债券指数周报总第54期

中诚信指数·债券指数周报 2023年6月5日-9日 总第54期 编辑|债券指数研究团队 本周指数表现 摘要 1)宽基指数表现：从本周表现看，宽基指数收益整体表现较好。其中1-3年产业债收益表现优于城投债；AAA级别债券指数收益表现优于AA及AA+级别债券指数。行业指数方面，商业银行债券指数、电力行业信用债指数表现较好，收益分别为0.22%和0.16%。利率债方面，本周7-10年国开行债券指数收益优于1-3年国开行债券指数。 2)策略指数表现：本周策略指数收益表现较好。其中1-3年中，城投债投资级优选指数收益表现优于产业债，产业债投资级指数收益表现优于城投债；3-5年中产业债优于城投债投资级优选指数。 3)主题指数表现：从本周表现看，各主题指数收益均为正，其中1-5年国股行债券精选指数、1-3年国股行债券精选指数和1-3年中高等级城农商行债券精选指数表现较好，收益分别为0.21%、0.17%和0.17%。 宽基指数 图1、从本周表现看，宽基指数收益整体表现较好。其中1-3年产业债收益表现优于城投债；AAA级别债券指数收益表现优于AA及AA+级别债券指数。 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年6月9日 图2、行业指数方面，商业银行债券指数、电力行业信用债指数表现较好，收益分别为0.22%和0.16%。 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年6月9日 图3、利率债方面，本周7-10年国开行债券指数收益优于1-3年国开行债券指数。 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年6月9日 图4、本周宽基指数表现（单位：%） 近一月回报近一周回报 0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 中诚信1-3年信用债指数 中诚信1-3年信用债AAA指数中诚信1-3年信用债AA+指数中诚信1-3年信用债AA指数中诚信1-3年城投债指数 中诚信1-3年产业债指数中诚信1-3年电力行业信用债指数中诚信1-3年交运行业信用债指数中诚信1-3年地产行业信用债指数中诚信1-3年建筑行业信用债指数中诚信1-3年煤炭行业信用债指数中诚信1-3年钢铁行业信用债指数中诚信1-3年化工行业信用债指数 中诚信1-3年装备制造行业信用债指数中诚信1-3年批发零售行业信用债指数中诚信1-3年公用事业行业信用债指数 中诚信商业银行债券指数中诚信1-3年国开行债券指数 中诚信7-10年国开行债券指数 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年6月9日 表1、宽基类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率 （%） 平均票面利率 （%） 平均久期 区间收益率（%） 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 宽基指数 中诚信1-3年信用债指数 2017/1/3 171,591 3.47 3.98 1.60 0.13 0.53 1.64 3.10 3.67 中诚信1-3年信用债AAA指数 2017/1/3 117,886 3.00 3.58 1.70 0.15 0.52 1.51 2.88 3.34 中诚信1-3年信用债AA+指数 2017/1/3 34,909 4.10 4.54 1.39 0.10 0.49 1.79 3.44 4.05 中诚信1-3年信用债AA指数 2017/1/3 17,363 5.31 5.61 1.35 0.13 0.62 2.28 4.10 5.36 中诚信1-3年城投债指数 2018/3/30 54,076 4.24 4.70 1.30 0.10 0.50 1.82 3.43 4.20 中诚信1-3年产业债指数 2018/5/31 70,063 3.21 3.70 1.59 0.14 0.53 1.51 3.00 3.44 中诚信1-3年电力行业信用债指数 2018/5/31 9,214 2.73 3.37 1.71 0.16 0.57 1.50 2.77 3.39 中诚信1-3年交运行业信用债指数 2018/5/31 7,187 2.65 3.77 1.66 0.11 0.46 1.32 2.56 3.20 中诚信1-3年地产行业信用债指数 2018/5/31 5,193 4.66 3.87 1.47 0.12 0.24 1.02 3.67 1.86 中诚信1-3年建筑行业信用债指数 2018/5/31 4,256 3.22 3.64 1.70 0.14 0.61 1.71 3.34 3.95 中诚信1-3年煤炭行业信用债指数 2018/5/31 3,864 3.11 4.08 1.50 0.11 0.55 1.78 3.36 4.21 中诚信1-3年钢铁行业信用债指数 2018/5/31 1,642 3.18 3.78 1.59 0.13 0.57 1.92 3.80 3.77 中诚信1-3年化工行业信用债指数 2018/5/31 2,258 2.88 3.45 1.59 0.12 0.54 1.52 2.77 3.51 中诚信1-3年装备制造行业信用债指数 2018/5/31 509 2.84 3.43 1.40 0.09 0.49 1.32 2.64 3.42 中诚信1-3年批发零售行业信用债指数 2018/5/31 807 3.49 4.02 1.52 0.14 0.60 1.61 3.34 3.82 中诚信1-3年公用事业行业信用债指数 2018/5/31 1,133 2.94 3.43 1.60 0.12 0.48 1.42 2.91 3.42 中诚信商业银行债券指数 2017/12/31 84,831 2.91 3.68 2.37 0.22 0.55 1.88 3.18 3.62 中诚信1-3年国开债指数 2017/1/3 24,648 2.25 3.07 1.64 0.12 0.52 1.27 1.92 2.88 中诚信7-10年国开债指数 2017/1/3 30,979 2.85 3.17 6.96 0.25 0.75 2.27 2.95 4.70 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年6月9日 策略指数 图5、本周策略指数收益表现较好。其中1-3年中，城投债投资级优选指数收益表现优于产业债，产业债投资级指数收益表现优于城投债；3-5年中产业债优于城投债投资级优选指数。 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年6月9日 图6、策略类指数表现（单位：%） 近一月回报近一周回报 0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 中诚信3-5年产业债投资级优选指数 中诚信3-5年信用债投资级优选指数中诚信1-3年信用债投资级优选指数中诚信1-3年信用债投资级指数 中诚信1-3年城投债投资级优选指数中诚信1-3年城投债投资级指数 中诚信1-3年产业债投资级优选指数 中诚信1-3年产业债投资级指数中诚信3-5年城投债投资级优选指数 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年6月9日 表2策略类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率 （%） 平均票面利率 （%） 平均久期 区间收益率（%） 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 策略指数 中诚信1-3年信用债投资级优选指数 2017/12/29 40,862 2.89 3.5 1.57 0.12 0.49 1.42 2.73 3.02 中诚信1-3年信用债投资级指数 2017/12/29 54,410 3.12 3.71 1.52 0.13 0.50 1.51 2.89 3.25 中诚信1-3年城投债投资级优选指数 2017/12/29 12,526 2.99 3.56 1.8 0.17 0.48 1.49 2.82 3.19 中诚信1-3年城投债投资级指数 2017/12/29 20,416 3.45 4.05 1.48 0.11 0.44 1.59 3.08 3.59 中诚信1-3年产业债投资级优选指数 2017/12/29 29,917 2.84 3.44 1.57 0.15 0.54 1.46 2.76 3.00 中诚信1-3年产业债投资级指数 2017/12/29 33,994 2.92 3.5 1.55 0.14 0.53 1.46 2.79 3.09 中诚信3-5年城投债投资级优选指数 2017/12/29 6,887 3.17 3.55 2.63 0.24 0.59 1.82 3.67 3.85 中诚信3-5年信用债投资级优选指数 2017/12/29 20,049 3.09 3.48 2.67 0.27 0.65 1.93 3.56 3.46 中诚信3-5年产业债投资级优选指数 2017/12/29 13,162 3.05 3.45 2.7 0.28 0.68 1.98 3.50 3.24 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年6月9日 主题指数 图7、从本周表现看，各主题指数收益均为正，其中1-5年国股行债券精选指数、1-3年国股行债券精选指数和1-3年中高等级城农商行债券精选指数表现较好，收益分别为0.21%、0.17%和0.17%。 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年6月9日 图8、主题类指数表现（单位：%） 近一月回报近一周回报 0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 中证中诚信央企信用债指数 中诚信乡村振兴信用债优选指数中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数中证中诚信广西壮族自治区城投债指数 中证中诚信山东省信用债AAA指数中诚信京津冀国企信用债指数 中诚信长三角大湾区城投债投资级指数中诚信中部地区城投债投资级指数中诚信1-3年国股行债券精选指数中诚信1-5年国股行债券精选指数 中诚信1-3年中高等级城农商行债券精选指数 中诚信短融短债AAA指数 资料来源：中诚信指数公司，截至2023年6月9日 表3主题类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率 （%） 平均票面利率 （%） 平均久期 区间收益率（%） 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 主题指数 中诚信乡村振兴信用债优选指数 2018/8/31 4,919 2.94 3.5 1.59 0.15 0.48 1.38 2.71 3.12 中证中诚信央企信用债指数 2017/12/29 - 2.67 - 1.83 0.12 0.50 1.41 2.38 3.22 中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数 2017/12/29 - 2.89 - 1.90 0.12 0.50 1.53 2.68 3.34 中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数 2017/12/29 - 3.88 - 1.93 0.08 0.44 1.49 2.68 3.44 中证中诚信广西壮族自治区城投债指数 2017/12/29 - 7.25 - 1.63 0.13 0.73 2.27 4.11 6.05 中证中诚信山东省信用债AAA指数 2017/12/29 - 3.34 - 2.78 0.12 0.53 1.62 2.80 3.45 中诚信长三角大湾区城投债投资级指数 2017/12/29 8,431 3.01 3.78 1.55 0.10 0.41 1.46 3.09 3.36 中诚信中部地区城投债投资级指数 2017/12/29 9,981 3.21 3.93 1.49 0.09 0.37 1.39 2.91 3.28 中诚信京津冀国企信用债指数 2017/12/29 14,676 2.95 3.49 1.52 0.15 0.55 1.52 2.71 3.34 中诚信1-3年国股行债券精选指数 2017/12/29 12,414 2.55 2.78 2.06 0.17 0.60 1.41 2.28 3.13 中诚信1-5年国股行债券精选指数 2017/12/29 28,388 2.81 3.53 2.09 0.21 0.59 1.99 3.18