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北京城乡拟置入业务外包行业龙头北京外企,有望加速扩张。北京外企是我国最早从事人力资源服务的公司,拥有丰富的客户资源和成熟的产品服务矩阵,有望在业务外包领域实现加速扩张。公司与北京城乡进行重组交易,有望实现加速扩张。我们预计如果2023年成功交割完成,则北京城乡2023-2024年归母净利润分别为8.1/9.4亿元,目前北京城乡最新市值为80亿元,首次覆盖,给予“买入”评级。