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东方电气集团与深圳大学/四川大学谢和平院士团队联合开展的全球首次海上风电无淡化海水原位直接电解制氢技术海上中试在福建兴化湾海上风电场获得成功。这标志着公司氢能业务取得了重要进展,打开了公司氢能业务成长空间。公司深耕氢能产业链布局,所属新兴成长产业板块近年来快速增长。同时,制氢行业蓬勃发展,海水无淡化原位制氢技术产业化加速推进,为公司氢能业务提供了广阔的发展前景。我们维持公司盈利预测,预计公司2023-2025年归母净利润为39.4/53.0/63.4亿元,同比增速38%/34%/20%,摊薄EPS为1.26/1.70/2.03元,维持“增持”评级。