铁合金日报

铁合金日报Ferro-alloysDailyReport 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号作者：黑色金属与建材研究中心卜咪咪 执业编号：F3049510(从业)Z0015614(投资咨询)联系方式：010-68578739/bumimi@foundersc.com作者：黑色金属与建材研究中心梁海宽 执业编号：F3064313(从业)Z0015305(投资咨询) 联系方式：010-68518650/lianghaikuan@foundersc.com成文时间：2023年6月15日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要： 锰硅：【行情复盘】 期货市场：锰硅震荡运行，主力09合约跌0.12%收于6572。 现货市场：锰硅现货市场价格维稳。内蒙主产区锰硅价格报6490元/吨，环比下降10，贵州主产区价格报6550元/吨，环比持平，广西主产区报6650元/吨，环比持平。 【重要资讯】 1、国家统计局数据显示，2023年5月，中国粗钢日均产量290.71万吨，环比下降5.9%；生铁日均产量248.39万吨，环比下降4.3%；钢材日均产量382.16万吨，环比下降4.4%。5月，中国粗钢产量9012万吨，同比下降7.3%；生铁产量7700万吨，同比下降4.8%；钢材产量11847万吨，同比下降1.3%。 【交易策略】 锰硅震荡运行，矿商挺价困难，锰矿价格盘整，加蓬矿价格小幅回落，南方产区电费小幅下调，焦炭价格走弱，锰硅成本下移，北方产区利润较好开工较为稳定，南方虽仍是亏损状态，但各别厂家有复产计划，整体开工继续回升。需求方面依旧偏弱，五大钢种产量小幅下降，对锰硅需求量下降，钢厂原料采购谨慎，6月河钢锰硅招标价格6880元/吨下降270元/吨。锰硅厂家库存处于历史高位，库存压力较大。整体来看，锰硅供给端弹性较大，需求偏弱，钢厂利润偏低，压低炉料价格，预计锰硅价格偏弱运行。 硅铁：【行情复盘】 期货市场：硅铁震荡运行，主力09合约涨0.2%收于7094。 现货市场：硅铁内蒙主产区现货价格报6,900.00元/吨，日环比变动0，宁夏报6,850.00元/吨，日环比变动0，甘肃报7,000.00元/吨，日环比变动0，青海报6,950.00元/吨，日环比变动0。 【重要资讯】 1、据Mysteel调研，青海烨华于昨日停产2台硅铁矿热炉，影响日产 100余吨，目前在开2台硅铁矿热炉。 【交易策略】 硅铁震荡运行，各别地区电费下调，兰炭价格下降，硅铁成本下移，内蒙、青海和宁夏地区即期利润回升至200元/吨左右，其他产区依旧亏损，硅铁开工率、周产量小幅回升。五大钢材产量环比下降，对硅铁需求变动不大，但钢材供需依旧偏弱，钢厂利润偏低，钢厂对原料采购谨慎，6月河钢硅铁招标定价继续下降，短期在黑色系整体走强的带动下硅铁价格企稳回升，但硅铁整体供给较为宽松，价格后期大概率偏弱震荡。 一．期货走势回顾 铁合金日度行情 行情描述 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量 结算价 持仓量 持仓变动 硅铁2309 7070 7122 7062 7094 14 0.20 91277 7094 176052 563 硅铁2307 7198 7242 7198 7230 -6 -0.08 9825 7216 36987 -1282 锰硅2309 6540 6588 6532 6572 -8 -0.12 95736 6558 202533 -262 锰硅2310 6460 6498 6450 6496 10 0.15 29415 6470 159419 5592 二．现货价格 最近一期（2023-06-09）全国锰矿港口库存环比减少1.3万吨至619.4万吨，其中天津港进口锰矿库存 环比减少5.2万吨至447.4万吨，钦州港库存环比增加3.9万吨至157万吨。锰矿价格跌幅收窄。South32 对华2023年7月装船报价：高品澳块4.9美元/吨度（降0.1），高品澳籽4.45美元/吨度。Jupiter公布 2023年6月对华锰矿装船价：Mn36.5％南非半碳酸块3.85美元/吨度，下调0.2美元/吨度。UMK公布2023 年6月对华锰矿装船报价：Mn36%南非半碳酸块为3.8美元/吨度。康密劳2023年7月对华锰矿装船报价加蓬块为4.57美元/吨度（降0.08）。 进口锰矿价格变化 （单位：元/吨度）日度报价 价格:锰矿:澳矿:Mn44块:天津港 价格:锰矿:澳矿:Mn44块:钦州港 价格:锰矿:南非矿:Mn38块:天津港 价格:锰矿:南非矿:Mn38块:钦州港 价格:锰矿:巴西矿:Mn45块:天津港 价格:锰矿:加蓬:Mn45块:天津港 价格:锰矿:加蓬:Mn45块:钦州港 2023/6/14 40 39 31 30 37 38 38 2023/6/7 40 39 32 31 36 39 38 周度价格变动 0.00% 0.00% -3.13% -3.23% 2.78% -2.56% 0.00% 表：进口锰矿价格日度变化（单位：元/吨度） 截止2023-06-15，内蒙主产区锰硅价格报6490元/吨，环比下降10，贵州主产区价格报6550元/吨，环比持平，广西主产区报6650元/吨，环比持平。硅铁内蒙主产区现货价格报6,900.00元/吨，日环比变动 0，宁夏报6,850.00元/吨，日环比变动0，甘肃报7,000.00元/吨，日环比变动0，青海报6,950.00元/吨，日环比变动0。 硅铁（FeSi75B）国内主要产区市场价（元/吨） 鄂尔多斯 包头 乌海 银川 石嘴山 中卫 兰州 白银 西宁 海东 2023-06-15 6900 6950 6900 0 6850 6900 7000 6950 6950 6900 10日平均价 6960 6945 6940 #DIV/0! 6860 6910 7040 6955 6990 6915 价差（当日-10日均价） -60 5 -40 #DIV/0! -10 -10 -40 -5 -40 -15 价差（当日-主力合约） -194.00 -144.00 -194.00 -7094.00 -244.00 -194.00 -94.00 -144.00 -144.00 -194.00 表：硅铁现货价格日度变化（单位：元/吨） 硅锰(FeMn65Si17)-国内主要产区价格走势（元/吨） 内蒙 云南昆明 广西 贵州 2023-06-15 6500 6550 6650 6550 10日平均价 6573 6613 6685 6608 价差（当日-10日均价） -73 -63 -35 -58 价差（当日-主力合约） -72.00 -22.00 78.00 -22.00 表：锰硅现货价格日度变化（单位：元/吨） 10500 10000 9500 9000 8500 8000 7500 7000 6500 6000 硅铁期现价格走势 9000 锰硅期现价格走势 8500 8000 7500 7000 6500 6000 硅铁现货价格 硅铁盘面价格 锰硅现货价格 锰硅盘面价格 三．价差走势与行情展望 图1：硅铁期现价格走势图2：硅锰期现价格走势 3000 锰硅-硅铁主力合约价差 2000 1000 0 -1000 -2000 -3000 -4000 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -5000 -6000 1/22/23/24/25/26/27/28/29/210/211/212/2 图3：锰硅硅铁主力合约价差走势 图4：锰硅技术走势 锰硅主力合约价格走势预测值 9,500.0000 9,000.0000 8,500.0000 8,000.0000 7,500.0000 7,000.0000 6,500.0000 6,000.0000 图5：锰硅主力合约历史走势及预测 图6：硅铁技术走势 硅铁主力合约价格走势预测值 12,000.0000 11,000.0000 10,000.0000 9,000.0000 8,000.0000 7,000.0000 6,000.0000 图7：硅铁主力合约历史走势及预测 四．供需格局 锰硅供给端小幅回升。最近一期（2023-06-09）全国硅锰周产量220528吨，环比上周增加1.21%。 Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本企业开工率60.65%，较上周增加1.22%；日均产量31504吨， 增加377吨。五大钢种产量环比小幅下降，对硅锰周需求136835吨，环比上周下降0.36%。最新一期 （2023-06-09）Mysteel统计全国63家独立硅锰企业样本库存量265500吨，环比下降3100吨。南方电费下调，各别厂家存在复产预期，锰硅供应回升，整体下游需求变动不大，仍处于低位，库存小幅下降，但同比仍处于高位。 硅铁厂家开工率小幅回升。最近一期（2023-06-09）Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本：全国开工率33.04%，较上期增加1.37%；日均产量13546吨，较上期增加460吨。全国硅铁周度产量9.2万吨， 环比增加0.44%。五大钢种产量环比小幅下降，对硅铁的需求22760.1吨，环比上周下降0.69%。制造业需求疲软，金属镁价格持续小幅下跌，75硅铁需求同样偏弱。最新一期（2023-06-09）Mysteel统计全国60家独立硅铁企业样本库存量79440吨，较上期（2023-05-26）下降4600吨。内蒙、青海和宁夏地区即期 利润回升至200元/吨左右，其他产区依旧亏损，硅铁产量环比小幅增加，下游需求依旧偏弱，硅铁厂家厂内库存下降，供给过剩需求偏弱价格承压。 硅铁周产量 14 13 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 12 11 10 9 8 7 6 第1周第4周第7周第10周第13周第16周第19周第22周第25周第28周第31周第34周第37周第40周第43周第46周第49周 第52周 图7：硅铁周度产量季节性走势（单位万吨） 锰硅周产量 240000 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 220000 200000 180000 160000 140000 120000 100000 第1周第4周第7周第10周第13周第16周第19周第22周第25周第28周第31周第34周第37周第40周第43周第46周第49周 第52周 图8：锰硅周度产量季节性走势（单位:吨） 600000 2017 2021 硅铁月度产量 2018 2022 2019 2023 2020 550000 500000 450000 400000 350000 300000 250000 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 图9：全国硅铁产量季节性走势（吨） 锰硅月度产量 1050000 2017 2021 2018 2022 2019 2023 2020 950000 850000 750000 650000 550000 450000 350000 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 图13：全国硅锰产量季节性走势(单位吨) 90,000.00 4,000,000 硅铁进出口 锰矿进出口 40,000 80,000.00 3,500,000 35,000 70,000.00 3,000,000 30,000 60,000.00 2,500,000 25,000 50,000.00 2,000,000 20,000 40,000.00 1,500,000 15,000 30,000.00 1,000,000 10,000 20,000.00 500,000 5,000 10,000.00 0.00 0 0 净出口 出口数量:硅铁:当月值 进口数量:硅铁:当月值 净进口进口数量:锰矿:当月值出口数量:锰矿:当月值（右轴） 2