2023年Q1全球软件报告

2023年一季度 软件行业更新 对整个交易范围内更广泛的软件趋势以及公共和私人估值的定性见解，以及对当今改变该行业的领导者的采访。 重要披露出现在本报告末尾 GPBullhoundCorporateFinanceLtd和GPBullhoundAssetManagementLimited由金融行为监管局授权和监管GPBullhoundInc是FINRA的成员 GPBullhoundLuxembourgS.ÀR.L.受卢森堡CSSF监管 从GPBullhoundQ1软件方面 加强供应链:供应链数字双胞胎获得声望 组织越来越多地转向“数字孪生”来数字化建模和模拟供应链的效益 对于专门从事数字孪生的公司来说，这是一个独特的机会，可以进入供应链垂直领域或与现有参与者合作 全球数字孪生市场估计在2022年为110亿美元，复合年增长率为37.5% 瑞士军刀的数据:cdp正在扩大他们的用例和经历着前所未有的经济增长 客户数据平台（CDP）已远远超出传统营销用例 这些新的CDP与AI/ML相结合，以丰富客户档案，为面向未来的营销工作提供了令人兴奋的机会 纯粹的CDP还可以考虑追逐特定的垂直领域、用于集成的API、应用生态系统和更广泛的数据管理解决方案 成本优化:更深入地了解公司的财务成本中心 成本优化软件已成为首要考虑因素，这要归功于科技行业金融紧缩的新时期以及通货膨胀导致的成本上升 到2028年，全球成本优化软件市场可能超过290亿美元，复合年增长率为10.1% Coupa是成本优化的领导者，专注于供应链/物流，在今年被ThomaBravo收购之前收购了Llamasoft。 人工智能在网络安全:双方的数字新篇章军备竞赛 网络安全军备竞赛在不断发展，双方现在都在转向人工智能进行下一次齐射。 人工智能是一把真正的双刃剑，它有可能创造和防止恶意攻击，对人工智能安全工具的投资猛增。 人工智能网络安全将以24.4%的复合年增长率增长，到2030年价值将超过940亿美元 培训软件:无摩擦的新员工培训/产品培训采用改进和保留 SaaS公司发现，第一方或第三方入职/培训工具可以大大提高用户保留率 提供可定制的入职培训有助于提高组织内SaaS工具的采用率，并大大缩短价值实现时间 为大型垂直特定SaaS提供培训或入职的公司平台上,可以利用这个机会 客户体验：CX与LLM和NLP的兴起对话 大型语言模型（LLM）和自然语言处理（NLP）的最新进展已经进入语音API/语音识别领域。 这意味着客户现在可以直接与品牌“交谈”，而品牌把数据分析可以捕获的声音 对话式、基于语音的客户体验已被证明是有效的，并且是许多寻求创新的公司的首要考虑因素。 2023年一季度软件行业更新2 加强供应链:供应链“数字双胞胎”获得声望 设计和规划供应链的传统方法是静态的，相对手动，因此对于复杂和动态的现代供应链来说不太理想。作为回应，组织越来越多地转向供应链 “数字孪生”——公司端到端供应链配置的虚拟抽象/模拟 数字孪生在集中式枢纽中提供了几个关键优势，包括简化的供应链设计、对生产延迟/交货时间的预测分析，以及订单旅程每个阶段（从生产到发货）的高度可见性，使决策者能够做出反应并适应实时供应链信息。这为垂直不可知的数字孪生工具进入该领域或与现有参与者合作提供了独特的机会 供应链技术领域提供数字孪生产品的创新公司包括Coupa，该公司最近被ThomaBravo以80亿美元收购。BlueYonder最近被松下以70亿美元收购 ，是供应链技术领域的另一个领导者。全球数字孪生市场估计在2022年为110亿美元，复合年增长率为37.5% 瑞士军刀的数据:CDP正在扩展其用例并经历前所未有的增长 CDP在过去几年中已经发展成为组织技术堆栈中最重要的组成部分之一，随着用例扩展到营销之外，越来越多的部门希望访问统一的客户数据配置文件 随着CDP集成到全栈营销中以及机器学习的显着改进，组织有机会进行实时预测分析，从而使用他们拥有的客户第一方数据来提高营销投资回报率。随着公司收集更多的零方数据（用户直接提供的高度个性化信息），我们预计这些丰富的客户档案和人工智能技术将提供面向未来的定位和归因方法 收购 由于统一客户数据是任何现代公司成功数字战略不可或缺的一部分，因此对于构建纯CDP（而不是重新利用的DMP）的公司来说，有许多增长机会，例如垂直特异性、用于集成和扩展用例的API、应用程序生态系统、隐私和数据合规性以及更广泛的数据管理解决方案。随着潜在用例的扩展，CDP的TAM可能会从2022年的48亿美元增长到超过 到2027年底为197亿美元，复合年增长率为32.4%。这部分是由“预打包”CDP驱动的，这些CDP使中小企业能够访问完整的套件的数据和营销工具 选择交易 投资 投资 成本优化：更深入地了解公司的财务成本中心 成本优化软件一直是高管们的头等大事，因为公司希望在技术裁员时代控制支出，并重新关注盈利能力和效率。不断上升的通货膨胀给企业的直接和间接成本带来了上行压力，这只会加剧问题。 市场波动和投资者审查的增加鼓励公司采用成本优化平台，因为企业希望通过增加分析功能或其他控制来更全面地了解公司的成本中心。因此，到2028年，全球成本优化软件市场可能会超过290亿美元，复合年增长率为10% Coupa是成本优化软件领域的大型参与者，专注于供应链，最近被ThomaBravo以80亿美元收购，该公司计划利用这些机会主义的市场条件。它还于2020年11月收购了Llamasoft，以加强其对支出管理领域的掌握。Llamasoft为Coupa提供了改进的会计，实际时间支出的透明度，以及为客户提供更深入的供应链解决方案。 人工智能在网络安全：数字军备竞赛双方的新篇章 随着网络安全军备竞赛的不断发展，攻击者和防御者越来越多地使用人工智能，正在为正在进行的数字安全之战创造新的篇章，这场战斗将在未来一年展开。 攻击者越来越多地使用AI来创建恶意负载，这些负载可以避免检测并生成个性化的网络钓鱼电子邮件。最近的GoDaddy多年违规行为似乎是由AI驱动的网络攻击。 另一方面，由人工智能提供支持的行为分析通过检测和响应异常情况来提供有关可疑活动的实时信息。事实证明，这种方法对首席信息安全官及其团队在建立典型行为规范时是有效的，通过分析和理解过去的行为趋势，并随后识别数据中的异常情况。 来自安全专业人员和黑客的人工智能利用率不断提高，导致了该行业的大规模增长。人工智能网络安全市场将以24.4%的复合年增长率增长，到2030年其价值将超过940亿美元 选择交易 投资 基金V 投资基金V投资基金第四 培训软件:顺畅的入职和产品培训可提高采用率和保留率 了解SaaS产品的价值和功能对于用户参与度和保留率至关重要，成功和完全吸引新客户的时间对于该工具在买方组织内的成功至关重要 Userpilot，Pendo和Appcues等公司一直在积极创建可定制的入职计划，使组织能够定制培训以获得更顺畅的体验。功能包括通过详细分析管理员工的学习和发展，确保用户获得高质量的产品知识，以及指导特定的公司计划，从而提高B2B培训软件工具的参与度和采用率。 提供优质培训软件和工具的公司为组织提供了减少人力资本需求的机会，从而带来更高的毛利率和更顺畅的用户体验，从而获得更高的保留率。因此，到2028年，培训软件市场将达到1155亿美元，复合年增长率为10.3% 客户体验:CX与LLM和NLP的兴起进行对话 由于GPT-4等AI大型语言模型的最新进展，CX变得越来越对话。包括语音API/语音识别在内的语音技术现在可以弥合语音思维与高级用户功能或交互之间的差距 语言处理和相关语音技术的复兴意味着客户现在可以有效地与品牌交谈，这反过来又使品牌能够捕获更好的语音数据并产生更丰富的分析。像 AssemblyAI，Dialogflow，Replicant，Uniphore和Voicify这样的公司只是该领域的一些新兴名称。 自动语音识别功能现在是个性化、保留和无摩擦语音驱动的自助服务选项的核心。交互式语音响应（语音命令和按键选择）、对话式AI和语音机器人等语音技术只是增强CX功能的一些语音技术 收购 随着CX功能的不断发展，语音被认为太不准确或无法在太多语言和口音中可用而被认为可靠的时代已经一去不复返了。在可预见的未来，为来自不同背景的客户提供及时直观的语音驱动客户服务将是CX的优先事项和关键增长领域 选择交易 合并和投资 收购 投资银行 大部分增长的收购 收购 收购 收购 收购 投资 合并和投资 投资 收购 收购 投资 投资 投资管理 投资 基金V 投资 基金V 投资 基金V 投资 基金V 投资 基金V 投资 基金V 投资 基金第四 投资 基金V 投资 基金第四 投资 基金第四 投资 基金第四 投资 基金第四 2023年一季度软件行业更新6 日期 目标 买家 目标描述 电动汽车 (m美元) 电动汽车/中心牧师 Mar-23 财产保险行业核心SaaS系统提供商 2,600 8.4倍 Mar-23 开发者的云平台为企业活动市场营销和管理 4,600 7.3倍 Mar-23 通过其XM平台为组织提供软件产品的开发商 12,500 7.7倍 Mar-23 供应商调查软件产品和专用 解决方案的组织 1,500 2.7倍 2月23日 基于云的业务支出管理解决方案的开发人员 8,000 9.8倍 2月23日 SaaS供应商分析可靠和安全的平台原生云应用程序 1,700 5.7倍 2月23日 安全意识框架的创建者，允许企业防范社会工程攻击 4,600 14.8倍 1月23日 为组织提供安全企业软件解决方案的开发人员 7,298 - 1月23日 为多个行业提供基于云的现场服务管理平台的开发人员 1,460 - 部分并购交易部分私人融资 日期目标导致投资者(年代)目标描述 量 (米) Mar-23 数字支付移动支付应用程序的开发 商642 开发一个在线金融 Mar-23基础设施平台 6,500 用于人机交互的机器学习模型的开发人员 Mar-23350 Mar-23 台,帮助消除 提供一个员工管理平行政工作 500 Mar-23开发人员的一个点对点属性 清单的平台 199 2月23日 不允许交易 运营商的在线汽车市场中间人 463 2月23日 云安全平台的开发人员，可大规模保护云 基础架构300 2月23日 托管安全平台的开发人员，以提高安全 成熟度180 1月23日 专为网站和私人应用程序设计的安全 平台的开发人员401 平均 8.1 倍 中位数 资料来源：Pitchbook、CapitalIQ和MergerMarket（截至2023年3月31日）、GPBullhound情报 2023年一季度软件行业更新7 全球交易继续窄 全球并购/收购价值持续下降 300美元 250美元 200美元 150美元 1的时候 2的时候 3的时候 4的时候 1问题 19 2问题 19 3问题 19 4问题 19 1q20 2q20 3q20 4q20 1温度系数 2对方篮里 3温度系数 100美元b50美元0美元 1,200 1,000 800 600 400 200 4温度 0 全球私人配售显示持续疲软 80美元 1的时候 2的时候 3的时候 4的时候 1问题 19 70美元b60美元b50美元b40美元30美元bb20美元b10美元0美元 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2问题 19 3问题 19 4问题 19 1q20 2q20 3q20 4q20 1温度系数 2对方篮里 3温度系数 4温度 0 并购价值收购价值