环保公用：加强危废规范化管理水平，行业集中度有望提升

加强危废规范化管理水平，行业集中度有望提升 核心观点 行业观点： 电力方面，国际能源署最新报告预计，2023年全球新增可再生能源装机容量将从107GW飙升至440GW以上，这是有史以来最大的增幅。2023年太阳能仍将是全球可再生能源产能扩张的主要来源，占 286GW，其中分布式光伏占到新增产能近一半。 环保方面，山东省三部委联合发布《山东省工业领域碳达峰工作方案》，包括6项重点任务，一是调整产业结构，构建低碳工业体系；二是强化节能降碳，提高能源利用效率；三是推行绿色制造，打造绿色低碳载体；四是发展循环经济，优化资源配置结构；五是强化技术创新，推进低碳技术变革；六是加快智能融合，赋能绿色低碳转型。 投资策略及推荐关注标的： 公用：甘肃电力需求响应市场进入连续结算试运行阶段。甘肃省是西北地区首个以市场化方式开展电力需求响应的省份。截至5月31日， 甘肃电力需求响应市场注册用户共79户，最大响应能力约95万千 瓦，模拟启动需求响应市场12次。根据《“十四五”现代能源体系 规划》，十四五期间加强电力需求侧响应能力建设，力争到2025年，电力需求侧响应能力达到最大用电负荷的3%-5%。随着新能源装机占比提高带来的电网波动性加大，需求侧响应市场空间广阔。 建议关注：三峡能源（600905.SH）、龙源电力（001289.SZ）、芯能科技（603105.SH）、太阳能（000591.SZ）、中闽能源（600163.SH）、江苏新能（603693.SH）、华能国际（600011.SH）、国电电力 （600795.SH）、大唐发电（601991.SH）、浙能电力（600023.SH）、江苏国信（002608.SZ）、皖能电力（000543.SZ）、福能股份 （600483.SH）、粤电力A（000539.SZ）、上海电力（600021.SH）、宝新能源（000690.SZ）、协鑫能科（002015.SZ）、华能水电 （600025.SH）、川投能源（600674.SH）、九丰能源（605090.SH）、新奥股份（600803.SH）。 环保：加强危废规范化管理水平，行业集中度有望提升。近日，生态环境部就《关于进一步加强危险废物规范化环境管理有关工作的通 知》公开征求意见，《通知》提出持续深化危险废物规范化环境管理评估工作、运用信息化手段提升危险废物规范化环境管理水平、强化危险废物规范化环境管理评估结果应用等要求。我国工业门类全，产废行业多，，对于危废信息化管理有助于缓解产能错配带来的处置能力缺口，集中度进一步提升，也助于危废处置向着资源化的方向转变。 建议关注：景津装备（603279.SH）、仕净科技（301030.SZ）、盛剑环境（603324.SH）、国林科技（300786.SZ）、美埃科技（688376.SH）、聚光科技（300203.SZ）、瑞晨环保（301273.SZ）、久吾高科 （300631.SZ）、伟明环保（603568.SH）、高能环境（603588.SH）、路德环境（688156.SZ）、山高环能（000803.SZ）、赛恩斯（688480.SH）、瀚蓝环境（600323.SH）。 环保公用行业 推荐（维持评级） 分析师陶贻功 ：010-80927673 ：taoyigong_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130522030001 严明 ：010-80927667 ：yanming_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130520070002 研究助理梁悠南 ：010-80927656 ：liangyounan_yj@chinastock.com.cn 行业数据2023.06.09 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 核心组合表现2023.06.09 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 行业动态报告●环保公用行业 2023年6月11日 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 行业动态： 1、国际能源署：2024年全球太阳能新增装机将达310GW 2、甘肃电力需求响应市场进入连续结算试运行阶段 3、广东：未按要求配储的新能源项目，电网公司原则上不予调度、不收购电力电量 4、生态环境部就《关于进一步加强危险废物规范化环境管理有关工作的通知》公开征求意见 5、《山东省工业领域碳达峰工作方案》发布 6、江苏省深入打好重污染天气消除、臭氧污染防治和柴油货车污染治理攻坚战行动实施方案 行业表现： 环保：本周环保指数（申万）涨跌幅为-1.56%，相对沪深300指数变化-0.91%，其中*ST京蓝、超越科技、ST星源涨幅分别为27.70%、23.11%、12.87%,表现较好；而艾布鲁、聚光科技、皖仪科技跌幅分别 为-7.06%、-9.38%、-10.17%，表现较差。目前环保行业PE(TTM)21.62倍、PB(LF)1.47倍。 公用事业：本周公用事业指数（申万）涨跌幅为-0.09%，相对沪深300指数变化0.56%，其中世茂能源、协鑫能科、深南电A涨幅分别为 9.05%、7.15%、7.00%,表现较好；而杭州热电、西昌电力、南网储能跌幅分别为-6.77%、-7.00%、-11.10%，表现较差。目前公用事业行业PE(TTM)24.98倍、PB(LF)1.70倍。 碳市场：本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量104,560吨， 总成交额4,562,816.00元。挂牌协议交易周成交量4,560吨，周成 交额266,816.00元，最高成交价58.60元/吨，最低成交价58.50元 /吨，本周五收盘价为58.50元/吨，与上周五收盘价持平。大宗协议 交易周成交量100,000吨，周成交额4,296,000.00元。截至本周， 全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量235,588,713吨，累计成 交额10,796,028,933.35元。 风险提示：原料价格大幅波动的风险；下游需求不及预期的风险；政策执行力度不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；政策调控压力下煤价大幅下跌的风险。 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 市盈率PE(TTM) 总市值(亿元) 核688156.SH 路德环境 -6.75% 119.81 30.87 心603588.SH 高能环境 -0.86% 19.37 141.11 合301030.SZ 仕净科技 6.37% 59.41 71.26 投资组合： 组 目录 一、行业要闻3 二、行业数据3 三、行情回顾5 （一）碳市场行情5 （二）行业行情6 四、核心观点8 五、风险提示9 六、附录9 一、行业要闻 1.国际能源署：2024年全球太阳能新增装机将达310GW 近日，国际能源署（IEA）发布了一份关于2023年和2024年可再生能源市场前景的最新市场报告。 报告表示，到2023年，全球新增可再生能源装机容量将从107GW飙升至440GW以上，这是有史以来最大的增幅。2023年太阳能仍将是全球可再生能源产能扩张的主要来源，占286GW，其中分布式光伏占到新增产能近一半。到2024年，由于组件价格下降、分布式光伏系统大量使用，以及政策对大规模发电站部署的推动，这一数字将增长到近310GW。 然而，该机构表示，由于第14.300号法律已在2022年年初生效，改变了分布式市场。 2023年至2024年，巴西的新增容量或将减少；与2021年12月的预测相比，该机构将2023年和2024年的可再生能源装机容量增加预测上调了38%。 https://guangfu.bjx.com.cn/news/20230608/1311740.shtml 2.甘肃电力需求响应市场进入连续结算试运行阶段 6月1日，甘肃电力需求响应市场进入连续结算试运行阶段。 电力需求响应市场连续结算交易是通过市场化手段引导用户参与削峰填谷，促进电力供需平衡的一种交易方式。依托这种方式，用户可通过优化用能方式降低用电成本，并以“报量报价”方式自主竞争，获得合理收益。 甘肃省是西北地区首个以市场化方式开展电力需求响应的省份。国网甘肃省电力公司于年初正式启动需求响应市场建设工作，5月完成需求响应市场连续多日模拟试运行。截至5月31日，甘肃电力需求响应市场注册用户共79户，最大响应能力约95万千瓦，模拟启动需求 响应市场12次，市场主体踊跃参与。根据电力供需情况，甘肃电力需求响应市场可适时启动市场交易。 https://news.bjx.com.cn/html/20230609/1311880.shtml 3.广东：未按要求配储的新能源项目，电网公司原则上不予调度、不收购电力电量 6月7日，广东省能源局发布关于新能源发电项目配置储能有关事项的通知，通知指出，能源发电项目应在项目首次并网前完成储能电站配置工作，并配合电网公司完成并网调试和验收；电网公司核实确认新能源发电项目配置储能满足容量要求、与核准（备案）文件一致、已完成项目工程竣工验收和电力工程质量监督等条件后予以并网，对未按要求配置储能的新能源发电项目，电网公司原则上不予调度，不收购其电力电量。 https://guangfu.bjx.com.cn/news/20230607/1311579.shtml 4.生态环境部就《关于进一步加强危险废物规范化环境管理有关工作的通知》公开征求意见 6月7日，生态环境部发布关于公开征求《关于进一步加强危险废物规范化环境管理有关 工作的通知（征求意见稿）》意见的通知，征求意见截止时间为2023年6月18日。 《通知》提出持续深化危险废物规范化环境管理评估工作、运用信息化手段提升危险废物规范化环境管理水平、强化危险废物规范化环境管理评估结果应用等要求，明确今年10月1 日起，将全面实行危险废物出口核准通知单电子化，并要求各省级生态环境部门2023年底前组织完成行政区域内尚在有效期内的危险废物经营许可证电子证照制发工作。 在此基础上，从2024年1月1日起，持证单位应使用电子地磅、视频监控、电子标签等集成智能监控手段如实记录危险废物有关信息，建立与国家固废系统实时对接的电子经营情况记录簿，并分别于每月15日和每年1月31日前通过国家固废系统汇总报告上月度和上年度经营情况。 https://huanbao.bjx.com.cn/news/20230608/1311607.shtml 5.《山东省工业领域碳达峰工作方案》发布 近日，山东省工业和信息化厅、山东省发展和改革委员会、山东省生态环境厅联合发布《山东省工业领域碳达峰工作方案》，包括6项重点任务，一是调整产业结构，构建低碳工业体系；二是强化节能降碳，提高能源利用效率；三是推行绿色制造，打造绿色低碳载体；四是发展循环经济，优化资源配置结构；五是强化技术创新，推进低碳技术变革；六是加快智能融合，赋能绿色低碳转型。 “十四五”期间，产业结构与用能结构优化取得积极进展，能源资源利用效率明显提升，绿色制造体系进一步完善。突破推广一批减排效果显著的低碳零碳负碳技术工艺装备产品，夯实工业领域碳达峰基础。到2025年，规模以上单位工业增加值能耗比2020年降低17%左右，单位工业增加值二氧化碳排放下降幅度大于全社会下降幅度，重点行业二氧化碳排放强度明显下降。 “十五五”期间，产业结构布局进一步优化，工业能耗强度、二氧化碳排放强度持续下降，工业领域绿色低碳发展取得显著成效，在实现工业领域碳达峰的基础上强化碳中和能力，基本建立以高效、绿色、循环、低碳为重要特征的现代工业体系。确保工业领域二氧化碳排放2030年前达峰。 https://huanbao.bjx.com.cn/news/20230605/1310901.shtml 6.江苏省深入打好重污染天气消除、臭氧污染防治和柴油货车污染治理攻坚战行动实施方案近日，江苏省生态环境厅发布《江苏省深入打好重污染天气消除、臭