晨会纪要

晨会纪要 2023第（094）期发布日期：2023-05-26 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,201.26 3,201.26 0 0 道琼斯工业指数 32764.65 32799.92 -35.270 -0.108 纳斯达克指数 12698.09 12484.16 213.930 1.714 标普500 4151.28 4115.24 36.040 0.876 恒生指数 18746.92 19115.93 -369.010 -1.930 SHIBOR隔夜 1.58 1.27 0.307 24.154 美元指数 104.23 104.23 0.003 0.003 美元兑人民币(CFETS) 7.07 7.07 0 0 主力合约 2023/5/25 2023/5/24 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1941.70 1,959.30 -17.60 -0.898 COMEX白银 22.85 23.17 -0.320 -1.381 LME铜 7990.00 7,891.00 99.0 1.255 LME铝 2214.00 2,206.00 8.0 0.363 LME锌 2257.50 2,295.00 -37.50 -1.634 LME铅 2062.50 2,044.50 18.0 0.880 外盘 LME锡 24620.00 24,050.00 570.0 2.370 LME镍 21090.00 20,755.00 335.0 1.614 ICE11号糖 24.90 25.48 -0.580 -2.276 ICE2号棉花 80.14 81.78 -1.640 -2.005 CBOT大豆 1326.25 1,324.25 2.0 0.151 CBOT豆粕 397.80 402.10 -4.30 -1.069 CBOT豆油 48.64 47.97 0.670 1.397 CBOT玉米 591.25 587.75 3.50 0.595 NYMEX原油 71.81 74.22 -2.410 -3.247 ICE布油 76.14 78.34 -2.20 -2.808 金属 主力合约 2023/5/26 8:00 2023/5/25 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 445.46 448.00 -2.540 -0.567 白银 5292.00 5336.00 -44.0 -0.825 铜 63660.00 63460.00 200.0 0.315 锌 18940.00 19050.00 -110.0 -0.577 铝 17765.00 17650.00 115.0 0.652 锡 200400.00 199050.00 1350.0 0.678 国内 铅镍 15250.00 167850.00 15270.00 169080.00 -20.0 -1230.0 -0.131-0.727 铁矿石 674.50 681.00 -6.50 -0.954 螺纹钢 3423.00 3432.00 -9.0 -0.262 不锈钢 14705.00 14735.00 -30.0 -0.204 热轧卷板 3545.00 3532.00 13.0 0.368 硅铁 7270.00 7,270.00 0 0 锰硅 6674.00 6,674.00 0 0 2023/5/262023/5/25 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/5/26 8:00 1225.00 1929.50 0.00 11795.00 9430.00 7626.00 6927.00 5360.00 5695.00 3635.00 1965.00 4060.00 7546.00 1673.00 1464.00 518.30 2961.00 1592.00 5170.00 4121.00 2023/5/26 8:00 5006.00 3906.00 3417.00 2951.00 7200.00 7841.00 6838.00 4107.00 6868.00 2593.00 2913.00 15470.00 22375.00 8573.00 10100.00 9804.00 2023/5/25 15:00 1267.00 1977.50 0.00 11750.00 9405.00 7651.00 6982.00 5418.00 5699.00 3640.00 2012.00 4048.00 7563.00 1,673.00 1488.00 531.50 3056.00 1570.00 5142.00 4222.00 2023/5/25 15:00 5049.00 3891.00 3434.00 2988.00 7074.00 7758.00 6726.00 4,107.00 6968.00 2578.00 2896.00 15565.00 22475.00 8,573.00 10,100.00 9,804.00 涨跌 -42.0 -48.0 0 45.0 25.0 -25.0 -55.0 -58.0 -4.0 -5.0 -47.0 12.0 -17.0 0 -24.0 -13.20 -95.0 22.0 28.0 -101.0 涨跌 -43.0 15.0 -17.0 -37.0 126.0 83.0 112.0 0 -100.0 15.0 17.0 -95.0 -100.0 0 0 0 涨跌幅/% -3.315 -2.427#DIV/0!0.383 0.266 -0.327 -0.788 -1.071 -0.070 -0.137 -2.336 0.296 -0.225 0 -1.613 -2.484 -3.109 1.401 0.545 -2.392 涨跌幅/% -0.852 0.386 -0.495 -1.238 1.781 1.070 1.665 0 -1.435 0.582 0.587 -0.610 -0.445 0 0 0 宏观要闻 1、商务部新闻发言人束珏婷介绍，25日至26日，中国商务部部长王文涛将参加APEC贸易部长会，期间将与美国商务部长雷蒙多和贸易代表戴琪会谈，就中美经贸关系和双方共同关注的问题和美方交流。 2、九部门印发《质量标准品牌赋值中小企业专项行动（2023-2025年）》提出，到2025年，中小企业质量标准品牌意识显著增强，综合效能不断提高，质量标准品牌对中小企业生存发展贡献持续加大，有力推动中小企业专精特新发展。 3、据中国天气网，本月25日至28日，我国中东部将迎大范围较强降雨过程，波及陕西、山西、 北京、天津、河北、河南、山东、贵州、湖北、安徽等18省区市，大部地区有中到大雨，部分地区有暴雨或大暴雨。 4、中共中央、国务院印发《国家水网建设规划纲要》提出，到2025年，建设一批国家水网骨干 工程，国家骨干网建设加快推进。到2035年，基本形成国家水网总体格局，国家水网主骨架和大动脉逐步建成，省市县水网基本完善。 5、国家能源局发布数据显示，截至今年4月底，我国风电装机3.8亿千瓦，光伏发电装机4.4亿千瓦，风电光伏发电总装机达到8.2亿千瓦，占全国发电装机的30.9%，其中风电占14.3%，光伏发电占16.6%。 6、美国白宫：拜登团队已经进行了富有成效的债务上限谈判，谈判仍在继续；需要两党合作，达成合理的预算；债务上限不是双方辩论的问题，但预算仍然有待辩论；拜登的谈判代表将继续带着诚意争取其优先事项。 7、美国第一季度实际GDP增长率上修至1.3％，较初值上调0.2个百分点。一季度核心PCE物价指数年化环比上修至5%，较初值上调0.1个百分点。美国至5月20日当周初请失业金人数新 增22.9万人，低于预期的24.5万人，前一周数字下修1.7万人至22.5万人。 8、上期所发布三年战略规划，目标是到2025年，“上海油”“上海铜”“上海胶”“上海金”“上海镍”“上海纸”等“上海价格”在国际市场接受度更高、影响力更大。 9、俄罗斯副总理诺瓦克表示，欧佩克+将于6月4日举行的会议不太可能采取新措施，预计布 伦特原油价格到2023年底将略高于80美元/桶。 10、波罗的海干散货指数跌6.2%，创逾3个月最大单日跌幅，报1215点，为3月初以来最低水平。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 25日，花生期货主力合约PK310以9850开盘，最高9880，以9804收盘，成交 量135603手，持仓量140702手，持仓较昨日减4019手。花生现货价格整体基本稳定。市场整体上货量少，周末需求一般。整体看，剩余库存不足后期消费，现货市场仍有上行时间和空间，10合约贴水现货，受交割成本较高支撑，苏丹政局再次生变，后续进口再受影响，油脂反弹，花生预计有所反弹。 油脂 信息方面，ITS数据显示，马来西亚5月1-25日棕榈油出口量为982605吨，上月 同期为989658吨，环比下降0.71%。25日，豆油成交49800吨，棕榈油成交1766吨，总成交比上一交易日增加12066吨，增幅30.55%。宏观方面，美国白宫信息，惠誉的最新报告再次证明，债务违约不是一种选择。它强化了国会需要迅速通过一项合理的两党协议以防止债务违约的必要性。国际市场，美国债务违约概率降低，外盘反弹，国内成交略有好转，短期油脂市场预计有所反弹。 白糖 原糖期货回落调整，5月上半月巴西产糖253万吨，同比增50%。五月前三周巴西出口糖120.8万吨，去年5月出口156万吨。截至5月17日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为80艘，此前一周为81艘。港堵存在，当前巴西上市量暂难以缓解全球供给紧张压力。另一方面，高价抑制世界采购需求，拖累原糖价格，预计原糖短期偏弱调整，但难脱离高位区间盘整。国内基本面无大变动，进口价差倒挂，难以进口，二季度国内供给糖源主要为国产糖，现货价格坚挺，下游采购需求有所好转。基本面供需偏紧延续，糖价短期回落调整，也仍处于高位区间调整。 生猪 全国猪价稳定为主，全国均价7.12元/斤左右。经过一轮的低价运行后，养殖端看涨情绪再起，出栏积极性减弱，惜售情绪抬头，市场供应减少。而下游消费反应平平。国内期货经过本轮破位下跌后，或在现货情绪的指引下出现一定的技术反弹，仍旧维持15000-15500区间震荡，谨防超跌反弹修复行情，继续维持偏弱筑底观点。 鸡蛋 全国现货再度稳定，阶段性涨价昙花一现？按照季节性规律看，处于季节性淡季， 阶段性的备货需求拉动现货拉涨，预计涨幅有限，目前蛋价仍旧受到中长期供应压力 和即将到来的季节性质量问题，对蛋价形成一定的压制，而国内期货方面，提前反应预期下跌后，近月跟随现货近期走强，远月继续维持弱势不改，等待期现货的回归，整体仍旧维持反弹做空思路。 棉花 5月25日，中国主港报价大幅下跌。国际棉花价格指数（SM）96.07美分/磅，跌 2.16美分/磅，折一般贸易港口提货价16226元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）94.47美分/磅，跌2.05美分/磅，折一般贸易港口提货价15959元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为97.55美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价16471.30元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为97.30，折人民币一般贸易港口提货价16427.27元/吨。澳棉报价为95.77，折人民币一般贸易港口提货价16174