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根据研报正文,以下是总结:
- 公用事业行业优于大市,证券分析师郭雪维持该评级。
- 《国家水网建设规划纲要》印发,将建设现代化高质量水利基础设施网络。
- 九洲集团致力于成长为综合型智慧能源供应商。
- 实施电力需求侧管理,推进电力系统安全降碳。
- 我国绿氢产业爆发式增长,多因素驱动,包括氢能是能源发展的必然结果、深度脱碳的必然选择等。
- 内蒙、央企参与度高,示范项目已初具经济性。
- 电解槽放量在即,千亿蓝海市场初现。
- 投资建议:关注前期布局的相关设备制造商,如华电重工、隆基绿能、华光环能等。
- 风险提示:政策推进不及预期、国产替代不及预期、氢能应用终端市场发展不及预期。