【开源传媒互联网方光照团队】不惧调整，布局良机！继续坚定看好传媒，买“AI+游戏

【开源传媒互联网方光照团队】不惧调整，布局良机！继续坚定看好传媒，买“AI+游戏、教育、IP、电商、XR”，个股优于板块，布局“低PEG”个股，本周精选组合【浙文影业、星辉娱乐、奥飞娱乐、姚记科技、电广传媒、盛通股份】（核心逻辑见下文）尤其值得重视 1、关于传媒行情持续性的看法？ AIGC是大的产业趋势，参考移动互联网，不会只有一波机会。第一阶段是海外ChatGPT映射拔估值， 【开源传媒互联网方光照团队】不惧调整，布局良机！继续坚定看好传媒，买“AI+游戏、教育、IP、电商、XR”，个股优于板块，布局“低PEG”个股，本周精选组合【浙文影业、星辉娱乐、奥飞娱乐、姚记科技、电广传媒、盛通股份】（核心逻辑见下文）尤其值得重视 1、关于传媒行情持续性的看法？ AIGC是大的产业趋势，参考移动互联网，不会只有一波机会。 第一阶段是海外ChatGPT映射拔估值，当前进入第二阶段，“AI+”应用深入落地，无论在游戏、教育、IP开发、电商、XR领域，AIGC全面降本提效和带来新商业模式均在落地，当前板块估值不贵、叠加基本面（业绩增速）向上和AI驱动，继续看好传媒板块贝塔行情，谁PEG低，产品落地 +商业化进度快，谁更有阿尔法。2、买什么？ 继续买“AI+游戏、教育、IP、电商、XR”，要更重个股，寻找“低PEG”个股 游戏：新产品周期推动板块业绩增速或连续几个季度提升，坚定看好板块估值提升至23年PE40X以上（下半年估值切换至24年PE30X以上），密切关注新产品流水表现和AI在玩法创新方面的应用，布局低估值高增速（低PEG）、Q2绩优及有新产品催化的公司，标的：【星辉娱乐】（西班牙人俱乐部降级靴子落地，8月开始大IP新游戏陆续上线，23-25年游戏业绩弹性大，对应24年4-5亿利润PE仅10倍出头）、【姚记科技】 （Q2或+150%增长，对应23年PE仅23倍）、【电广传媒】（文旅、游戏业绩弹性大，大股东做大做强动力足）、紫天科技、电魂网络、三七互娱、盛天网络。 教育：世纪天鸿“小鸿助教2.0”、盛通股份“基于智谱AI的教育学习助手”深入测试、持续迭代、商业化在即，国有教辅出版公司南方传媒也积极推进“AI+教育”产品，海外多邻国验证教育领域AI商业化最可能先兑现，布局估值低、AI教育产品落地快且能带来业绩弹性的公司，标的：【盛通股份】（预收款强监管落地，7月或进入招生爬坡期，基于智谱AI大模型的学习助手7月或推出）、世纪天鸿、南方传媒、山东出版。