许可豁免政策扩大，分散式风电迎新机遇

周度报告——风电行业 许可豁免政策扩大 分散式风电迎新机遇 报告日期：2023年5月28日 ★风电行情回顾 本周风电设备板下跌0.1%，跑赢沪深300指数2.3个百分点， 跑赢创业板2.1个百分点。 ★行业数据回顾 4月全国风电发电量829.3亿千瓦时，同比增长6.1%，风电发电量占总发电量的12.6%，从装机量上看，4月风电新增装机容量380万千瓦，同比增长126.19%。原材料方面，本周铸造生铁/废钢/中厚板现货价格分别为3386/2330/4225.5元/吨，环 风比上周变化-0.8%/-0.2%/0%，电解铜现货价格64025元/吨，环 电比上周下跌2.4%，环氧树脂13500元/吨，环比下跌2.9%，钕行铁硼现货价格275元/千克，与上周不变。本周风电整机采购开标总计1511.4MW，风电机组招标总计547.5MW，风电塔筒开 业标总计330MW，风电塔筒招标总计103.92MW。陆上风电：含 塔筒最高中标单价3050元/kW，含塔筒最低中标单价1888元 /kW；不含塔筒最高中标单价2330元/kW，不含塔筒最低中标 单价1642元/kW。 ★动态点评 本周国家能源局发布通知，在现有许可豁免政策基础上，将全国范围内接入35千伏及以下电压等级电网的分散式风电项目纳入许可豁免范围，不再要求取得电力业务许可证。由于分散式风电存在着流程繁琐，并网困难等问题，截至21年底，分散式风电累计装机规模10GW左右，装机占比不足3%。随着技术的进步，以及流程的进一步简化，分散式风电有望放量，成为风电装机新的增长点。 ★投资机会 钢铁等大宗原材料价格下行，主机及零部件企业有望在二季度打开盈利空间，关注塔筒，铸件等供应紧张的零部件环节；塔筒、海缆出海带来更高的价格弹性，增厚利润，关注天顺风能，大金重工，东方电缆等风电零部件出海企业。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格波动 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾5 2、风电招投标项目追踪6 2.1、开标企业6 2.2、整机商中标情况6 2.3、塔筒企业中标情况8 3、风电板块数据追踪8 3.1、电力供需数据8 3.2、风电招标数据10 3.3、风电装机数据11 4、上游原材料数据追踪13 5、本周行业新闻和公告15 5.1、上市公司重点公告15 5.2、行业新闻16 5.3、政策汇总17 6、行业观点18 7、风险提示19 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪5 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况5 图表3：本周重点公司股价追踪5 图表4：本周风电开发商开标规模图6 图表5：本周风机中标情况统计7 图表6：本周塔筒中标情况统计8 图表7：社会用电量及同比8 图表8：社会供电量及同比8 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量9 图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比9 图表11：全国风电发电量占比9 图表12：全国光伏发电量占比9 图表13：国内风电设备平均利用小时数10 图表14：全国弃风率:当月值10 图表15：全国风机月度招标量10 图表16：风电vs光伏新增装机容量11 图表17：风电vs光伏新增装机总容量同比对比11 图表18：风电vs光伏累计装机量11 图表19：6000千瓦以上电厂装机容量累计值11 图表20：风电投资完成额及同比12 图表21：风机平均交付时间12 图表22：彭博全球陆上风电运维价格12 图表23：彭博新能源财经风机价格指数12 图表24：中国风机月出口数量13 图表25：中国风机月出口金额13 图表26：铸造生铁价格变化13 图表27：国内废钢价格变化13 图表28：中厚板现货价格变化14 图表29：中厚板库存变化14 图表30：电解铜现货价格变化14 图表31：国内铜库存情况14 图表32：永磁材料价格变化15 图表33：环氧树脂价格变化15 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板下跌0.1%，跑赢沪深300指数2.3个百分点，跑赢创业板2.1个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 11.00 -1.3% 601615.SH 明阳智能 18.46 -1.5% 电缆 600522.SH 中天科技 15.13 -5.7% 603606.SH 东方电缆 52.00 -0.8% 600487.SH 亨通光电 14.50 -4.4% 铸件 603218.SH 日月股份 22.90 0.7% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.63 -0.4% 300443.SZ 金雷股份 43.00 0.1% 轴承 300850.SZ 新强联 39.42 -1.6% 603667.SH 五洲新春 12.14 3.1% 叶片 002080.SZ 中材科技 20.52 -0.4% 600458.SH 时代新材 11.34 -0.2% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 15.95 1.9% 002487.SZ 大金重工 35.40 2.8% 301155.SZ 海力风电 86.11 3.1% 发电机 600875.SH 东方电气 18.25 -2.8% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电招投标项目追踪 本周（5月22日-5月26日）风电整机采购开标总计1511.4MW，风电机组招标总计547.5MW，风电塔筒开标总计330MW，风电塔筒招标总计103.92MW。陆上风电：含塔筒最高中标单价3050元/kW，含塔筒最低中标单价1888元/kW；不含塔筒最高中标单 价2330元/kW，不含塔筒最低中标单价1642元/kW。2.1、开标企业 开标企业主要包括国家能源集团、中国电建、华润、中广核、华电5家。图表4：本周风电开发商开标规模图 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院整理 国家能源集团开标规模为436MW，中车株洲所中标100MW，远景能源中标136MW，运达股份中标200MW；中国电建开标规模为416.5MW，远景能源、中国海装、明阳智能中标；华润开标规模为380MW，中车株洲所中标300MW，远景能源中标80MW；中广核开标规模为250MW，金风科技中标100MW，远景能源中标150MW；华电开标规模为28.9MW，由中车株洲所中标。 2.2、整机商中标情况 本周获得风机订单的整机商包括金风科技、远景能源、明阳智能、中国海装、中车株洲所、运达股份6家。 图表5：本周风机中标情况统计 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 中标单价 （元/kW） 是否含塔筒 国家能源集团 国华投资天津小王庄四五期 100MW项目风力发电机组(含混塔)采购 陆上风电 天津 100MW 中车株洲所 20830 2083 含塔筒 华润 华润潜江张金200MW风电项目风 力发电机组(含塔筒)货物及服务 陆上风电 湖北 200MW 中车株洲所 42000 2100 含塔筒 华润 华润潜江高石碑100MW风电项目 风力发电机组(含塔)货物及服务 陆上风电 湖北 100MW 中车株洲所 21200 2120 含塔筒 华电 华电吉林能源有限公司相关项目工程吉林华电东辽乡村振兴28.9MW风电项目风电机组主机、塔筒、锚栓(若需)等附属设备采购及吊装服 务 陆上风电 吉林 28.9MW 中车株洲所 8814.5 3050 含塔筒 国家能源集团 �一标段:龙源临泽板桥 北滩20万千瓦风电项目 陆上风电 甘肃 200MW 运达股份 37760 1888 含塔筒 中国电建 中国电建股份公司广西防城港海上风电示范项目A场址标段一项目(416.5MW)风力发电机组及附属设 备(含塔筒)购项目 陆上风电 广西 416.5MW 远景能源中国海装明阳智能 / / 含塔筒 国家能源集团 广西公司永福公司国能永福堡里136MW风电项陆上风电广西目风 力发电机组采购 陆上风电 广西 136MW 远景能源 22331 1642 不含塔筒 华润 华润电力贵州区域风电项目(望漠县新屯风电场)风力发电机组货物及服务采购标段二 陆上风电 贵州 80MW 远景能源 15904 1988 不含塔筒 中广核 安徽颖东区新孜镇风电项目风电机 组设备采购 陆上风电 安徽 100MW 金风科技 23233.2 2323 不含塔筒 中广核 安徽萧县黄口风电场风电机组设备 采购 陆上风电 安徽 150MW 远景能源 34950 2330 不含塔筒 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 2.3、塔筒企业中标情况 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 华电 包头厂180MW火电机组灵活性改 造试点竞配项目风电塔筒设备采购 陆上风电 内蒙古 180MW 华电重工机械有限公司 5251.4214 中国电建 不老山风电场风机塔筒 陆上风电 广西 50MW 华电重工机械有限公司 / 中国电建 中国电建电建核电公司青海茫崖风电项目塔筒设备采购项目 陆上风电 青海 100MW 长沙锦峰重工科技有限公司 / 本周有5个陆上风电塔筒项目开标，规模为200MW，开发商为中国电建。图表6：本周塔筒中标情况统计 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 3、风电板块数据追踪 3.1、电力供需数据 4月份，全社会用电量6901亿千瓦时，同比增长8.3%。分产业看，�一产业用电量88亿千瓦时，同比增长12.3%；�二产业用电量4814亿千瓦时，同比增长7.6%；�三产业用电量1155亿千瓦时，同比增长17.9%；城乡居民生活用电量844亿千瓦时，同比增长0.9%。 图表7：社会用电量及同比图表8：社会供电量及同比 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 4月全国风电发电量829.3亿千瓦时，同比增长6.1%，风电发电量占总发电量的 12.6%；光伏发电量230.9亿千瓦时，同比降低3.3%，光伏发电量占总发电量的 3.51%。 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比 资料来源：Wind，国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：Wind，国家统计局，东证衍生品研究院 图表11：全国风电发电量占比图表12：全国光伏发电量占比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表13：国内风电设备平均利用小时数图表14：全国弃风率:当月值 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：全国新能源消纳监控预警中心，东证衍生品研究院 3.2、风电招标数据 2023年4月风电招标规模6.77GW，同比降低67.5%，1-4月份总招标量27.29GW，同比降低31.9%。 图表15：全国风机月度招标量 资料来源：招标网站，东证衍生品研究院 3.3、风电装机数据 从装机量上看，4月风