宏观金融日报：经济和通胀降温，美联储加息预期大幅下降

投资咨询业务资格：证监许可[2011]1771号 东海研究 宏观金融日报 2023年06月01日经济和通胀降温，美联储加息预期大幅下降 ——宏观金融日报 宏观 分析师贾利军 从业资格证号：F0256916投资咨询证号：Z0000671电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 联系人明道雨 从业资格证号：F03092124电话：021-68758120 邮箱：mingdy@qh168.com.cn 顾森 从业资格证号：F3082395电话：021-68757223 邮箱：gus@qh168.com.cn 刘晨业 从业资格证号：F3064051电话：021-68757223 邮箱：liucy@qh168.com.cn 宏观：经济和通胀降温，美联储加息预期大幅下降 1.宏观重要消息及事件： 暂停美国债务上限的法案的程序性投票已在众议院获得足够票数通过，投票仍在继续。参议院的共和党二号人物JohnThune周三表示，参议院有望到周五晚间通过法案，比6月5日这个大限日期提前几天。白宫和麦卡锡均预计该法案能成功立法。 美国4月JOLTs职位空缺超预期录得1010.3万人，重回1000万人关口上方。而美国5月芝加哥PMI录得40.4，远低于预期的47，为2022年11月以来新低。数据表明美联储正面临权衡的难题。 美联储调查表示，随着就业和通胀略有放缓，美国经济近几周显示出降温迹象，未来经济增长预期略有恶化。 美联储理事杰斐逊表示，不加息将有时间来评估数据，但在6月会议维持利率不变不应被视为利率已达到本轮紧缩周期峰值。费城联储主席哈克称，他认为美联储可以跳过一次加息，但不是暂停加息。不过，克利夫兰联储主席梅斯特早些时候则称，没看到暂停加息的理由。美联储鲍曼表示，房价反弹或影响抗击通胀的努力。 交易员对美联储6月加息预期大幅逆转。据CME“美联储观察”，美联储6月维持利率不变的概率飙升至73.6%。 在德国和法国的通胀数据低于预期后，交易员减少对欧洲央行加息的押注，不再完全定价今年会再有50个基点的加息，并预计存款机制利率将在9月份达到3.73%的峰值。 5月份，制造业PMI为48.8%，低于临界点，预期49.4%，前值49.2，超预期回落；非制造业PMI为54.5%，预期55.2%，前值56.4%，小幅回落且不及市场预期；综合产出PMI52.9%，前值54.4%，下降1.5%，国内经济复苏动能进一步放缓。 2.全球资产价格走势： 上一日收盘 前值 变动 国内外商品期货方面布伦特原油 72.13 73.87 -2.36% WTI原油 67.65 69.67 -2.90% COMEX黄金 1984.6 1977.6 0.35% COMEX白银 23.685 23.29 1.70% LME铜 8110 8115 -0.06% LME铝 2247 2228 0.85% LME锌 2252 2290 -1.66% 螺纹 3463 3460 0.09% 铁矿 711 707.5 0.49% 全球主要股票市场道琼斯工业平均指数 32908.27 33042.78 -0.41% 恒生指数 18234.27 18595.78 -1.94% 日经225指数 30887.88 31328.16 -1.41% 上证指数 3204.5644 3224.2133 -0.61% 法国CAC40指数 7098.7 7209.75 -1.54% 英国富时100指数 7446.14 7522.07 -1.01% 德国法兰克福指数 15664.02 15908.91 -1.54% 数据来源：文华财经，东海期货研究所整理。 3.风国内流动性概况： 上一日收盘 前值 变动（BP) SHIBORO/N 1.72 1.30 42 SHIBOR1W 2.06 1.99 6 SHIBOR3M 2.22 2.22 0 R007 2.09 2.18 -10 DR007 2.08 2.07 2 数据来源：Wind，东海期货研究所整理。 4.重要财经日历： 1、08:30美国众议院表决债务上限协议 2、09:45中国5月财新制造业PMI 3、15:50法国5月制造业PMI终值 4、15:55德国5月制造业PMI终值 5、16:00欧元区5月制造业PMI终值 6、16:30英国5月制造业PMI 7、17:00欧元区5月CPI年率初值及月率 8、17:00欧元区4月失业率 9、19:30欧洲央行公布5月货币政策会议纪要 10、20:15美国5月ADP就业人数 11、20:30美国至5月27日当周初请失业金人数 12、21:45美国5月Markit制造业PMI终值 13、22:00美国5月ISM制造业PMI 14、22:00美国4月营建支出月率 重要声明 本报告由东海期货有限责任公司研究所团队完成，报告中信息均源于公开可获得资料。东海期货力求报告内容的客观、公正，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告中的观点、结论和建议等全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议，也未考虑个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要，客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何责任，交易者需自行承担风险。本报告版权仅为东海期货有限责任公司研究所所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为东海期货有限责任公司。 东海期货有限责任公司研究所 地址：上海市东方路1928号东海证券大厦8F联系人：贾利军 电话：021-68757181 网址：www.qh168.com.cn E-MAIL:Jialj@qh168.com.cn