骗取和 B2B 支付的来 （ 汉 ） 2023

1 贸易的未来 和B2B支付 2028年市场预测：新兴趋势和企业的机会 Contents 2019-22年大流行后回顾8 2023-28全球预测13 2 convera.com|converaholdings|@ExploreConvera 执行摘要 尽管受到贸易冲击，全球商业仍具有弹性 跨境B2B服务加速大流行后增长低碳转型将改变货物贸易模式 值 +24%2019-22年全球跨境贸易价 +44% 全球价值 服务贸易2023-28 全球价值 +30% 货物贸易2023-28 服务贸易2023-28 $30.3trn2022年全球贸易价值+$3.2trn全球价值 +$6.9trn 全球价值 货物贸易2023-28 +7%全球贸易量2019-2242% 到2028年，ICT和B2B服务 （其他）的合并份额（占总服务的份额） 资本品价值 +33% 部门贸易2023-28 convera.com|converaholdings|@ExploreConvera 尽管受到贸易冲击，全球商业仍具有弹性 尽管受到大流行，乌克兰战争和通货膨胀的全球冲击，但国际业务仍然具有显着的弹性。在2020年大流行低迷之后，国际贸易在2021年强劲反弹，并在2022年进一步增长。在此期间，贸易额也增长了7％。 在2019-22年期间，贸易总额以价值（当前价格）计算增长了24％，反映了过去两年经济所承受的通货膨胀环境 。特别是，商品和货运等贸易商品和服务的通货膨胀率高于整个经济。 跨境B2B服务加速大流行后增长 随着全球数字化和自动化的加速继续提高全球商业相关服务的可交易性，服务贸易的后GFC趋势的增长速度几乎是货物贸易的两倍。预计服务贸易将平均增长 未来五年以价值计算每年7.2%， 相比之下，前十年(2010-19年)为5.6%。 与2019年的水平相比，数字可交付服务的增长预计将优于总服务的增长。知识密集型，ICT支持的服务类别的快速增长将倾向于那些拥有在这种环境中取得成功所必需的数字基础设施，创新生态系统和劳动力技能的发达经济体。 鉴于美国在许多专业服务领域的全球领导地位，以及在数字基础设施和技术创新方面的投资，美国将在2028年之前实现服务出口的最大绝对增长。 低碳转型将改变货物贸易模式 货物贸易预计每年增长3.8%，而过去十年为4.2%(按价值计算)。到2023-24年，全球经济似乎将持续疲软，这将反过来影响货物贸易的前景。然而，全球贸易的长期前景看起来更加光明。传统贸易模式将发生变化，其驱动因素包括提高供应链弹性的努力，以及政府的贸易政策与低碳转型或国家安全等其他目标日益相互关联。 随着全球经济在中期（2025-28年）复苏，发达经济体的劳动力市场可能仍将紧张。有限的闲置产能将意味着企业需要加快商业投资，这反过来将促进资本货物贸易。由于对可再生能源组件和电动汽车等产品的需求增加，净零过渡将进一步推动资本和消费品贸易。 预计资本货物贸易将通过 在这十年的剩余时间里，到2028年增长了三分之一。 预计未来几年原材料贸易的价值只会小幅增长。这部分是 apriceeffect,asthepriceofsomecommoditieseasesoffthehistsseenin2022,butalsodrivenbyplateauing(andinsomecasesdeclining)demandforcommodities,particularlyfossilfuels.Thesefactorswilltiltexportgrowthinfav 生产资本和消费品，如中国和德国，拥有大型原材料生产商 但是，某些原材料的需求仍然很高，尤其是能源转型所需的材料（例如锂，铜）。 在2019-22年期间，交易的商品和服务，如 作为商品和货运锯通货 膨胀率高于更广泛的经济。 convera.com|converaholdings|@ExploreConvera 政府政策将重塑商业 •欧盟碳边界调整机制(CBAM) •美国降低通胀法案 •欧盟加密资产市场(MiCA) 贸易政策与地缘政治关系以及气候/环境目标的明确一致性也将决定未来的贸易流动模式。 西方政府围绕与中国的技术和知识流动的竞争应促进其他贸易走廊，特别是亚洲新兴经济体（例如g.，韩国) ，它们的成本相对较低，制造能力日益复杂。同样，由于人口增长和生活水平提高，亚洲成为全球需求增长的日益重要的驱动力。 大流行后，您对跨境支付的需求是否增加了 ？ 贸易政策与环境和气候目标的一致性可能以明确的基于关税的措施的形式实现，例如欧盟碳边界调整机制（CBAM）。此外，具有贸易影响的产业政策，如美国的 《减少通货膨胀法》，有各种关于贸易的条款，明确解决可持续发展问题。这些政策可能对某些传统贸易模式构成下行风险(例如g.，在化石燃料贸易中)，并有可能增加区域化贸易。 在B2B国际支付领域，全球机构继续满足企业在跨境外币交易时简化和减少摩擦的需求。金融稳定委员会（FSB）和国际清算银行（BIS）都在为实时商业支付和潜在的CBDC铺平道路。与此同时，欧盟计划在2024年之前推出新的加密资产市场（MiCA）政策，以解决加密货币的使用问题。 了解Convera如何提供帮助 资本货物和B2B服务(其他)贸易看起来将加速超越大流行 其他服务0.30.30.40.44%27%42% 表1：2028年全球贸易预测，名义美元 trn，当前 价格 2019 2022 2023 2028 2019-22 2023-28 2019-28 贸易总额 24.5 30.3 29.8 39.8 24% 33% 62% 货物贸易总额 18.2 23.6 22.7 29.5 29% 30% 62% 原材料 2.2 3.5 3.2 3.6 62% 15% 67% 中间产品 7.5 10.1 9.6 12.3 35% 29% 64% 消费品 4.0 4.4 4.4 6.1 11% 40% 53% 资本货物 4.6 5.5 5.6 7.4 20% 33% 63% 服务贸易总额 6.3 6.8 7.1 10.3 8% 44% 64% Travel 1.5 1.1 1.3 2.7 -27% 105% 86% 运输 1.0 1.4 1.2 1.7 35% 37% 64% B2B服务（其他） 2.1 2.3 2.4 3.0 9% 27% 46% 金融服务 0.7 0.8 0.8 1.0 14% 26% 54% ICT 0.7 0.9 1.0 1.3 33% 36% 90% 资料来源：牛津经济学，Convera-2023年4月 convera.com|converaholdings|@ExploreConvera Methodology convera.com|converaholdings|@ExploreConvera Methodology 本报告提供了面对不断变化的地缘政治，经济和环境现实，全球贸易将如何发展的见解。它建立在先前的研究基础上，并提供了商品和服务贸易趋势的整体视图，并提供了2028年的市场预测。无论是使实物和金融供应链多样化，还是 重新评估未来的商业模式和增长机会，这项研究的目标是为企业高管提供前瞻性的市场洞察力。这可能有助于他们现在做出的决定，这些决定将在未来三到五年内重新塑造他们的国际业务。 该报告提供了全球展望以及对澳大利亚，加拿大，中国 ，法国，德国，新加坡，英国和美国这八个国家的深入国家级预测。总体而言，选定的样本国家占2022年全球 出口总额的41％（商品出口的40％和服务出口的44 ％）。货物贸易由代表价值链不同阶段的三大类(原材料、中间产品和最终产品，进一步按资本和消费品分类)定义。服务贸易分为六类：ICT服务，金融服务，其他B2B服务，旅行，运输和其他服务。 我们从联合国(联合国商品贸易数据库)和世界贸易组织(国际收支数据库)获取了货物和服务的历史贸易数据。然后，我们使用这些历史数据对未来五年的贸易预测进行建模。然后，我们制定了基准 我们对GDP预测和其他数据源的研究结果以确保一致性。这种自上而下的宏观经济预测方法比自下而上(微观)方法更不容易出现数据不一致。当基于公司层面数据的小样本时，后者容易被过度或低估。 本报告中的贸易预测与跨境交换的经济价值有关，而不是包括大量P2P交易的总跨境支付预测。 这种方法将更多的注意力集中在商业交易上，特别关注发现B2B趋势。 贸易预测以名义美元计算，这将受到通货膨胀和汇率变动的影响。我们提供了总量水平的预测，以说明这些变动。我们考虑了从经济增长到通货膨胀和银行危机等多个主题的假设。这意味着任何预测都会受到这些假设的重大变化的影响。但是，我们将每年更新此研究以提供更新。 计量经济学预测使用基于历史数据的统计模型，由我们的合作伙伴OxfordEconomics领导，他们为政府和麦肯锡等咨询公司提供预测专业知识。Convera的MarketInsights团队提供的独特贸易和支付数据以及分析进一步补充了本报告。 本研究的目的是为企业高管提供 with前瞻性市场洞察力. convera.com|converaholdings|@ExploreConvera 2019-22 大流行后审查 convera.com|converaholdings|@ExploreConvera 尽管受到贸易冲击，全球商业仍具有弹性 大流行后，价值和数量增长之间的差距扩大了 图表1：世界贸易总额与数量和世界商品价格指数，不包括燃料，2019年=100 世界商品指数价格 价值（当前价格） 体积(不变价格) 150 146 140 130 124 120 110 107 100 90 80 2019 2020 2021 2022 资料来源：牛津经济学，世贸组织，联合国商品贸易统计，哈弗分析，Convera-2023年4 国际贸易流量恢复，跨境贸易价值在 2022年达到创纪录的30.3万亿美元 过去几年，国际贸易结构发生了翻天覆地的变化。这是由于新冠肺炎大流行引发的全球冲击，以及随之而来的经济不平衡 由于俄罗斯入侵乌克兰而恢复和高通胀。 在2020年与大流行相关的全球贸易价值下滑至22.1万亿美元(相对于2019年下降10%)之后，2021年国际贸易强劲反弹至27.2万亿美元。2022年再次增长，达到 30.3万亿美元（+11.4%）。我们的估计表明，2022年全球商品和服务贸易的价值比2019年高出24%，以占GDP的比重衡量，去年跨境贸易达到了全球金融危机后的高点。 2022年跨境贸易价值 $trn 按通胀调整后的不变价格计算，2019年至2022年期间 ，世界出口增长7%，平均年增长率为2.2%，略高于1.9%的世界GDP年均增长率，突显了尽管受到各种干扰，世界贸易仍具有韧性。 贸易商品的价格飙升甚至快于一般通货膨胀 由于Covid-19爆发以来全球经济面临的高通胀环境，贸易价值（当前价格）的增长与贸易量（不变价格 ）之间的差距正在扩大。高通胀实质上放大了贸易数据的价值-2022年名义贸易总额超过经通胀调整的贸易量10％。 尤其是受供应中断、运价飞涨等因素影响，贸易商品和服务价格的上涨甚至快于一般通胀。此外，我们都经历过俄罗斯入侵乌克兰、与新冠肺炎相关的中国中断和劳动力短缺推动的能源和大宗商品价格上涨。因此，构成关键投入的商品/服务的价格飙升也提高了某些类别商品和服务的贸易价值。 convera.com|converaholdings|@ExploreConvera 最终商品贸易的增长速度低于原材料和投入 图表2：按行业划分的全球商品贸易，以美元为单位，当前价格 原材料 中间产品 消费品 资本货物 25 5.5 20 5.1 4.6 4.4 15 4.4 4.3 4.0 10 3.8 10.1 9.1 7.5 5 6.9 3.5 2.2 1.7 2.6 0 2019