晨会纪要

晨会纪要 2023第（101）期发布日期：2023-06-06 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2023/6/62023/6/5 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,232.443,232.4400 33562.8633762.76-199.90-0.592 13229.4313240.77-11.340-0.086 4273.794282.37-8.580-0.20 19108.5018949.94158.5600.837 1.231.31-0.077-5.891 104.02104.010.0080.008 7.127.1200 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2023/6/5 1978.10 23.66 8328.50 2240.00 2295.00 2033.00 25565.00 20815.00 24.42 81.38 1349.00 401.10 49.06 597.00 71.91 76.60 2023/6/6 8:00 450.52 5500.00 66610.00 19275.00 18140.00 208540.00 15055.00 158710.00 770.50 3657.00 15105.00 3784.00 7300.00 6616.00 2023/6/4 1,964.30 23.70 8,247.50 2,267.50 2,301.50 2,036.00 25,525.00 21,010.00 24.74 81.94 1,352.00 397.60 49.38 607.75 71.87 76.40 2023/6/5 15:00 447.26 5462.00 65770.00 19045.00 18080.00 207050.00 15055.00 158160.00 759.00 3638.00 15025.00 3765.00 7,300.00 6,616.00 涨跌 13.80 -0.035 81.0 -27.50 -6.50 -3.0 40.0 -195.0 -0.320 -0.560 -3.0 3.50 -0.320 -10.750 0.040 0.20 涨跌 3.260 38.0 840.0 230.0 60.0 1490.0 0 550.0 11.50 19.0 80.0 19.0 0 0 涨跌幅/% 0.703 -0.148 0.982 -1.213 -0.282 -0.147 0.157 -0.928 -1.293 -0.683 -0.222 0.880 -0.648 -1.769 0.056 0.262 涨跌幅/% 0.729 0.696 1.277 1.208 0.332 0.720 0 0.348 1.515 0.522 0.532 0.505 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/6/6 8:00 1280.00 2013.00 0.00 11870.00 9550.00 7736.00 6979.00 5554.00 5723.00 3708.00 2076.00 4056.00 7656.00 1716.00 1513.00 526.50 3035.00 1680.00 5132.00 3883.00 2023/6/6 8:00 4996.00 3940.00 3500.00 3025.00 6950.00 7598.00 6440.00 4143.00 6742.00 2644.00 2908.00 16785.00 23700.00 8601.00 10070.00 9632.00 2023/6/5 15:00 1261.50 1992.00 0.00 11970.00 9665.00 7717.00 6965.00 5544.00 5698.00 3701.00 2059.00 4056.00 7719.00 1,716.00 1531.00 527.80 3046.00 1680.00 5124.00 3870.00 2023/6/5 15:00 5024.00 3944.00 3499.00 3018.00 7030.00 7723.00 6524.00 4,143.00 6777.00 2656.00 2935.00 16760.00 23735.00 8,601.00 10,070.00 9,632.00 涨跌 18.50 21.0 0 -100.0 -115.0 19.0 14.0 10.0 25.0 7.0 17.0 0 -63.0 0 -18.0 -1.30 -11.0 0 8.0 13.0 涨跌 -28.0 -4.0 1.0 7.0 -80.0 -125.0 -84.0 0 -35.0 -12.0 -27.0 25.0 -35.0 0 0 0 涨跌幅/% 1.467 1.054#DIV/0! -0.835 -1.190 0.246 0.201 0.180 0.439 0.189 0.826 0 -0.816 0 -1.176 -0.246 -0.361 0 0.156 0.336 涨跌幅/% -0.557 -0.101 0.029 0.232 -1.138 -1.619 -1.288 0 -0.516 -0.452 -0.920 0.149 -0.147 0 0 0 宏观要闻 1、中国移动、中国电信、中国联通等联合发布《电信运营商液冷技术白皮书》提出，2024年开展规模测试，新建数据中心项目10%规模试点应用液冷技术；2025年开展规模应用，50%以上数据中心项目应用液冷技术。 2、5月财新中国服务业PMI为57.1，较4月上升0.7个百分点，为2020年12月以来次高，仅 低于2023年3月。5月财新中国综合PMI上升2.0个百分点至55.6，创2021年以来新高，显示中国企业生产经营活动加速扩张。 3、财政部相关负责人表示，中央对地方转移支付预算正按规定抓紧下达，确保符合下达条件的资金“应下尽下”，为地方分配使用资金留出更宽裕时间。当前，地方政府债务主要是分布不均匀，有的地方债务风险较高，还本付息压力较大。整体来看，我国财政状况健康、安全，为应对风险挑战留出足够空间。 4、国家金融监督管理总局最新统计显示，截至4月末，全国涉农贷款余额53.16万亿元，同比增长16.4%，创近年来最高增幅。 5、国资委召开部分中央企业迎峰度夏能源电力保供专题会要求，煤炭、石油石化企业要着力提高电煤和天然气供应能力，发电企业要应发尽发、多发满发，电网企业要坚守电网安全生命线和民生用电底线。 6、乘联会预测，5月新能源乘用车厂商批发销量67万辆，环比增长11%，同比增长59%。2023年中国新能源乘用车销量为850万辆，狭义乘用车销量为2350万辆，年度新能源车渗透率有望达到36%。 7、美国5月ISM非制造业PMI为50.3，创2023年新低，预期52.3，前值51.9；商业活动和订单下滑，物价支付指标创三年新低。美国5月Markit服务业PMI终值为54.9，预期55.1，初值55.1，4月终值53.6。 8、中国煤炭运销协会预测，后期我国煤炭需求将保持增长，煤炭供应将比较充足，煤炭供需关系总体可能呈现相对宽松局面，煤炭市场价格或将继续下行。 9、郑商所：自6月6日当晚夜盘交易时起，棉花期货2309合约的交易手续费标准调整为8元/ 手，日内平今仓交易手续费标准调整为8元/手。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 5日，花生期货主力合约PK311以9680开盘，最高9742，以9632收盘，成交量203530手，持仓量116596手，持仓较昨日增583手。花生现货价格整体基本稳定，市场整体上货量少，需求一般。整体看，剩余库存不足以后期消费，主要进口国苏丹和塞内政局不稳，新季种植和出口前景不定，当前阶段看市场仍有上行炒作的时间和空间，关注种植面积增幅能如预期及新季花生产区天气。 油脂 5日，棕棕榈油震荡小涨，等待更多新利好提振：天津p2309+650，日照p2309+600，华东p2309+450、（7.15-8.15货期）p2309+350，广东p2309+580、（7月船期）p2309+310。连盘豆油回吐部分涨幅，短期观望为主：天津（6月）Y2309+330、（7-9月）Y2309+310，日照Y2309+310、（7-9月）Y2309+330，华东Y2309+450、（7-9月）Y2309+400，广东Y2309+440、（6-9月）Y2309+470。信息方面，据CFTC报告，截至5月30日当周，CFTC美豆期货+期权总持仓增5425至847867张。非商业管理基金多头76883（-7324）张，空头76354（-3708）张，净多头529（-3618）张，净多占比0.06%。OPEC+将现有减产协议延长至2024年底，沙特将在7月份额外减产100万桶/日。短期，受宏观环境改善影响，加上油脂价格较低有空头离场，短期油脂市场预计震荡反弹为主，但成交不佳，预计持续性不强。 生猪 全国猪价稳中偏弱，全国均价7.1元/斤左右。猪价偏弱更多的阶段性的供需错配引发，南方降水降温，上游出栏量增加，虽然出现一定的惜售，但是整体供应仍旧稳步增加。需求方面，季节性的消费淡季，低温对消费拉动支撑减弱。目前盘面最大的利空就是向好预期跟偏弱事实的碰撞导致高升水期货不断走弱，整体期货盘面维持近弱远强格局，整体弱势不改，反套操作。 鸡蛋 全国现货继续回落，产区裸蛋跌破4元/斤，部分逼近饲料成本。按照季节性规律看，处于消费淡季，阶段性的假日备货需求拉动，预计涨幅有限，目前蛋价仍旧受到中长期供应压力和即将到来的季节性质量问题，对蛋价形成一定的压制。国内期货方面，盘面出现明显的触底反弹迹象，更多的是对迟迟未能有效回落的现货的基差修复，近月跟随现货波动，远月存在技术反弹可能，但是昨天盘面反弹乏力，重回震荡区间， 维持反弹做空思路。 白糖 5月上半月巴西产糖253万吨，同比增50%。5月出口糖247万吨，同比大增，处于历史偏高水平。港堵存在，但截至上月底待运量降低。巴西糖供给世界和出口预计逐渐迎来高峰，另一方面，高价抑制世界采购需求，拖累原糖价格，预计原糖短期高位继续回落调整，后期的需求国采购需求限制跌幅。国内，进口价差倒挂，难以进口，5月糖厂销售加快，工业库存去库加快，截至5月底全国工业库存272万吨，库存偏紧支撑现货价格坚挺，夏季采购旺季逐渐到来，预计郑糖近月合约仍将偏强运行，郑糖9月逢低做多，内外价差有望收敛，9月和远月价差间正套。 棉花 6月5日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）99.21美分/磅，跌 0.99美分/磅，折一般贸易港口提货价16994元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）97.39美分/磅，跌1.06美分/磅，折一般贸易港口提货价16686元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为100.75美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价17252.94元