量化分析月报

行业 量化分析月报 日期 2023年6月2日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukh@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03086042 研究员：李金 021-60635727 lijin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03015157 研究员：王天乐 021-60635568 wangtl@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03107564 金工量化团队 目录Contents 一、国内期货市场资金流动分析.-4- 1.1、流动性数据总结...........................................................................................-4- 1.2、各版块与分组数据分析...............................................................................-4- 1.3、周度各板块流量资金与存量资金占比.......................................................-5- 二、全市场数据排行榜与走势.................................................................................-5- 2.1、各板块与各品种投指数排行.......................................................................-5- 2.2、各品种存量资金增幅与增长数量排行.......................................................-7- 2.3、各品种波动率排行.......................................................................................-8- 2.4、全市场存量与流量趋势...............................................................................-8- 三、存量趋势与价格走势.........................................................................................-9- 3.1、股指期货存量趋势与价格走势...................................................................-9- 3.2、国债期货存量趋势与价格走势.................................................................-10- 3.3、贵金属板块期货存量趋势与价格走势.....................................................-11- 3.4、有色期货存量趋势与价格走势.................................................................-11- 3.5、黑色板块商品期货存量趋势与价格走势.................................................-13- 3.6、能化板块商品期货存量趋势与价格走势.................................................-14- 3.7、油脂商品期货存量趋势与价格走势.........................................................-15- 3.8、饲料商品期货存量趋势与价格走势.........................................................-16- 3.9、软商品期货存量趋势与价格走势.............................................................-17- 一、国内期货市场资金流动分析 1.1、流动性数据总结 全市场存量资金涨幅为-0.28%,存量资金增量为-18.32亿元。本周全市场存量资金涨幅为-0.39%,存量资金增量为-25.55亿元。本周投机指数排行第一的为沪原油,本周流入资金最多的品种为中证1000加权,流入了16.72亿元。本周流出资金最多的品种为沪银,流出了-17.19亿元。 1.2、各版块与分组数据分析 图表1:各分组板块投机指数分析与流量资金涨跌幅分析 分组 投机指数分析% 流量资金涨跌幅分析% 板块 指数 本周平均指数 上周平均指数 本周涨幅 （%） 今日流量金额(亿) 本周平均流量金额(亿) 上周平均流量金额(亿) 本周涨幅 （%） 全市场 0.72 0.68 0.74 -8.92 4732.85 4459.21 4914.35 -9.26 金融期货 0.32 0.32 0.34 -6.97 823.88 831.44 879.64 -5.48 商品期货 0.98 0.91 1.00 -8.64 3908.97 3627.77 4034.72 -10.09 股指期货 0.31 0.31 0.34 -7.26 765.27 783.88 834.97 -6.12 国债期货 0.56 0.47 0.49 -4.86 58.60 47.56 44.67 6.46 贵金属 0.69 0.78 0.89 -12.58 383.32 420.76 494.48 -14.91 有色金属 0.90 0.92 1.11 -17.35 734.51 752.94 921.64 -18.30 黑色金属 0.84 0.72 0.80 -9.16 669.24 572.74 616.34 -7.07 能源化工 1.21 1.15 1.23 -6.61 920.00 863.06 940.81 -8.26 油脂 1.04 1.09 1.08 0.05 370.26 395.49 398.45 -0.74 饲料 0.70 0.64 0.62 3.01 266.05 247.31 248.61 -0.53 软商品 1.70 1.13 1.15 -2.18 565.60 375.48 414.38 -9.39 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表2:各分组板块投机指数分析与流量资金涨跌幅分析 分组 存量资金涨跌幅分析% 成交金额资金涨跌幅分析% 板块 今日存量资金(亿) 本周平均存量资金( 亿) 上周平均存量资金( 亿) 本周涨幅 （%） 今日成交资金(亿) 本周平均成交资金(亿) 上周平均成交资金(亿) 本周涨幅 （%） 全市场 6581.20 6575.77 6601.32 -0.39 46157.52 42258.01 45598.94 -7.33 金融期货 2585.95 2594.36 2553.75 1.59 10244.05 9683.06 9623.88 0.61 商品期货 3995.25 3981.41 4047.58 -1.63 35913.47 32574.94 35975.05 -9.45 股指期货 2480.50 2493.11 2462.92 1.23 5814.55 5945.91 6338.70 -6.20 国债期货 105.45 101.25 90.82 11.48 4429.50 3737.16 3285.18 13.76 贵金属 557.31 538.04 554.56 -2.98 3488.11 3853.90 4540.37 -15.12 有色金属 818.15 818.69 827.79 -1.10 5203.28 5301.38 6480.98 -18.20 黑色金属 794.85 789.56 772.50 2.21 4869.22 4175.57 4487.65 -6.95 能源化工 757.40 750.00 763.48 -1.77 8509.67 7964.84 8675.79 -8.19 油脂 356.42 364.68 367.27 -0.71 3685.22 3923.99 3975.67 -1.30 饲料 378.54 386.91 400.73 -3.45 2628.70 2432.74 2446.11 -0.55 软商品 332.57 333.53 361.23 -7.67 7529.28 4922.52 5368.49 -8.31 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 1.3、周度各板块流量资金与存量资金占比 软商品 12% 股指期货 16% 饲料 6%国债期货 油脂1%贵金属 8%8% 能源化工 19% 有色金属 16% 黑色金属 14% 饲料 油脂6% 5% 软商品 5% 能源化工 12% 股指期货 38% 黑色金属 12% 国债期货 有色金属贵金属2% 12%8% 图表3：各版块流量资金占比图表4：各板块存量资金占比 数据来源：Wind,建信期货研究发展部数据来源：Wind,建信期货研究发展部 软商品 8% 饲料 6% 股指期货 18% 油脂 9% 国债期货 1% 贵金属 9% 能源化工 19% 有色金属 17% 黑色金属 13% 饲料 油脂6% 6% 软商品 5% 能源化工 11% 股指期货 38% 黑色金属 12% 国债期货 有色金属贵金属2% 12%8% 图表5：周度平均各版块流量资金占比图表6：周度平均各版块存量资金占比 数据来源：Wind,建信期货研究发展部数据来源：Wind,建信期货研究发展部 二、全市场数据排行榜与走势 2.1、各板块与各品种投指数排行 平均板块投机指数排行 序号 分组 本周指数 排名变化 1 软商品 1.70 1 2 能源化工 1.21 -1 3 油脂 1.04 1 4 有色金属 0.90 -1 5 黑色金属 0.84 1 6 饲料 0.70 1 7 贵金属 0.69 -2 8 国债期货 0.56 0 9 股指期货 0.31 0 图表7：本周平均板块投机指数排行 本周平均板块投机指数排行 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 1.80 1.60 1.40 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 1.70 1.21 1.04 0.90 0.84 0.700.69 0.56 0.31 软商品能源化工油脂有色金属黑色金属饲料贵金属国债期货股指期货 图表8：各个品种投机指数排行 排行 名称 数值 排名变化 排行 名称 数值 排名变化 排行 名称 数值 排名变化 1 沪原油 3.18 0 16 郑甲醇 0.91 +2 31 连豆粕 0.61 +4 2 沪镍 1.81 0 17 连玉米淀粉 0.90 +4 32 沪黄金 0.58 -3 3 沪锡 1.78 0 18 郑PTA 0.86 +6 33 连鸡蛋 0.58 +5 4 郑菜籽油 1.76 +2 19 连豆油 0.85 0 34 连乙二醇 0.55 -4 5 郑棉纱 1.55 +3 20 沪铝 0.82 -7 35 5年国债 0.53 -3 6 沪锌 1.40 -2 21 连焦煤 0.78 -4 36 沪热轧卷板 0.51 -2 7 沪纸浆 1.32 0 22 连焦炭 0.78 +1 37 上证50加权 0.48 0 8 郑玻璃 1.25 -3 23 连铁矿 0.77 +4 38 沪铜 0.48 -5 9 郑棉一 1.22 +3 24 连PVC 0.76 +2 39 连玉米 0.43 0 10 沪银 1.18 0