从国产C919首飞看工业软件投资机会：国产大飞机C919商业航班首飞，工业软件加速研发制造效率

2023年05月29日 计算机 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 从国产C919首飞看工业软件投资机会 国产大飞机C919商业航班首飞，工业软件加速研发制造效率2023年5月28日，中国自主研发的国产大飞机C919商业航班MU9191 首选股票目标价（元）评级 （上海-北京）实现首飞，意义重大。从2006年2月9日，国务院发 计算机 沪深300 47% 37% 27% 17% 7% -3% -13% 2022-052022-092023-012023-05 行业表现 布《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020年）》，大型飞机重大专项被确定为16个重大科技专项之一。历经17年，成功实现商业航班首飞，从显性层面来看是国产大飞机的突破，深层次的意义在于其配套的产业链生态将长期受益。对于计算机行业来说，我们认为，主要体现在研发设计环节的建模和仿真，以及制造环节的数字样机和数字孪生。 建模和仿真软件提升研发设计效率，航空航天领域应用广泛CAE（ComputerAidedEngineering计算机辅助工程）作为工业软件中设计研发软件的核心一环，通常用于产品设计阶段的仿真，可大幅减少物理实验次数，对于研发环节的增收降本效果显著。根据CredenceResearch数据，2021年全球CAE市场规模预计为90亿美元；根据观研天下数据，2020年国内CAE市场规模为61.8亿元。例如：在飞行器在服役过程中，其更快的速度意味着与大气层产生更剧烈的摩擦，产生的气热动量较高，会影响飞行器的结构，热-结构耦合的多学科仿真优化在航空航天领域就有着广泛使用。按照《中国工业软件产业白皮书(2020)》的统计，研发设计类软件国产化率约为5%，是工业软件中最容易出现“卡脖子”的环节，国产替代需求强、空间大。近年来，CAE相关工业软件国产化政策持续推出，2023年发改委发布的《重点集成电路设计领域和重点软件领域》中，将研发设计类工业软件（CAD/CAE/CAM/PDM等）归入重点软件领域。我们认为，CAD和CAE兼有产业链升级带来的仿真软件渗透率提升，同时具备国产替代的需求，建议关注：索辰科技、霍莱沃、中望软件。 数字孪生技术贯穿制造各个环节，提升复杂行业作业效率。工业数字孪生是多类数字化技术集成融合和创新应用，基于建模工具在数字空间构建精准物理对象模型，再利用实时IOT数据驱动模型运转，通 过集成融合构建综合决策能力，推动工业全业务流程闭环优化，其典型特征是全生命周期实施映射、综合决策和闭环优化，在工业研发、生产、运维全链条均发挥重要作用。世界工业巨头西门子、达索、施耐德近年来纷纷通过收购虚拟仿真等工业软件布局数字孪生基础技术能力。据IDC数据估计，2022年全球数字孪生市场规模为110.4亿美元，2025年有望达到264亿美元，2022—2025年的CAGR为24.35%。数字孪生具备三大优势：1）多学科设计提供高校工程的解决方案；2）通过机器仿真和虚拟调试可降低产品风险；3）通过统一 资料来源：Wind资讯 升幅%1M 相对收益1.1 绝对收益-1.6 3M 11.0 5.8 12M 35.9 32.3 赵阳分析师 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 夏瀛韬分析师 SAC执业证书编号：S1450521120006 xiayt@essence.com.cn 相关报告关注具身智能和人形机器人 2023-05-22 谷歌I/O大会、AI虚拟人、 2023-05-15 向量数据库浅析计算机2022年报和2023年 2023-05-08 一季报简析23Q1计算机板块基金持仓 2023-04-24 复盘商用密码为AI、数据要素和 2023-04-17 数据安全筑基 的数据管理平台完成不同技术的集成和不同人员的工作协同。因此，拥有全面的数字孪生意味着可以快速创新和模拟，更快地将机器推向市场。我们认为，在此过程中可以利用国内数据红利，优化机理模型性能，加速工业软件的发展。建议关注：能科科技。 行业周报/计算机 建议关注 基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天。 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科 技、万集科技。 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信 通、远光软件。 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、 信安世纪。 风险提示 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3供应链波动加大，影响科技产业发展。 内容目录 1.本周行业观点4 2.市场行情回顾6 2.1.本周板块指数涨跌幅6 2.2.本周计算机个股表现7 3.重要行业新闻8 3.1.数字金融8 3.2.AI大数据应用8 3.3.工业软件与信息化8 3.4.网络安全9 3.5.智能网联车9 3.6.新兴技术与硬科技10 3.7.云计算与IT基础设施10 3.8.数字经济10 4.重点公司动态11 4.1.工业软件11 4.2.基础软件11 4.3.智能网联车11 4.4.医疗信息化11 4.5.政务信息化12 4.6.口岸信息化12 4.7.数字金融12 4.8.数字能源12 风险提示：12 图表目录 运用仿真技术对机翼结构进行优化5 通过数字孪生技术对飞机进行建模5 本周各行业涨跌幅统计6 表1：本周各类指数行情统计6 表2：本周计算机个股涨跌幅统计7 表3：本周陆港通持股情况统计7 1.本周行业观点 国产大飞机C919商业航班首飞，工业软件加速研发制造效率 2023年5月28日，中国自主研发的国产大飞机C919商业航班MU9191（上海-北京）实现首 飞，意义重大。从2006年2月9日，国务院发布《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006 —2020年）》，大型飞机重大专项被确定为16个重大科技专项之一。历经17年，成功实现商业航班首飞，从显性层面来看是国产大飞机的突破，深层次的意义在于其配套的产业链生态将长期受益。对于计算机行业来说，我们认为，主要体现在研发设计环节的建模和仿真，以及制造环节的数字样机和数字孪生。 建模和仿真软件提升研发设计效率，航空航天领域应用广泛 CAE（ComputerAidedEngineering计算机辅助工程）作为工业软件中设计研发软件的核心 一环，通常用于产品设计阶段的仿真，可大幅减少物理实验次数，对于研发环节的增收降本效果显著。根据CredenceResearch数据，2021年全球CAE市场规模预计为90亿美元；根据观研天下数据，2020年国内CAE市场规模为61.8亿元。例如：在飞行器在服役过程中，其更快的速度意味着与大气层产生更剧烈的摩擦，产生的气热动量较高，会影响飞行器的结构，热-结构耦合的多学科仿真优化在航空航天领域就有着广泛使用。按照《中国工业软件产业白皮书(2020)》的统计，研发设计类软件国产化率约为5%，是工业软件中最容易出现“卡脖子”的环节，国产替代需求强、空间大。近年来，CAE相关工业软件国产化政策持续推出，2023年发改委发布的《重点集成电路设计领域和重点软件领域》中，将研发设计类工业软件 （CAD/CAE/CAM/PDM等）归入重点软件领域。我们认为在此过程中，CAD和CAE兼有产业链升级带来的仿真软件渗透率提升，同时具备国产替代的需求，建议关注：索辰科技、霍莱沃、中望软件。 数字孪生技术贯穿制造各个环节，提升复杂行业作业效率。工业数字孪生是多类数字化技术集成融合和创新应用，基于建模工具在数字空间构建精准物理对象模型，再利用实时IOT数据驱动模型运转，通过集成融合构建综合决策能力，推动工业全业务流程闭环优化，其典型 特征是全生命周期实施映射、综合决策和闭环优化，在工业研发、生产、运维全链条均发挥重要作用。世界工业巨头西门子、达索、施耐德近年来纷纷通过收购虚拟仿真等工业软件布局数字孪生基础技术能力。据IDC数据估计，2022年全球数字孪生市场规模为110.4亿美元，2025年有望达到264亿美元，2022—2025年的CAGR为24.35%。数字孪生具备三大优势：1）多学科设计提供高校工程的解决方案；2）通过机器仿真和虚拟调试可降低产品风险；3）通过统一的数据管理平台完成不同技术的集成和不同人员的工作协同。因此，拥有全面的数字孪生意味着可以快速创新和模拟，更快地将机器推向市场。我们认为，在此过程中可以利用国内数据红利，优化机理模型性能，加速工业软件的发展。建议关注：能科科技。 运用仿真技术对机翼结构进行优化 资料来源：新华社，安信证券研究中心 通过数字孪生技术对飞机进行建模 资料来源：新华社，安信证券研究中心 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周上证综指下降2.16%，创业板指下跌2.16%，沪深300指数下跌2.37%。计算机行业指数下跌1.12%，跑赢上证综指1.04%，跑赢创业板指0.52%，跑赢沪深300指数1.25%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第11，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第3。 表1：本周各类指数行情统计 指数名称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 周相对涨跌幅 年初至今相对涨跌幅 计算机（中信） -1.12% 24.62% —— —— 上证综指 -2.16% 3.99% 1.04% 20.63% 深证成指 -1.64% -0.97% 0.52% 25.59% 创业板指 -2.16% -5.01% 1.04% 29.63% 沪深300 -2.37% -0.53% 1.25% 25.15% 云计算指数 -0.72% 30.66% -0.40% -6.04% 网络安全指数 1.27% 20.32% -2.39% 4.30% 车联网指数 0.31% 17.40% -1.43% 7.22% 资料来源：WIND，安信证券研究中心 本周各行业涨跌幅统计 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% 电机汽电通医综基电食计家轻建纺消钢商国农交石传有银房非综建煤力械车子信药合础力品算电工材织费铁贸防林通油媒色行地银合筑炭 公 工备料 造装服售工渔输化属 金融 用 及 务 融 事 新 业 能源 及化设饮机制 服者零军牧运石 金产行金 资料来源：WIND，安信证券研究中心 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2023年，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、工业软件、网络安全、智能网联汽车等产业的投资机会。 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 周涨幅前十 周跌幅前十 周换手率前十 股票名称周涨跌幅（%） 股票名称周涨跌幅（%） 股票名称周换手率（%） 中科信息38.54% 金证股份-25.29% 中科信息129.44% 朗科科技26.63% 朗玛信息-16.18% 金桥信息103.84% 美亚柏科20.23% 同花顺-13.92% 同有科技97.68% 汇纳科技19.15% 国联股份-11.21% 朗玛信息96.13% 同有科技15.71% 泛微网络-10.89% 汉王科技95.18% 汉王科技13.99% 中威电子-9.93% 中威电子81.85% 金桥信息13.28% 新开普-9.72% 拓尔思71.42% 慧辰股份12.44% 银之杰-9.08% 朗科科技70.97% 万兴科技11.69% 万达信息-8.93% 万兴科技69.11% 罗普特10.82% 京天利-8.93% 初灵信息59.55% 资料来源：WIND，安信证券研究中心 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值前十、持仓占比前十均保持不变。从增持比例来看，同花顺、上海钢联和三六零增持比例最多。 表