铁合金日报

铁合金日报Ferro-alloysDailyReport 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号作者：黑色金属与建材研究中心卜咪咪 执业编号：F3049510(从业)Z0015614(投资咨询)联系方式：010-68578739/bumimi@foundersc.com作者：黑色金属与建材研究中心梁海宽 执业编号：F3064313(从业)Z0015305(投资咨询) 联系方式：010-68518650/lianghaikuan@foundersc.com成文时间：2023年6月1日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要： 锰硅：【行情复盘】 期货市场：锰硅震荡运行，主力09合约跌0.09%收于6580。 现货市场：锰硅现货市场价格维稳。内蒙主产区锰硅价格报6650元/ 吨，环比持平，贵州主产区价格报6700元/吨，环比持平，广西主产区 报6800元/吨，环比持平。 【重要资讯】 1、South32对华2023年7月装船报价：高品澳块4.9美元/吨度（降 0.1），高品澳籽4.45美元/吨度。 2、Mysteel：6月1日公布，螺纹产量273.41万吨，较上周增加3.03 万吨，增幅1.12%。螺纹厂库225.25万吨，较上周减少5.36万吨，降幅2.32%。螺纹社库584.88万吨，较上周减少32.75万吨，降幅5.30%。 【交易策略】 锰硅震荡运行，从基本面来看，锰矿价格试探性上涨，加蓬矿挺价明显，南非矿和澳矿有所企稳，短期锰矿价格维持弱稳。北方产区利润较好开工较为稳定，内蒙和贵州地区电价下降，锰硅成本支撑减弱。需求方面依旧偏弱，五大钢种产量小幅下降，对锰硅需求量变化不大，钢厂利润偏低，原料采购依旧较为谨慎。锰硅厂家库存处于历史高位，库存压力较大。整体来看，锰硅供给端弹性较大，需求偏弱，钢厂利润偏低，压低炉料价格，预计锰硅价格偏弱运行。 硅铁：【行情复盘】 期货市场：硅铁震荡运行，主力07合约涨0.87%收于7200。 现货市场：硅铁内蒙主产区现货价格报7,000.00元/吨，日环比变动0，宁夏报6,850.00元/吨，日环比下降50，甘肃报7,050.00元/吨，日环比下降50，青海报7,000.00元/吨，日环比下降50。 【重要资讯】 1、Mysteel：6月1日公布，螺纹产量273.41万吨，较上周增加3.03 万吨，增幅1.12%。螺纹厂库225.25万吨，较上周减少5.36万吨，降幅2.32%。螺纹社库584.88万吨，较上周减少32.75万吨，降幅5.30%。 【交易策略】 硅铁大幅下行，内蒙、贵州等地区电价下降，兰炭价格走低，硅铁成本支撑下降。内蒙、宁夏地区尚有利润，厂家开工稳定，其他产区多数亏损，硅铁开工率、周产量维持在9万吨左右。五大钢材产量小幅下降，对硅铁需求变动不大，但钢材供需依旧偏弱，钢厂利润偏低，钢厂对原料采购谨慎，整体硅铁仍处于供给过剩阶段，硅铁厂内库存增加，库存高企对硅铁价格有一定压制，总体来看，硅铁供应宽松需求偏弱导致价格后期仍以震荡下行为主。 一．期货走势回顾 铁合金日度行情 行情描述 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量 结算价 持仓量 持仓变动 硅铁2309 6940 6970 6880 6952 22 0.32 94945 6920 159515 1412 硅铁2307 7138 7210 7122 7200 62 0.87 133375 7162 128262 -28285 锰硅2309 6590 6612 6558 6580 -6 -0.09 96973 6582 210163 -4412 锰硅2306 6718 6762 6718 6738 -10 -0.15 785 6736 4482 -486 二．现货价格 最近一期全国锰矿港口库存环比减少17.5万吨至628.30万吨，其中天津港进口锰矿库存环比减少 18.2万吨至459.40万吨，钦州港库存环比增加0.7万吨至153.90万吨。South32对华2023年7月装船报价：高品澳块4.9美元/吨度（降0.1），高品澳籽4.45美元/吨度。Jupiter公布2023年6月对华锰矿装船价：Mn36.5％南非半碳酸块3.85美元/吨度，下调0.2美元/吨度。UMK公布2023年6月对华锰矿装船报价：Mn36%南非半碳酸块为3.8美元/吨度。 进口锰矿价格变化 （单位：元/吨度）日度报价 价格:锰矿:澳矿:Mn44块:天津港 价格:锰矿:澳矿:Mn44块:钦州港 价格:锰矿:南非矿:Mn38块:天津港 价格:锰矿:南非矿:Mn38块:钦州港 价格:锰矿:巴西矿:Mn45块:天津港 价格:锰矿:加蓬:Mn45块:天津港 价格:锰矿:加蓬:Mn45块:钦州港 2023/5/31 40 39 32 30 37 38 37 2023/5/24 40 40 31 31 36 38 37 周度价格变动 0.00% -2.50% 3.23% -3.23% 2.78% 0.00% 0.00% 表：进口锰矿价格日度变化（单位：元/吨度） 截止2023-06-01，锰硅现货市场价格维稳。内蒙主产区锰硅价格报6650元/吨，环比持平，贵州主产区价格报6700元/吨，环比持平，广西主产区报6800元/吨，环比持平。硅铁内蒙主产区现货价格报7,000.00元/吨，日环比变动0，宁夏报6,850.00元/吨，日环比下降50，甘肃报7,050.00元/吨，日环比下降50，青海报7,000.00元/吨，日环比下降50。 硅铁（FeSi75B）国内主要产区市场价（元/吨） 鄂尔多斯 包头 乌海 银川 石嘴山 中卫 兰州 白银 西宁 海东 2023-06-01 7000 6900 6950 0 6850 6900 7050 6950 7000 6950 10日平均价 7075 7055 7085 #DIV/0! 7000 7050 7160 7085 7135 7085 价差（当日-10日均价） -75 -155 -135 #DIV/0! -150 -150 -110 -135 -135 -135 价差（当日-主力合约） -200.00 -300.00 -250.00 -7200.00 -350.00 -300.00 -150.00 -250.00 -200.00 -250.00 表：硅铁现货价格日度变化（单位：元/吨） 硅锰(FeMn65Si17)-国内主要产区价格走势（元/吨） 内蒙 云南昆明 广西 贵州 2023-06-01 6650 6750 6800 6700 10日平均价 6752 6790 6855 6770 价差（当日-10日均价） -102 -40 -55 -70 价差（当日-主力合约） 70.00 170.00 220.00 120.00 表：锰硅现货价格日度变化（单位：元/吨） 10500 10000 9500 9000 8500 8000 7500 7000 6500 6000 硅铁期现价格走势 9000 锰硅期现价格走势 8500 8000 7500 7000 6500 6000 硅铁现货价格 硅铁盘面价格 锰硅现货价格 锰硅盘面价格 三．价差走势与行情展望 图1：硅铁期现价格走势图2：硅锰期现价格走势 3000 2000 1000 0 -1000 -2000 -3000 -4000 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -5000 -6000 1/22/23/24/25/26/27/28/29/210/211/212/2 图3：锰硅硅铁主力合约价差走势 图4：锰硅技术走势 锰硅主力合约价格走势预测值 9,500.0000 9,000.0000 8,500.0000 8,000.0000 7,500.0000 7,000.0000 6,500.0000 6,000.0000 图5：锰硅主力合约历史走势及预测 图6：硅铁技术走势 硅铁主力合约价格走势预测值 12,000.0000 11,000.0000 10,000.0000 9,000.0000 8,000.0000 7,000.0000 6,000.0000 图7：硅铁主力合约历史走势及预测 四．供需格局 锰硅供给端小幅回升。最近一期（2023-05-26）全国硅锰周产量209594吨，环比上周增加3.85%。 Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本企业开工率55.87%，较上周增加2.01%；日均产量29942吨， 增加1110吨。五大钢种产量环比回升，对硅锰周需求137022吨，环比上周增加1.06%。最新一期（）Mysteel统计全国63家独立硅锰企业样本库存量2023-05-26吨，环比-8500下降吨。锰硅生产利润有所回升，各别厂家复产，锰硅供应回升，虽需求小幅回升但库存处于高位，价格相对承压。 硅铁厂家开工率小幅回升。最近一期（2023-05-26）Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本：全国开工率32.67%，较上期增加0.76%；日均产量13271吨，较上期增加70吨。全国硅铁周度产量9.29万吨，环比增加0.54%。五大钢种产量环比回升，对硅铁的需求22836.5吨，环比上周增加0.62%。制造业需求疲 软，金属镁价格持续小幅下跌，75硅铁需求同样偏弱。最新一期（2023-05-26）Mysteel统计全国60家独立硅铁企业样本库存量84040吨，较上期（2023-05-12）增加3.88%。硅铁需求偏弱，产量环比小幅增加，硅铁厂家厂内库存增加，库存高企对硅铁价格有一定压制。 硅铁周产量 14 13 12 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 11 10 9 8 7 6 第1周第4周第7周第10周第13周第16周第19周第22周第25周第28周第31周第34周第37周第40周第43周第46周第49周 第52周 图7：硅铁周度产量季节性走势（单位万吨） 锰硅周产量 240000 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 220000 200000 180000 160000 140000 120000 100000 第1周第4周第7周第10周第13周第16周第19周第22周第25周第28周第31周第34周第37周第40周第43周第46周第49周 第52周 图8：锰硅周度产量季节性走势（单位:吨） 图9：全国硅铁产量季节性走势（吨） 图13：全国硅锰产量季节性走势(单位吨) 图14：硅铁月度净出口量图15：锰矿月度净进口量 锰矿港口库存 800 锰矿:库存:合计 锰矿:库存:天津港 锰矿:库存:钦州港 700 600 500 400 300 200 100 0 2019-04-12 2019-07-12 2019-10-12 2020-01-12 2020-04-12 2020-07-12 2020-10-12 2021-01-12 2021-04-12 2021-07-12 2021-10-12 2022-01-12 2022-04-12 2022-07-12 2022-10-12 2023-01-12 2023-04-12 图16：全国锰矿港口库存量（万吨） 300000 2020年度 锰硅厂家库存 2021年度2022年度 2023年度 250000 200000 150000 100000 50000 0 第1周第6周第9周第12周第15周第18周第21周第24周第27周第30周第33周第36周第39周第42周第45周第48周 第51周 图17：锰硅厂家库存 硅铁厂家库存 250000 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 200000 150000 100000 50000 0 第1周第6周第9周第12周第15周第18周第21周第24周第27周第30周第33周第36周第39周第42周第45周第48