全球神经科学行业细分市场及增长因素分析报告：神经疾病诊疗市场洞察

神经疾病诊疗市场洞察 全球神经科学行业细分市场及增长因素分析报告 关于作者团队 德勤瑞士生命科学与医疗行业财务咨询团队汇集经验丰富的并购与剥离咨询及融资战略咨询专业人士。 团队成员深耕瑞士行业市场，与生命科学初创企业、制药公司以及德勤全球专家网络均保持良好沟通。若您希望就生命科学与医疗行业并购与剥离、债务及股权项目的定制化并购或融资方案进行讨论，欢迎与本报告作者取得联系。 更多信息敬请访问Deloitte.com。 目录 引言2 神经疾病简介及其对患者和社会的影响3 调研结果7 结语20 尾注22 致谢24 关于作者24 联系人25 引言 神经疾病无疑给患者、家庭及社会带来了极大的痛苦和沉重的负担。神经疾病是全 球主要致残原因之一，也是仅次于心血管疾病的第二大致死原因。1 据《全球疾病负担研究》数据显示，有12种 精神疾病影响着全球约9.7亿人，相当于地球人口的八分之一。自1990年以来，随着人口的增长，这类疾病的患病率上升了48%。2 人类本可依靠科研打破这一困局，但神经科学领域的研发创新在20世纪后半叶就已基本停滞不前。20世纪初，得益于勤勉钻研和时运之至，全球诞生了三大类精神药物：抗抑郁药、抗精神病药和抗焦虑药。然而，精神药理学的发展逐步停滞，在过去的四十年里，很少有新药问世。此外，目前提供的治疗方法往往只能延缓疾病的发展，而无法恢复已受损的大脑功能。 尽管目前的神经疾病治疗相关研究落后于癌症、心脏病等其他领域的治疗研究水平，但神经科学领域的新势力和新观点正不断涌现。人类希望能找到神经疾病的新型疗法，以克服现有疗法的局限性，造福全球数百万患者。为助力新资本制定投资决策，德勤针对全球神经科学市场（GNM） 展开跨细分市场、跨地区的研究。本报告提供了对现有诊疗方案（作为神经科学市场规模的分析指标）的全面分析，以及到2026年全球神经科学市场的收入估值。 德勤的分析结果显示，2022年全球神经科学市场规模为6,120亿美元，到2026年有望达到7,210亿美元，各细分市场（从行为治疗服务的3.5%到数字健康的27.8%）的总复合年均增长率为4.2%。 我们还对特定细分市场展开了相关性分析，发现其当前收入水平与未来增长率之间呈反比关系。这或许反映出，新兴技术的出现激发了投资者对新型疗法的兴趣和信心，因而低价值细分市场反而更具增长潜力。此外，不同地区由不同细分市场推动全球神经科学市场的增长。 综上，我们提供对神经科学领域投资决策的总体指导框架，助力投资机构确定受患者需求推动的高增长细分市场，以及最具投资回报潜力的诊疗解决方案。 神经疾病简介及其对患者和社会的影响 3 我们的中枢神经系统（CNS）是由分布在大脑和脊髓中的数十亿个神经元和神经胶质细胞组成的复杂生物集合体。中枢神经系统的分子、细胞或回路基础的任何功能障碍都会引发神经疾病。神经疾病主要分为两种类型： •神经系统疾病——因神经元和神经受损引起的认知和运动功能障碍（如阿尔茨海默症、帕金森综合症和多发性硬化症）。 •神经精神疾病——以行为和情绪失常为特征的疾病（如焦虑、抑郁、成瘾）。精神健康和精神疾病的概念通常用于神经精神疾病范畴，尽管精神疾病也可能作为神经系统疾病的并发症出现。 神经疾病造成的社会负担 神经疾病是全球面临的重大健康问题，也是全球第二大致死原因。神经系统疾病和神经精神疾病每年分别造成900万和800万人死亡，共占总死亡人数的30%以上，3这意味着地球上每三个人中就有一人死于神经疾病。 神经疾病给全球社会带来沉重负担。《全球疾病负担研究》将因神经疾病早亡和残疾所致的健康生命损失年相加，计算出了全球神经疾病患者的“残疾调整生命年”（disability-adjustedlife-years，DALYs）。其中，神经系统疾病的年度DALY为2.76亿年，神经精神疾病的年度DALY为1.84亿年，合计4.6亿年。总体而言，神经疾病是全球主要致残原因之一。4 上述DALY和死亡率指标表明，目前的神经疾病诊疗水平仍有很大提升空间，迫切需要社会各界加大相关资源投入以提高护理标准。 神经疾病疗法的研发阻碍 目前对于神经疾病治疗的局限性来自三个因素。第一，我们对脑部疾病的生物学基础了解有限。大脑具有“涌现性”，该特性无法通过大脑各部件所主导的功能来解释（如高级认知功能或意识）。这增加了其他疾病治疗所没有的复杂性，并最终阻碍了神经疾病有效疗法的发展。 第二，传统的药物疗法尚不足以治愈神经疾病。如果我们认为大脑是一个由行为塑造、依赖经验的器官，则还须对其进行除药物以外的干预性治疗。 第三，患病早期可用的诊断工具有限，导致临床往往只有在疾病的分子特征处于晚期时才观察到症状。这削弱了现有疗法在逆转病程（即修复大脑）方面的效果。 传统的药物治疗尚不足以治愈神经疾病。如果我们认为大脑是一个由行为塑造、依赖经验的器官，则还须对其进行除药物以外的干预治疗。 关于本报告 新冠肺炎疫情是一场史无前例的全球压力测试，受其影响，神经疾病负担或将在未来几年加剧。人们在防疫封控的几年里被剥夺了社交，其程度和范围可谓前所未见。 心理学和神经科学均缺乏有关于大规模隔离的观察研究。但关于老年人社交剥夺的大规模研究表明，大规模隔离可能对个人的认知能力、身心健康及寿命产生负面影响。5由于社交隔离会增加罹患抑郁症和痴呆症的风险，6封控可能会使神经疾病的发病率激增。 社交隔离更加剧了弱势群体（主要包括残疾人、贫困者或来自不同文化和语言背景的人）的孤独感，扭转这一局面是当务之急。此外，随着我们日益步入“脑力型经济”社会，大多数新岗位纷纷要求具备认知、情感和社交技能的人才，保障个人的心理健康，即是保障社会的高生产力。神经科学领域的投资对于实现长期经济韧性至关重要。 过去十年，私募股权、风险投资和企业并购部门等投资机构一直在增加神经科学领域的并购交易资本额（图1）。然而，如果要满足全球神经疾病患者的需求，生命科学行业还需要更进一步、更大规模的投资。 图1 神经科学领域历年并购交易数量 私募股权风险投资企业并购 175 196 203 164 30 179 13 114 24 13 129 33 13 147 19 146 39 151 5045 32 3585 23 33 4 85 7 62 16 6967 12 42 15 10 101 120 7 79 15 94 18 49 89888 119 2010201120122013201420152016201720182019202020212022* *截至2022年9月的交易笔数 注：交易类型包括所有的收购类型、风投阶段、取整数据和交易系列。资料来源：PitchbookDataInc.。 本报告旨在为投资机构提供决策支持，助推神经疾病解决方案的开发与商业化加速落地。我们从各主要细分市场和地区角度展开分析，揭示全球神经科学市场的总体收入潜力以促进资本投入，并最终赋能新型疗法取得突破，助力广大患者摆脱病痛，保障个人心理健康发展，确保经济体系有序运转。 在本报告中，我们将全球神经科学市场（GNM）划分为三个领域，以阐明各领域治疗神经疾病的传统和新型解决方案（图2）： •诊断解决方案（神经疾病早期辅助诊断技术的价值考量） •药物疗法（常规药理学疗法及基于新分子靶点的改进疗法概述） •非药物疗法（行为干预在神经疾病治疗过程中的重要性阐述） 图2 全球神经科学市场拟议细分市场 全球神经科学市场 诊断解决方案 药物疗法 非药物疗法 非分子诊断 分子诊断 神经精神疾病 神经系统疾病 行为治疗服务 数字健康 •脑电图 •脑干听觉诱发电位 •神经系统影像 •试剂盒及耗材 -测序法 -聚合酶链式反应 （PCR） -微阵列 -免疫测定 -液相色谱-质谱法 （LC-MS） -其他技术 •仪器 •软件 •失眠症 •焦虑症 •心境障碍 •药物滥用 •人格障碍 •注意力缺陷 •自闭症 •阿尔茨海默症 •帕金森综合症 •多发性硬化症 •肌萎缩侧索硬化症（ALS） •脊髓性肌萎缩症 （SMA） •亨廷顿病 •血管性痴呆 •癫痫 •中风 •急诊•神经系统病学 •门诊•神经精神病学 •居家治疗 •住院 •动物辅助治疗 •其他服务 资料来源：德勤分析。 我们还对每个领域进行了进一步细分： •诊断解决方案被划分为分子诊断和非分子诊断两个细分市场。前者是一种精准诊断技术，旨在检测位于基因组、转录组或蛋白质组水平的生物标志物从而准确诊断脑部疾病。后者是指一种基于电生理数据（如脑电图）或结构数据 （如计算机断层扫描、磁共振成像）检测脑部变化的技术。 •药物疗法根据其拟治病症的性质被划分为神经系统疾病和神经精神疾病（包括心理健康障碍）两个细分市场。 •非药物疗法被划分为行为治疗服务和数字健康两个细分市场。前者是指从医院到家庭的整个连续护理过程中为解决心理健康问题而提供的一系列心理疗法。后者是旨在提供神经疾病预防、监测、管理及治疗的一系列基于软件的技术及平台服务。 我们以上述细分市场作为分析基础，展开市场调研来计算全球神经科学市场各细分市场的预估收入。此外，我们还运用了统一的市场分析指标，以确定到2026年哪些细分市场和地区将推动全球神经科学市场的增长。 调研结果 全球神经科学市场是由行为治疗服务主导 的价值超5,000亿美元的市场 2022年，全球神经科学市场价值6,120亿美元，其中73%来自非药物疗法（图3）。由于现代社会中心理健康问题日益普遍，出现这一比例不足为奇。目前，全球有2.64亿人患有抑郁症，2.84亿人患有焦虑症，还有1.78亿人患有酒精或药物滥用障碍。7 这类患者亟需门急诊医生、精神科医生、护士、心理学家和社会工作者等广泛医疗专业人士提供心理治疗服务。上述病症通常属于慢性病，需要长期的医疗干预和周期性医疗服务。这也解释了为何行为治疗服务在全球神经科学市场中占比最重。 未来几年，预计全球神经科学市场将以相对较低速度增长，到2026年的复合年均增长率（CAGR）为4.2%，估值达7,210亿美元。然而，该总增长率估值或更接近于高价值细分市场的增长率估值，因为从某种程度上来讲，与低价值细分市场相比，高价值细分市场将对相关指标产生更显著的影响。因此，4.2%这一估值或可能掩盖了各细分市场之间的显著差异。 以数字健康和行为治疗服务细分市场为例，二者计算得出的复合年均增长率估值分别为27.8%和3.5%，的确差异明显。 全球神经科学市场收入及各治疗领域所占市场份额概览 药物疗法非药物疗法诊断解决方案 4,447亿 美元 79亿美元 1,595亿 美元 2022年 2026年 6,121亿 美元 5,153亿 美元 111亿 美元 1,944亿 美元 7,208亿 美元 全球神经科学市场份额分布 1.3%1.5% 27.0% 2026年 71.5% 26.1% 2022年 4.2% 预计复合年 均增长率 72.7% 资料来源：德勤对MordorIntelligence、BISResearch、AriztonAdvisory&Intelligence、VerifiedMarketResearch、AlliedMarketResearch、ResearchandMarkets、InfiniumGlobalResearch、CoherentMarketsInsights和GrandViewResearch之数据进行的荟萃分析。 75%以上的全球神经科学 市场收入来自北美和欧洲 图4列示了全球神经科学市场在不同地区的份额分布（以百分比计算）。全球各地区中，市场份额占比最高的为北美，占比达50%以上，其次为欧洲，占比达25%。亚太和世界其他地区则占有余下份额，其中世界其他地区占有的份额更少。 从细分市场角度看，不同地区市场份额分布情况依旧一致。其中，北美的占比区间为40.4%~60.5%，始