和可持续发展的趋势促使世界各国政府和汽车制造商减少碳足迹。因此，电动汽车成为应对气候变化挑战的可行且有吸引力的解决方案。越来越多的国家采取了政策举措来鼓励采用这些工具。 根据国际能源署（IEA）的数据，近年来全球电动汽车销量保持快速增长，2021年售出约660万辆电动汽车，是上一年的两倍。彭博社的新能源财经（BNEF）报告还显示，到2040年，电动汽车销量将增加到5600万辆，约占全球乘用车销量的58 ％。 中国已成为电动汽车市场的全球领导者。其国内市场是世界上最大的市场。据中国汽车工业协会（CAAM）报道，2022年中国销售了约690万辆电动汽车。它在市场上的主导地位部分归因于优先开发和采用电动汽车的国家战略。中国政府实施了支持电动汽车生产和购买的政策举措，如免税、补贴和充电基础设施投资。此外，特斯拉等外国汽车制造商也被允许在中国建厂。 但是，中国在该领域的主导地位不仅限于其国内市场。该国也已成为电动汽车的主要出口国，在电动汽车出口中占有重要的市场份额。 本报告旨在概述中国的电动汽车市场，并得出其对全球汽车行业的影响。通过分析各种数据来源，包括销售数据，市场预测和定价趋势，我们将研究导致中国电动汽车市场快速崛起的关键因素。 中国国内汽车市场的电动革命 自2019年以来，中国国内电动汽车市场呈指数级增长，随后几年销量大幅增长。根据中国汽车工业协会（CAAM）的报告，中国在 2022年售出了约690万辆电动汽车，这比2021年的销量大幅增加，当时中国售出了约330万辆电动汽车。相比之下，近年来中国非电 动汽车乘用车的销量相对停滞，自2019年以来每年的销量徘徊在2000万辆左右（图1和图2）。预计这种快速增长将在未来几年继续，IEA和BNEF预测，到2030年，中国将占全球电动汽车销量的40％左右。 图1.近年来中国电动汽车销量大幅增长 图2.中国是2021年注册电动汽车最多的国家 800 万7 百万 6百 万5 百万 4百 万3 百万 2百 万1 百万 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% 2021-Q4 2022-Q1 2022-Q2 2022-Q3 2022-Q4 2023-Q1* -50% China3. 0.63M Europe UnitedStates 2020-Q1 2020-Q2 2020-Q3 2020-Q4 2021-Q1 2021-Q2 2021-Q3 其他 电动汽车其他乘用车同比增长 电动汽车数量与其他销售车辆的数量以及电动汽车的销售增长（％）。资料来源： BBVAResearch基于中国汽车工业协会（CAAM）的数据 2021年全球电动汽车注册量。 资料来源：基于国际能源署数据的BBVA研究 中国引领全球电动汽车市场 近年来，全球电动汽车市场快速增长，特别是在2019-2022年期间（图3）。全球市场由亚太地区主导，占全球电动汽车总销量的一半以上；其次是欧洲和北美。 同期，中国成功扩大了其在全球销售中的市场份额，从2019年的不到30％增加到2022年的41.5％。也就是说，2019年中国和欧洲 的电动汽车销量分别为170万辆和150万辆。然而，中国的电动汽车销量在2022年增加到690万辆，而欧洲为490万辆。在这方面， 日本和韩国远远落后。他们在2022年的电动汽车总销量仍接近中国2019年的水平。 2022年，北美销售了230万辆电动汽车，比2019年增长了148%，但在全球电动汽车市场中所占份额仍然较小。 图3.中国是2022年全球电动汽车销量最高的国家 图4.中国的销售额增长是主要玩家中最大的 16mn14mn 12mn 10mn8mn6mn4mn2mn 0mn Europe 2019 2020 大中华区 2021 2022 日本/韩国 南亚中部东/非洲 南美洲北美洲 2019-2022年全球电动汽车销量（百万）。 资料来源：BBVAResearch基于标准普尔全球汽车需求跟踪器的数据 2019年至2022年电动汽车销量增长（%）。 资料来源：BBVAResearch基于标准普尔全球汽车需求跟踪器的数据 显然，中国的电动汽车市场正在经历比其他国家更快的增长。展望未来，美国和其他地区的市场份额预计将在未来几年内回升。然而，预计中国仍将是最畅销的国家，预计到2030年将销售1600万台（图5）。虽然预计欧洲的销量也会增加，但预计增长率会更低，到2030年销量将超过800万辆。到目前为止一直落后的美国，预计销量将大幅增长，到2030年将达到600万台，但仍大大低于中国和欧洲的销量。 图5.即使美国获胜，中国也将保持其作为电动汽车主要销售商的地位 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 20232024202520262027202820292030 中国美国欧洲日本其他 全球电动汽车销量预测（%）。 资料来源：BBVAResearch基于彭博NEF的数据 中国的成功公式是什么 中国的成功可以归因于许多因素。首先，国家制定了促进电动汽车开发和使用的国家战略。早在20世纪90年代，中国就开始努力参与其中，传统汽车行业已经饱和。尽管中国在起步阶段仍很难赶上其他更成熟的市场参与者，例如美国，日本和德国，但它看到了通过专注于电动汽车市场的发展来获得竞争优势的机会。在这一国家战略的保护下，中国政府实施了各种政策工具，包括有针对性的补贴，免税以及其他激励措施，以促进电动汽车的采用。 第二，中国没有闭门造车。补贴最初针对中国制造商，但在2018年扩大到外国制造商，包括在中国建立Gigafactory的特斯拉。这项修改非常重要，因为它增加了本地和外国制造商之间的竞争，推动了中国电动汽车的增长。 最后但并非最不重要的一点是，中国在电动汽车市场的成功也是基于其在相关领域的技术突破，特别是电池的发展。中国电池制造商目前正在引领全球电动汽车电池市场，占据了最大的市场份额（图6）。2022年，中国售出了全球60％的电池。随着电动汽车需求的增加，中国制造商一直在大力投资开发电动汽车电池技术，从而大幅降低成本并提高电池性能。 图6.超过60%的全球电动汽车电池销售被中国公司主导 截至2022年11月年初至今，全球电动汽车电池市场份额（%）来源 ：BBVAResearch基于彭博数据 中国也是全球电动汽车出口大国 中国在电动汽车市场的成功不仅仅局限于其国内市场。现在，它在全球电动汽车出口市场中占有重要地位，反映了中国在该领域的战略（图7和图8）。 图7.2022年，中国在全球乘用车出口中的份额最低…… 图8.然而，在电动汽车出口方面，它领先于德国 全球出口价值份额：乘用车（HS8703）（%）。资料来源： BBVAResearch基于Tradeap的数据 全球出口价值份额：EV（HS870380）（%）。来源： BBVAResearch基于Comtrade的数据 2022年，中国电动汽车出口总值达到2400万美元，成为第二大电动汽车出口国，仅次于德国，德国的出口额为2600万美元 。从2019年到2022年，德国的出口平均增长了89％，而同期中国的平均年增长率为292％。 在这方面，特斯拉在上海的Gigafactory做出了很大贡献。其他外国品牌合资企业也在促进中国电动汽车出口方面发挥了重要作用。事实上，许多国际公司已经与中国本土制造商建立了合资企业，使他们能够利用中国广泛的供应链和有竞争力的价格，在世界电动汽车市场站稳脚跟。展望未来，如果保持如此快的速度，中国甚至可能击败德国成为最大的电动汽车出口国。 图9.德国一直在引领电动汽车世界出口价值，中国在2022年 30,000mn 25,000万 20,000万 15,000万 10,000mn 5,000万 0mn 2019 2020 2021 2022 比利时中国德国日本英国美国世界其他地区 全球电动汽车出口价值（十亿美元） 资料来源：基于Comtrade数据的BBVA研究 中国国有汽车制造商主导国内电动汽车市场 中国的电动汽车市场由少数中国主要参与者主导，其中许多是国有企业（SOE）。比亚迪汽车，广汽（SOE）和上汽汽车（ SOE）是中国前三大电动汽车制造商，其次是特斯拉（图10）。 图10.中国是亚太地区电动汽车的主要供应国 RestNEXTEV(Nio) 1,161,480 120,165 135,303 232,626 240,129 254,817 348,094 350,875 441,674 458,061 680,617 吉利长安李翔上汽 —汽 DFM 特斯拉上汽、五菱 GAC 比亚迪 1,590,263 0200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,0001,600,0001,800,000 其他中国 亚太地区电动汽车销售单位。来源：彭博社NEF 1.打造你的梦想（比亚迪）汽车有限公司.Ltd是一家中国汽车制造商，在电动汽车市场上获得了巨大的吸引力。2022年，它在亚太地区销售了160万辆电动汽车。比亚迪于1995年开始开发可充电电池，并拥有垂直集成模型，可制造车辆的大部分零件，这使其比其他需要购买电池的汽车制造商具有重要优势。 比亚迪现在专注于外部市场。它已经在欧洲(荷兰和英国)建立了总部和售后，并于2017年在欧洲(匈牙利)建立了第一家客车工厂。它现在考虑在欧洲建立第一家汽车工厂，并入围德国、法国、西班牙、波兰和匈牙利。 这家中国汽车制造商还在泰国建设其在东南亚的第一条电动汽车生产线。 在拉丁美洲，自2015年以来，它已经在巴西建立了一家电动巴士工厂。它希望利用巴西的矿产资源，继续建设一些汽车工厂和电池生产厂。 2.广汽汽车是一家中国汽车制造企业，其母公司广州汽车集团股份有限公司招股意向书（GACGrop）是国有企业，为三菱，丰田或本田等其他汽车制造商生产汽车。然而，广汽传祺并不专门从事电动汽车。其电动汽车部门广汽Aio一直专注于中国。该公司在米兰，洛杉矶和硅谷设有研发中心，以提高与全球市场的距离。其燃烧管线在中东和拉丁美洲具有更广泛的渗透率。广汽汽车尚未宣布任何电动汽车全球销售目标。2022年，其海外出口仅89,000辆，包括燃烧和电动汽车。 3.上汽集团是一家国有企业，是中国最大的汽车制造商。该公司生产各种品牌的汽车，包括电动汽车，例如MG，荣威，Maxs，IMMotors，瑞星汽车以及上汽通用，五菱或大众等合资企业。2022年，上汽集团销售了71.3万辆新能源汽车，其中45.8万辆来自其合资企业上汽通用五菱，其余通过其新的新能源汽车品牌RisigAto和IM以及上汽通用和大众合资企业销售。 该公司计划在2023年在全球销售150万辆新能源汽车。 中国其他著名的电动汽车制造商包括特斯拉，特斯拉在中国市场占有重要地位，并在中国消费者的电动汽车方面取得了成功。此外 ，东风，一汽等中国品牌1，吉利或长安都有雄心壮志，要利用自己的专业知识和供应链来开发自己的NEV产品。例如，长安设定了自己的EV销售目标，到2025年达到100万辆。 快速变化的电动汽车成本使中国能够扰乱市场 电动汽车市场增长的一个重要驱动因素是其相对于传统汽油车的成本。总的来说，电动汽车和汽油车的平均价格一直在变化，并因地区而异。 在中国，电动汽车和汽油车的平均价格之间的差距从2015年开始缩小，并在2018年出现倒挂（图11）。近年来，电动汽车的平均价格一直低于汽油车的平均价格。2022年，中国汽油车的平均价格为23,80