【浙商金属+汽车】情绪冲击不改底部反转！近期突发事件对板块形成冲击。
【浙商金属+汽车】情绪冲击不改底部反转！近期突发事件对板块形成冲击。我们研究下来认为不会对基本面造成实质影响，欢迎进一步交流～我们仍然判断价格战暂告一段落。1、燃油车国六b非rde延期6个月，去库压力显著减缓；2、合资车注重盈利没有降价动力；3、基于以上，新能源车外部压力缓解，且时间节奏上本周比亚迪宋pro改款已发布价格，月底银河L7发布价格，上半年主力车型【浙商金属+汽车】情绪冲击不改底部反转！近期突发事件对板块形成冲击。我们研究下来认为不会对基本面造成实质影响，欢迎进一步交流～我们仍然判断价格战暂告一段落。1、燃油车国六b非rde延期6个月，去库压力显著减缓；2、合资车注重盈利没有降价动力；3、基于以上，新能源车外部压力缓解，且时间节奏上本周比亚迪宋pro改款已发布价格，月底银河L7发布价格，上半年主力车型大部分已发布，价格锚确认；4、终端折扣率已有回落态势。观望情绪转为现实，5月销量有望明显好转。降价一旦趋缓，前期观望情绪就会转为订单、销量。5月前两周零售销量70.6万辆，同比55%，环比24%。结合车展后高性价比新能源车型井喷，看好5月汽车销量表现！中长期维度，我们最看好蒙特雷产业链。大背景：北美新能源车低渗透率（7%+）+高额补贴（7500美金/辆）+北美新能源车车型周期；北美成为特斯拉战略重心：第五座超级工厂落地墨西哥，北美超级工厂土地面积5.5万亩vs.其他超级工厂9000亩，9：1的关系。看好一体化趋势下蒙特雷建厂零部件机会：牢牢绑定T客户的东山和拓普。投资标的：整车板块破局：比亚迪，长城，长安，广汽；零部件板块：平台型龙头受益行业集中度提高+北美蒙特雷建厂标的：拓普集团、东山精密、伯特利；轻量化增量赛道：立中集团，文灿股份，爱柯迪，万丰奥威，瑞鹄模具，保隆科技，祥鑫科技智能化优质龙头：华阳集团，科博达。
